Дипломная (вкр): Разработка финансовой стратегии деятельности предприятия

Разработка финансовой стратегии деятельности предприятия

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Российский государственный профессионально-педагогический университет»

Факультет экономики и управления

Направление 080200.62 Менеджмент профиль Антикризисное управление

ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА

Тема:

Разработка финансовой стратегии деятельности предприятия

Екатеринбург 2015

РЕФЕРАТ

Выпускная квалификационная работа выполнена на 95 страницах, содержит 26 рисунков, 31 таблицу, 48 источников литературы, а также 8 приложений на 10-и страницах.

Ключевые слова: финансовая стратегия предприятия, платежеспособность, финансовое оздоровление, рентабельность.

Работа состоит из следующих частей: введение, основная часть и заключение. В основной части отображены теоретические аспекты выбранной темы, проектная часть, в которой рассмотрены проблемы предприятия и предложенные пути их решения деятельности на основе проведенного анализа.

Объектом исследования автором было выбрано предприятие ООО «ЗПСК-2».

Предмет исследования данной работы - финансово-хозяйственная деятельность упомянутого выше предприятия.

Цель работы - является выявление проблем стратегии исследуемого предприятия и перспектив её улучшения c рассмотрением теоретических аспектов финансовой стратегии и экспресс-анализом стратегии на основании бухгалтерской отчётности предприятия.

В процессе работы раскрыты следующие задачи: рассмотрены теоретические методы и способы выявления и оценки эффективности финансовой стратегии предприятия, обзор финансовой отчётности конкретного предприятия за три года, оценка ликвидности, рентабельности, деловой активности и финансовой устойчивости исследуемого предприятия, исследование финансово-хозяйственной деятельности конкретного предприятия и эффективности его финансовой стратегии на основе полученных данных, разработаны рекомендации по усовершенствованию финансовой стратегии предприятия для повышения эффективности её финансовой деятельности.

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Сущность финансовой стратегии

.2.Виды и этапы разработки финансовой стратегии

.3 Методы и модели выбора финансовой стратегии

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

2.1 Общая характеристика предприятия

.2 Анализ финансового состояния предприятия

3. РАЗРАБОТКА ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ ПРЕДПРИЯТИЯ

3.1 Выявление проблем существующей финансовой стратегии

.2 Выводы и рекомендации по улучшению финансового состояния

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ

ПРИЛОЖЕНИЯ

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы разработки финансовой стратегии предприятия, рассмотренной в предложенной выпускной квалификационной работе, определяется высокой динамикой основных макроэкономических показателей, интенсивностью изменений факторов внешней финансовой среды, частыми колебаниями конъюнктуры финансового рынка, а также непостоянством государственной экономической политики. Отсутствие у любого предприятия разработанной финансовой стратегии, может привести к снижению эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия в целом.

В современной России рыночные отношения формируются за счёт технологических изменений, увеличения и усиления конкуренции на рынке, постоянного дополнения и изменения налогового законодательства, изменения процентных ставок, курсов валют и так далее. Вследствие - руководителям предприятий постоянно приходится задумываться как в данных условиях, максимально эффективно и рационально организовать финансово-хозяйственную деятельность предприятия.

На основании анализа финансово-хозяйственной деятельности необходимо выявить слабые места, на которые следует обратить внимание, наиболее эффективные способы распределения финансовых, материальных и трудовых ресурсов. По результатам анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия уже можно принимать необходимые управленческие решения.

Целью данной работы является выявление проблем стратегии исследуемого предприятия и перспектив её улучшения c рассмотрением теоретических аспектов финансовой стратегии и экспресс-анализом стратегии на основании бухгалтерской отчётности предприятия.

На основании поставленных целей, автором определены следующие задачи:

-  рассмотрение теоретических методов и способов выявления и оценки эффективности финансовой стратегии предприятия;

-       обзор финансовой отчётности конкретного предприятия за три года;

-       оценка ликвидности, рентабельности, деловой активности и финансовой устойчивости исследуемого предприятия;

-       исследование финансово-хозяйственной деятельности конкретного предприятия и эффективности его финансовой стратегии на основе полученных данных;

-       разработка рекомендаций по усовершенствованию финансовой стратегии предприятия для повышения эффективности её финансовой деятельности.

Объектом для исследования автором было выбрано предприятие ООО «ЗПСК-2».

