Заключение
Причины популярности рынка опционов - широкие возможности срочного рынка для инвесторов, преследующих совершенно разные цели на финансовом рынке.
Сравнение опционных контрактов с остальными производными фондовыми ценностями показывает, что опцион является наиболее привлекательным инструментом биржевой торговли, так как потери в случае неудачной операции с опционом неизмеримо ниже, чем прибыль от удачной покупки опциона. Степень выигрыша или проигрыша во многом определяется типом опциона. Если выписывается опцион на покупку, то потери его держателя ограничены суммой уплаченной премии, а выигрыш может быть значителен. Для держателя опциона на продажу в случае роста биржевых курсов реализация опциона не будет иметь смысла, потери будут также ограничены лишь суммой покупки опциона.
На сегодняшний день опционы получили в России должное распространение по причине складывающейся определенной рыночной среды, совершенствования отечественного законодательства и благодаря эффективности сделок с опционами и хеджировании рисков.
Актуальной стала на данный момент проблема
выбора и применения на практике методов оценки опциона. Метод реальных опционов
и метод денежных потоков имеют свою специфику, свои преимущества и недостатки.
Но метод реальных опционов становится более популярным в бизнесе и его наиболее
часто оценивают специалисты, как наиболее перспективный метод.
Библиографический список
.Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" // СЗ РФ. 1996 г. N 17 ст. 1918.
. Ганкин Г. Перспективы развития российского срочного рынка // Журнал «Рынок ценных бумаг». 2009. № 17.
. Грязнова А.Г. Биржевая деятельность: Хеджирование и биржевые спекуляции. М.:Финансы, 2008.
. Банки и банковские операции: Учебник для вузов/ Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, О.М. Маркова и др.; Под ред. проф. Е.Ф. Жукова.-М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2008.
. Н.И. Берзон, М.А. Кожевников, С.Е. Гуськов и др. Ценные бумаги - М.: ВШЭ, 2008. - 253 с.
. http://moex.com/
. http://smart-lab.ru/
. http://www.cbr.ru/
. http://www.aup.ru/