Контрольная работа: Особенности формирования и развития исламской банковской системы

3. Исламский банк в немусульманских странах

Успех исламского банка в области обслуживания депозитных вкладов и кредитования клиентов доказали, что принципы Шариата по-прежнему применимы и могут быть приняты на вооружение современным бизнесом. С тех пор по всему миру были учреждены многие исламские банки - в частности, в исламских странах.

Согласно данным, опубликованным Международным валютным фондом, на конец 2007 года в 75 странах насчитывалось более чем 300 финансовых учреждений, действующих в соответствии с принципами Шариата. По оценкам, стоимость активов исламских финансовых институтов имеет ежегодный прирост

в 15%, а их величина по состоянию на 2007 год - около 250 млрд. долларов США (www.imf.org).

Исламские банки не ограничиваются лишь территорией мусульманских стран - они занимают прочное положение и в немусульманских государствах. Например, .Исламик Бэнкинг Систем Интернэшнл Холдингс. (Islamic Banking System International Holdings), созданный в 1978 году в Люксембурге, стал первым исламским финансовым институтом, учрежденным в немусульманской стране.

После чего последовало создание швейцарского .Дар аль-Мал аль-Ислами. (Dar al-Malal-Islami) в 1981 году. Помимо этого, некоторые банки Лондона и других европейских центров начали внедрять методы и инструменты исламского банкинга с целью удовлетворения потребностей мусульманской клиентуры и своих исламских банков-партнеров. Большинство банков-корреспондентов, включающие в себя европейские и арабские стороны, выполняют международные торговые операции на основе принципа мурабаха.

Многие иностранные банки с традиционной системой предлагают банковские продукты, соответствующие принципам Шариата. Продукты или услуги, предлагаемые ими в форме инвестиционных сертификатов, также основаны на принципах Шариата. В качестве примера можно привести «Кляйнворд Бенсон» (Kleinworth Benson), который создал Исламский Паевой Инвестиционный Фонд в 1986 году.

Швейцарский банк «Юнион Бэнк оф Свитзэрлэнд» (Union Bank of Switzerland) также разработал Исламский Инвестиционный Фонд (Wilson, 1990). Нет ничего необычного в наличии исламских банков в западных странах. В разные годы в таких странах, как США, Великобритания и Австралия были созданы различные финансовые учреждения, предлагающие исламские банковские продукты.

В Соединенных Штатах сферу исламского банкинга представляли не только финансовые институты, но и образовательные учреждения. В США работают более 20-ти исламских финансовых институтов, предлагающих услуги депонирования, финансирования и управления фондами. Наряду с этим существуют учебные заведения, позволяющие пройти курсы и семинары по исламским финансам. Например, Гарвардский университет проводит ежегодные форумы по исламскому финансированию.

Американский финансовый дом ЛАРИБА (LARIBA), созданный в 1987 году, стал самым передовым исламским финансовым институтом и на данный момент функционирует в 35 штатах США. ЛАРИБА предлагает услуги по жилищному кредитованию, финансированию малого бизнеса и торговому финансированию (www.lariba.com). В Великобритании первый исламский банк .Исламик Бэнк оф Британ. (Islamic Bank of Britain) начал свою деятельность 6 августа 2004 года, предполагалось, что 1,8 британских мусульман будет иметь возможность проводить свои банковские операции за счет созданной структуры (www.banking-business-review.com).

В Австралии первым исламским финансовым институтом стал созданный в

1989 году Мусульманский Общественный Кооператив Австралии (Muslim Community Co-operative Australia). При первоначальном капитале 22 300 австралийских долларов и всего лишь 10 членах кооператива, его совокупные активы выросли до 26 млн. австралийских долларов, что подразумевает ежемесячный прирост 50-ти членов кооператива (www.mcca.com.au). Кооператив предлагает услуги по сбережению и финансированию объектов с использованием таких инструментов, как мурабаха, мудараба, мушарака и кард хассан, а также услуги по сбору и распределению мусульманского налога закят. Распад Советского Союза позволил многим государствам, когда-то входившим в состав

СССР, развивать исламские финансы в своих регионах. «Группа Аль Барака» Начала свою деятельность путем создания в Казахстане банка «АльБарака Казахстан» и совместных предприятий в Узбекистане.