Предмет исследования данной работы - финансово-хозяйственная деятельность упомянутого выше предприятия.

Структура предложенной выпускной квалификационной работы состоит из введения, трёх глав, заключения, списка использованных источников и приложений. В первой главе автор привел описание теоретических основ финансового анализа предприятия, а так же предложил основные методы и способы его проведения.

Во второй главе автор представил материал для проведения анализа финансового состояния ООО «ЗПСК-2» по итогам работы за 2012-2015 года. Также предложены результаты анализа финансовой устойчивости, ликвидности, рентабельности и оценка имущественного положения предприятия.

В третьей главе автором рассмотрены недостатки существующей финансовой стратегии предприятия и предложены пути улучшения финансового состояния.

Для практического применения, по мнению автора, данная работа полезна тем, что рассмотренные проблемы и предложенные пути их решения могут быть использованы для повышения эффективности финансовой деятельности данной компании.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1    Сущность финансовой стратегии

Финансовая стратегия предприятия есть сложная многофакторно ориентированная модель действий и мер, необходимых для достижения поставленных перспективных целей в общей концепции развития в области формирования и использования финансово-ресурсного потенциала компании [35, с.82-93].

Сущность финансовой стратегии предприятия определяется финансовыми отношениями предприятия со всеми экономическими субъектами и государственными органами, взаимодействуя с ними в процессе реализации деловых отношений.

В экономической литературе довольно спорно оцениваются место и роль финансовой стратегии. В работах российских экономистов Г.Б. Кляйнера и А.Г. Мовсесяна как инструмент регулирования финансовая стратегия предприятия, чаще всего, рассматривается совместно с инвестиционной стратегией, с учетом перспективности и временного промежутка принятия инвестиционных решений и связи с финансовыми процессами. Другие экономисты, такие как Л.Н. Павлова, объясняют финансовую стратегию как часть финансового менеджмента. Но все-таки логичнее и обоснованнее, на мой взгляд, представлять финансовую стратегию как элемент финансово-бюджетного планирования деятельности предприятия.

С точки зрения экономического регулирования, финансовую стратегию необходимо рассматривать как составляющую общей стратегии предприятия, на ряду с инвестиционной, маркетинговой и другими видами стратегий. В то же время, финансовая стратегия, являясь базовой стратегией, обеспечивает, посредством финансовых инструментов, реализацию других базовых стратегий, в частности - конкурентной, инновационной.

Стратегическую цель финансовой стратегии, как мне видится, можно достигнуть совокупностью финансовых задач, представленных в конкретных программах. С учетом изменчивости ситуации и тенденций развития финансовых рынков, можно сформулировать ряд направлений развития программ по осуществлению финансовой стратегии, таких как:

-  выявление первостепенных для предприятия финансовых рынков и целевых рыночных сегментов для работы на перспективу;

-       анализ и обоснование стабильных источников финансирования;

-       формирование и усовершенствование внутрипроизводственных финансовых потоков;

-       выбор кредитно-финансовых институтов в качестве оптимальных партнеров и посредников, сотрудничающих с предприятием;

-       подготовка программы эффективного централизованного управления финансами во взаимодействии с обоснованной децентрализацией других управленческих функций;

-       создание долгосрочной инвестиционной программы <#"884413.files/image001.gif">

Рисунок 1 - Гипотетическая модель финансовой стратегии

Источник: Старовойтов М.К., Фомин П.А. Практический инструментарий организации управления промышленным предприятием. М.: Высшая школа, 2002. С. 266.

Использование инструментов и методов финансовой стратегии имеет ситуационный характер: конкретные факторы определяют выбор той или иной комбинации их в различных вариациях. Рассматривая взаимодействие финансовой стратегии с управлением предприятием, мы можем сделать вывод о существенной роли финансовой стратегии.

Анализ методологии выстраивания финансовой стратегии и теоретических основ жизнедеятельности предприятия в рыночных условиях предусматривает учет всевозрастающих интеграционных тенденций. Интеграция, в настоящее время, преобразовалась в мощнейший структурообразующий фактор рынка. Сближение банковского и промышленного капитала воспринимается как фактор формирования стратегии российских предприятий.

Объединение предприятий на основе сближения банковского и промышленного капитала, является одним из ключевых направлений структурной перестройки экономики современной России.

