В первую очередь инвестор оценивает базовые характеристики инвестиционного климата, которые играют основополагающую роль в процессе принятия решения инвестором. Данные характеристики свойственны в большей степени общенациональному инвестиционному климату: состояние национальной экономики и предпринимательская среда, общая политическая и экономическая стабильность, размеры внутреннего рынка и перспективы его развития, наличие промышленной и транспортной инфраструктуры, наличие объектов инвестирования, природных ресурсов и специалистов). Однако, с течением времени многие страны могут предложить вышеперечисленные условия, поэтому к концу ХХ в. появляются дополнительные характеристики, которые необходимы для успешного привлечения инвесторов. Среди них можно выделить: четко выработанное законодательство, налоговая политика, поощряющая инвестиции, политика поощрения предпринимательства, современная структура коммуникаций, развитая транспортная система, уровень жизни населения, уровень активности населения и его самосознания, уровень культуры, характеристики системы образования, место религии в обществе и др.
На сегодняшний день, в условиях стремительной глобализации, уместно говорить не только о национальном инвестиционном климате, но и международном инвестиционном климате, который характеризует условия международной инвестиционной деятельности. Когда инвестор принимает решения о направлении своего капитала за рубеж, ему необходимо понимать экономическую ситуацию внутри страны, законодательную базу и другие важные составляющие. Однако в условиях глобальной мировой системы экономических связей инвестору предстоит принимать во внимание и международные условия инвестирования.
«К этим условиям можно отнести: геополитическую структуру мирового сообщества; наличие региональных вооруженных конфликтов; наличие международных институтов, регулирующих инвестиционные процессы; системы международного права в области инвестиций; международные условия торговли товарами и услугами; деятельность международных систем обеспечения безопасности и др.».
Таким образом можно выделить структуру инвестиционного климата. Специалисты выделяют три уровня инвестиционного климата: международный, региональный и национальный. Международный и региональный инвестиционный климат важен для инвестора на первых этапах принятия решения о вложении капитала, в то время как национальный инвестиционный климат играет важную роль в контексте принятия решений об инвестировании на территории конкретной страны.
Инвестиционная политика является одной из составляющих частей экономической политики государства. Инвестиционная политика определяет цели и приоритеты, направления государственной деятельности по регулированию инвестиционной деятельности и инвестиционных отношений. Целями инвестиционной политики являются: формирование благоприятного инвестиционного климата; разработка и внедрение современных эффективных организационно-правовых форм взаимодействия инвесторов и принимающего государства; разработка, принятие к исполнению и обеспечение механизма реализации норм правового регулирования в инвестиционной сфере; обеспечение рациональной территориальной и отраслевой структуры инвестиций; стимулирование инвестиционной активности инвесторов и т.д.
Цели инвестиционной политики могут подразделяться на стратегические и текущие. Стратегические цели задают общее, векторное направление развития. Стратегические цели могут формироваться, например, на грядущее десятилетие. Сформированные стратегические цели инвестиционной политики отражаются в тактических, текущих задач, например на год, из которых строится общий вектор развития в заданном направлении. Рассматривая стратегические задачи инвестиционной политики государств, важно упомянуть факторы, которые оказывают влияние на формирование задач и целей. В первую очередь это общие факторы, такие как географический, демографический, геополитический, социо-культурный, производственный и т.д. Также существуют и специфические факторы, которые обусловлены спецификой организации экономико-хозяйственной системы данной страны.
В числе стратегических задач инвестиционной политики выступают:
· обеспечение сбалансированного развития различных отраслей экономики;
· отбор и поддержка приоритетных отраслей промышленности;
· обеспечение конкурентоспособности отраслей;
· повышение эффективности процесса общественного воспроизводства. Для успешной реализации государственной инвестиционной политики необходимо соблюдение некоторых условий. А именно: непосредственное участие государства в создании макроэкономических компонентов инвестиционного климата; постоянный мониторинг и анализ состояния инвестиционной сферы национальной экономики; наличие комплекса документов, в которых описывается и регламентируется поступательный процесс совершенствования инвестиционного климата и направления развития инвестиционных отношений. Так же важным преимуществом будет наличие документов, раскрывающих содержание инвестиционной политики, особенно это характерно для развивающихся стран.
