Курсовая работа: Оценка уровня экономической безопасности, неопределенностей, угроз и рисков хозяйствующего субъекта

Таблица 2Абсолютная ликвидность, 2020 год

Обозначение	Формула	Значение	Знак	Значение	Формула	Обозначение
А1	Стр.1240+1250	911089763	>	852767523	Стр.1520+1550	П1
А2	Стр.1230	2174060202	>	1405432219	Стр.1510	П2
А3	Стр.1210+1220+1260	649540120	>	3233837395	Стр.1400	П3
А4	Стр.1100	11980766187	<	10223419135	Стр.1300+1530+1540	П4

Выводы:

• 
  соблюдение А1 ≥ П1 говорит о достаточности средств у предприятия для покрытия наиболее срочных обязательств и наиболее ликвидных активов;
  
• 
  соблюдение А2 ≥ П2 свидетельствует о достаточности быстроты реализации активов предприятия, которые превышают краткосрочные пассивы, и организация вполне может быть платежеспособной в скором будущем, с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит;
  
• 
  соблюдение А3 ≥ П3 говорит нам о том, что предприятие в будущем будет являться платежеспособной на период, который равен средней продолжительности одного оборота оборотных активов после даты составления баланса;
  
• 
  соблюдение А4 ≤ П4 доказывает соблюдение минимального условия финансовой устойчивости предприятия, наличие у нее собственных оборотных средств.
  

За рассматриваемый период не выполняется основной критерий платежеспособности, это значит, что баланс предприятия считается не ликвидным. У предприятия низкая степень платежеспособности, оно с трудом сможет погасить обязательства соответствующими активами.

Таблица 3Текущая ликвидность, 2019 год

Обозначение	Значение	Знак	Значение	Обозначение
А1+А2	2691681171	>	2078766034	П1+П2

Таблица 4Текущая ликвидность, 2020 год

Обозначение	Значение	Знак	Значение	Обозначение
А1+А2	3085149965	>	2258199742	П1+П2

За рассматриваемый период (2019 - 2020 гг.) выполняется неравенство текущей ликвидности. У предприятия имеется достаточное количество оборотных средств, которыми могут быть погашены их оборотные пассивы. В ближайшем времени предприятие будет вполне платежеспособно.Таблица 5Перспективная ликвидность, 2018 год

Обозначение	Значение	Знак	Значение	Обозначение
А3	732407787	>	2845195367	П3

Таблица 6Перспективная ликвидность, 2019 год

Обозначение	Значение	Знак	Значение	Обозначение
А3	649540120	>	3233837395	П3

В рассматриваемом периоде не выполняется неравенство перспективной ликвидности. Это означает, что предприятие не сможет выплачивать обязательства (погашать задолженности) в будущем времени.

Следующим этапом работы является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств.Коэффициент быстрой ликвидности показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств.Коэффициент автономии показывает, долю собственных средств в валюте баланса. Снижение показателя указывает на рост финансовой зависимости от внешних источников.

Соответствие показателей установленным нормативам	Уровень ликвидности и платежеспособности
0/4	Критический
1/4	Низкий
2/4	Средний
3/4	Высокий
4/4	Абсолютный

Таблица 7Коэффициенты ликвидности, 2019 год

Показатель	Формула	Значение	Порог
Коэффициент абсолютной ликвидности		0,39	0,2-0,5
Коэффициент быстрой ликвидности		1,29	0,7-0,8; ≥1,5
Коэффициент текущей ликвидности		1,64	1-2
Коэффициент автономии	Ка. =	0,69	≥0,5

Таблица 8Коэффициенты ликвидности, 2020 год

Показатель	Формула	Значение	Порог
Коэффициент абсолютной ликвидности		0,40	0,2-0,5
Коэффициент быстрой ликвидности		1,36	0,7-0,8; ≥1,5
Коэффициент текущей ликвидности		1,65	1-2
Коэффициент автономии	Ка. =	0,65	≥0,5

Вывод: произведя расчеты, можно увидеть, что в 2019 нормативные значения соблюдаются только у трех коэффициентов:

• 
  коэффициент абсолютной ликвидности, который нам говорит о том, что предприятие сможет покрыть текущие обязательства наиболее высокими активами;
  
• 
  коэффициент текущей ликвидности, показывающий, что у организации достаточно средств, которые могут быть использованы для погашения своих краткосрочны обязательств;
  
• 
  коэффициент автономии, показывающий достаточно низкую степень финансовой зависимости предприятия от внешних источников.
  

Четвертый коэффициент не соответствует нормативным значениям:

• 
  коэффициент быстрой ликвидности, отражающий способность предприятия покрыть высоколиквидными и быстро реализуемыми активами имеющиеся обязательства.
  

В 2020 году наблюдается аналогичная ситуация 2019 года. Так же расчеты показывают рост коэффициента абсолютной и текущей ликвидности.Таким образом следует сделать вывод, что уровень ликвидности и платежеспособности ПАО «Газпром» за рассматриваемый период – высокий, так как у данного предприятия наблюдается соответствие нормативным значениям у трех показателей из четырех: коэффициента абсолютной, текущей ликвидности и коэффициента автономии. Учитывая актуальное состояние экономической сферы страны в рассматриваемый период, стоит отметить, что все же ПАО «Газпром» присуща нормальный уровень экономической безопасности: последствия внешних угроз будут достаточно существенны, но все же устранимы.

3. Оценка экономической безопасности по критерию финансовой устойчивости

Для оценки финансовой устойчивости как критерия экономической безопасности с целью интеграции ее результатов в комплексный показатель имеет смысл использовать методологию углубленной оценки финансовой устойчивости, которая предусматривает представление баланса в агрегированном виде. На основании такого баланса выводится общая формула устойчивости финансового состояния предприятия. Она заключается в том, что перманентный капитал (сумма собственного капитала и резервов, приравненных к собственным пассивам и долгосрочной кредиторской задолженности) должен быть не меньше суммы внеоборотных активов, запасов, затрат и убытков: F+Z+У≤И^С+К^Т, где F – сумма внеоборотных активов, руб.; Z – сумма затрат и убытков, руб.; У – стоимость запасов предприятия, руб.; И^С – сумма собственного капитала и резервов, приравненных к собственным пассивам, руб.; К^Т – долгосрочная кредиторская задолженность, руб. Данная зависимость определяет два основных направления оценки финансовой устойчивости: по степени покрытия запасов и затрат источниками средств и по степени покрытия внеоборотных активов источниками средств. Наиболее общим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, рассчитываемый как разница между величиной источников и величиной запасов и затрат. В зависимости от степени покрытия можно выделить три показателя:

• 
  наличие собственных источников ЕС = ИС – F – У;
  
• 
  наличие собственных и долгосрочных заемных источников ЕТ=ИС – F – У + КТ;
  
• 
  наличие общих источников ЕО = ИС – F – У + КТ + Кt.
  

Этим трем показателям соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат:

• 
  излишек или недостаток собственных источников формирования запасов и затрат ± ЕС = ЕС – Z;
  
• 
  излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат ± Е^Т = Е^Т – Z;
  
• 
  излишек или недостаток общей величины источников формирования запасов и затрат ± Е^О = Е^О – Z.