Кроме того, исламский банкинг получил свое развитие в Албании (Rudnick, 1992). В России также были попытки внедрить исламские банковские продукты («Бадр-Форте банк», лицензия отозвана в 2006 году).

В Китае пилотной площадкой внедрения исламских финансов стал автономный район Нинся-Хуэй, где работает .Нинся Исламик Интернэшнл Траст энд Инвестмент. (Ningxia Islamic International Trust and Investment) - исламский финансовый банк. Наравне с успешным шествием исламских банков по мусульманским и немусульманским странам, есть и примеры, закончившиеся неудачно. Так, например, Мусульманский Общественный Кредитный Союз, исламский финансовый институт, созданный в 2000 году в Австралии, приостановил свою деятельность в 2002 году по причине недобросовестного и неблагоразумного финансирования.

4. Основные принципы совершения банковских операций в соответствии с Исламским правом

- Запрет на процентные сделки : прирост на долг (риба насия) и прирост на обмен (риба фадль).

- Запрет на сделки с условиями неопределенности (гарар).

- Запрет на финансирование точно определенных секторов экономики: игорный бизнес, производство свинины, алкогольной продукции и т.п.

- Условия разделения риска получения прибыли и убытков между банком и клиентом по совершаемым сделкам.

- Условия проведения финансовых сделок на основе реальных активов или операций с данными активами. Обязательная идентификация лежащих в основе сделки реальных активов.

5. Основные типы исламских банковских инструментов

Все исламские банковские продукты (услуги), по принципу формирования данных продуктов, делятся на три типа:

1. Банковский продукт, основанный на партнерстве (или «разделения прибыли/прибыли и убытков»): мудараба и мушарака;

2. Банковский продукт, основанный на участие в сделках (или «долга по сделке»): мурабаха, иджара (лизинг), салам, истисна, истиджрар, кардул - хасан, вадия;

3. Банковский продукт, основанный на оплате комиссий (тарифов) банка (или «комиссионные» продукты): вакала (аккредитив).

Инструментами финансирования, формируемые по принципу партнерства, являются сделки мушарака (полное партнерство) и мудараба (доверительное партнерство).

Мушарака используется, в рамках активных операций банка, для целей экспортно - импортного финансирования, проектного финансирования и при синдикациях, выпусках ценных бумаг, соответствующих нормам Исламского права (Сукук).

Основой сделки мушарака является совместное участие Банка и Клиента в реализации какого - либо бизнес - плана (инвестиционного плана) и совместное финансирование данного плана. Прибыль делится в оговоренных заранее пропорциях между Банком и Клиентом. Убыток разделяется в пропорциях, соответствующих долям участия в партнерстве.

Рис. 1. Схема реализации сделки мушарака

1. Банк и Клиент обговаривают условия сделки и заключают соглашение об совместном участии (реализации бизнес-плана).

2. Банк и Клиент осуществляют, соответствующие условиям контракта, финансирование (в оговоренных долях) реализации бизнес - плана.

3. В рамках реализации бизнес-плана генерируются результаты деятельности (прибыль или убыток).

4. Прибыль формирует фонды для распределения, убыток уменьшает стоимость активов, используемые для реализации бизнес-плана.

5. Прибыль (или убыток) от реализации бизнес-плана, в соответствующих долях, распределяются между Банком и Клиентом.

Пример расчета дохода от сделки мушарака

Табл. 1. Условия расчета дохода по сделке

Расчет общего дохода от инвестиций

((500 000*75%) - (50 000*50%)) = 350 000 рублей РФ

Мудараба используется для целей проектного финансирования, а также в синдикации и выпусках ценных бумаг (Сукук), соответствующих нормам Исламского права.