При разработке финансовой стратегии предприятия наиболее эффективно использовать метод сценариев - приближенное к реальности представление тенденций, проявление которых возможно в финансовой сфере деятельности предприятия. Наиболее часто выделяют представление трех основных видов сценариев: оптимистический, пессимистический (представляющий наиболее негативный вариант развития событий), реальный (как правило, находящийся посередине между первым и вторым из вышеназванных сценариев).

Сценарии помогают выявлению основных факторов макро- и микросреды, учёт которых необходим при разработке эффективной финансовой стратегии крупных предприятий.

1.2    Виды и этапы разработки финансовой стратегии

Основными задачами финансовой стратегии являются:

-  определение способов выгодного применения имеющихся финансовых возможностей;

-       обеспечение финансовыми средствами операционной и инвестиционной деятельности предприятия;

-       обозрение и анализ финансовых возможностей вероятных конкурентов;

-       разработка и осуществление мероприятий по обеспечению финансовой устойчивости.

Финансовая стратегия включает в себя все аспекты деятельности предприятия, в том числе оптимизацию основных и оборотных средств, распределение прибыли, наличные и безналичные расчеты, налоговую и ценовую политику, политику в области использования ценных бумаг.

Виды финансовой стратегии представлены на рисунке 2.

Рисунок 2 - Виды финансовой стратегии

Источник: Виды финансовых стратегий. Процесс формирования. [Электронный ресурс]

Генеральная финансовая стратегия предприятия разрабатывается в соответствии с требованиями рынка и возможностями предприятия для достижения главной стратегической цели. В ней четко определяются задачи формирования финансов и распределяются по конкретным исполнителям и направлениям работы. Генеральная финансовая стратегия разрабатывается сроком на один год.

Оперативная финансовая стратегия разрабатывается в целях текущего контроля финансовых ресурсов предприятия. Данная стратегия разрабатывается сроком на один месяц или квартал (главное требование - срок действия стратегии должен быть меньше срока, на который разработана генеральная финансовая стратегия).

В соответствии с данной стратегией планируются: поступления от покупателей за отгруженную продукцию, поступления по кредитным операциям, доходы от операций с ценными бумагами, оплата поставщикам за поставленные материалы, заработная плата, погашение обязательств перед бюджетами всех уровней. Разработка оперативной стратегии позволяет спрогнозировать все предстоящие на срок её действия обороты по движениям денежных средств. Вместе с тем, оперативная финансовая стратегия разрабатывается с учётом генеральной финансовой стратегии, в связи с тем, что она помогает детализировать её в конкретных временных промежутках.

Обеспечение предприятия всеми необходимыми и достаточными финансовыми ресурсами для успешного ведения деятельности является главной стратегической целью финансов, поэтому поставленные задачи в финансовой стратегии должны быть всегда сопоставимы с объективными возможностями организации.

При разработке финансовой стратегии особое внимание необходимо уделять достоверности планируемых денежных доходов, мобилизации внутренних резервов, определению потребности в оборотных средствах, максимальному снижению себестоимости изготовляемой продукции, правильному распределению и использованию прибыли.

Финансовая стратегия должна учитывать риски неплатежей, скачков инфляции и других непредвиденных обстоятельств. Она должна разрабатываться в соответствии с основными производственными задачами и при необходимости тактически корректироваться и изменяться. Проверка поступления доходов и рационального их использования должна обеспечиваться контролем за реализацией финансовой стратегии. Хорошо выстроенный финансовый контроль помогает раскрыть внутренние резервы, повысить рентабельность хозяйства, увеличивая денежные накопления.

На основании выводов финансового анализа предприятия по объектам и составляющим генеральной финансовой стратегии разрабатываются предложения по формированию финансовой стратегии предприятия.

Следовательно, до составления финансовой стратегии необходимо произвести детальный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия, который включает в себя:

-  анализ хозяйственной деятельности предприятия;

-       определение финансового потенциала предприятия.

Анализ хозяйственной деятельности предприятия предоставляет возможность оценки эффективности деятельности предприятия, поиска «узких» мест.

По мнению автора, анализ хозяйственной деятельности целесообразнее проводить по следующим направлениям:

-  оценка возможности оплаты предстоящих краткосрочных обязательств;

-       оценка уровня, до которого предприятие может себе позволить финансироваться за счет заемных средств;