Основой доверительного партнерства является участие Банка в обеспечении инвестиционного финансирования проекта (специального предприятия) определенного Клиента. Банк, в рамках такого финансирования, является «владельцем денежных средств», Клиент банка, именуемый «доверенным партнером» (мудариб) осуществляет организацию и управление проектом, обеспечивает управленческую, кадровую и техническую составляющую проекта.

Прибыль от реализации проекта распределяется между Банком и Клиентом в соответствующих, договоренностям, долях. Убыток от реализации относится на результат Банка.

Рис. 2. Схема реализации сделки мудараба

1. Банк и Клиент заключают соглашение о доверительном партнерстве (для реализации Клиентом проекта), Банк осуществляет предоставление Клиенту финансирования.

2. Клиент осуществляет управление проектом.

3. В рамках реализации проекта генерируются результаты деятельности (прибыль или убыток).

4. Прибыль формирует денежные фонды для распределения, убыток уменьшает стоимость активов проекта.

5. Прибыль от реализации проекта, в соответствующих долях, распределяются между Банком и Клиентом.

6. Убыток от реализации проекта относится на результат Банка.

Пример расчета дохода от сделки мудараба

Табл. 2. Условия расчета дохода по сделке

Расчет планируемого общего дохода от инвестиций

((1 000 000 + 5 000 000)/2) - 200 000 = 2 800 000 рублей РФ

Инструментами финансирования, формируемые по принципу «участия в сделках», являются сделки мурабаха (продажа с наценкой), салам (продажа отсроченных поставок) и иджара (лизинг).

Мурабаха используется, в рамках активных операций банка, для целей экспортно - импортного финансирования и финансирования оборотного капитала.

Основой сделки мурабаха является продажа с наценкой Банком какого-либо определенного актива Клиенту, ранее приобретенного самим Банком. Доходом Банка от данной операции является наценка, устанавливаемая Банком в рамках сделки с Клиентом.

Основной экономический смысл сделки заключается в отсрочке (рассрочке) платежей покупки актива у Банка.

Рис. 3. Схема реализации сделки мурабаха

1. Клиент определяется с активом и Поставщиком данного актива.

2. Клиент обращается в Банк за финансированием приобретения актива по цене перепродажи.

3. Банк перечисляет денежные средства Поставщику.

4. Поставщик предоставляет актив в собственность Банку.

5. Банк на основе сделки мурабаха продает Клиенту приобретенный актив по новой цене.

6. Клиент осуществляет платежи за приобретенный актив с учетом условий сделки по рассрочке (отсрочке) платы за актив.

Пример расчета дохода от сделки мурабаха

Табл. 3. Условия расчета дохода по сделке

Расчет квартального дохода по сделке

((200 000*30%)*5)/2= 150 000 рублей РФ

Банк не увеличивает цену продажи актива Клиенту в зависимости от сроков рассрочки (или отсрочки)!

Салам используется, в рамках активных операций банка, для целей экспортно-импортного финансирования и финансирования оборотного капитала.

Основой сделки салам является продажа отсроченной поставки по текущей цене какого-либо определенного актива Банку. Доходом Банка от данной операции является перепродажа поставленного в будущем актива на рынке по цене, которая устанавливается Банком исходя из конъюнктуры рынка на момент продажи актива.

Основной экономический смысл сделки заключается в предварительной оплате Клиенту (фактически финансирование) по цене ниже рыночной будущей поставки актива.

Рис. 4. Схема реализации сделки салам

1. Клиент заключает с Банком сделку салам на определенный актив, текущей цене с датой будущей поставки актива.

2. Банк осуществляет предоплату за поставку актива по цене сделки салам.

3. В определенную дату Клиент поставляет Банку актив по сделке салам.