Инвестиционная политика базируется на ряде принципов, выработанных международными организациями. Эти принципы включают в себя: приоритет и обеспечение реализации национальных интересов в процессе привлечения и использования зарубежного капитала, обоснованность всех принимаемых мер регулирования, национальный режим для иностранных инвесторов, учет фактора национальной инвестиционной безопасности, если речь идет о сфере добычи и использования стратегически важных ресурсов, выделение приоритетных и целесообразных для привлечения инвестиций отраслей и регионов.
Действуют также тенденции развития инвестиционной политики. Так, в «Докладе о мировых инвестициях ЮНТКАД-2017. Тенденции развития инвестиционной политики» подчеркивается такая тенденция как усложнение инвестиционной политики. Инвестиционная политика становится разнородной и неопределенной. Происходит значительное вмешательство государства, что делает инвестиции менее предсказуемыми для инвестора. «Правовой» инвестиционный режим способен придать инвестиционным отношениям большую стабильность, снизить неопределенность в инвестиционных отношениях. В 2016 г. большинство мер инвестиционной политики, как сообщается в отчете, были направлены на поощрение, упрощение и либерализацию инвестиций. Зарубежные инвесторы получили значительную свободу в вопросе доступа к самым разным отраслям, очень многие страны упростили процедуры регистрации, ввели новые инвестиционные льготы, продолжили процесс приватизации.
Исследуя вопрос развития инвестиционной политики государства, важно выделить ведущие теоритические модели инвестиционной политики. Не смотря на то, что наука изучения инвестиционных подходов довольно молодая и берет начало в 60-70-е годы ХХ в., существует ряд довольно вариативных подходов к изучению инвестиционных вопросов.
Одним из главных критериев инвестиционной политики является уровень вмешательства государства. В связи с этим, существует две модели инвестиционной политики: либеральная (она же рыночная) и государственно-распределительная.
Государственно (административно) - распределительная модель характеризуется значительной ролью государственного вмешательства в управление, существенным приоритетом административных методов регулирования, директивным распределением инвестиционных ресурсов. В данном случае инвестиционная политика призвана соответствовать жестким принципам планового хозяйствования. На сегодняшний день большинство стран отошло от политики планового регулирования. Данная политика наиболее эффективна в кризисные для страны моменты, когда необходимо мобилизовать все силы и ресурсы (в период войн, стихийных бедствий, экономических кризисов, необходимости развития с опорой только на свои силы). Однако некоторые государства все же используют элементы административно-распределительной модели в сферах инвестиционной политики (контроль стратегических отраслей, решение региональных проблем), в числе таких государств находится Китай и некоторые страны СНГ.
Либеральная модель инвестиционной политики характеризуется приоритетом рыночных отношений и законов. Государство, в свою очередь, не принимает активного участия в регулировании инвестиционной деятельности. Либеральная модель инвестиционной политики, на сегодняшний день является самой популярной. Тем не менее данная политика имеет ряд не только положительных, но и отрицательных сторон. Следует понимать характер рыночных преобразований, отсутствие государственного вмешательства очень часто может пагубно сказываться на экономической ситуации внутри страны и на обществе в целом. К негативным последствиям данной модели можно отнести появление группы монополистов, уменьшение инвестиций в человеческий капитал, неконтролируемое поведение ведущих игроков рынка, коррупция и т.д. Это характерно для всех развитых стран.
Таким образом, в результате вышеизложенного можно сделать вывод, что реализация государственной инвестиционной политики невозможна без участия роли государства в развитии рыночных отношений. Инвестиционная политика государства выступает связующим звеном в процессе взаимодействия государства с его внешней средой и является важной составляющей регионального инвестиционного климата отдельной страны. Изучая инвестиционную политику КНР, важно учитывать характер государственного участия и исторические события, повлиявшие на формирование института инвестиционной политики. В первой главе мы рассмотрели теоритические основы ключевых понятий по теме «инвестиции» и «инвестиционный климат». В следующе главе мы перейдем к изучению региональных особенностей, присущих КНР, проведем анализ ключевых нормативно-правовых положений касательно инвестиционного законодательства КНР.
Глава 2. «Инвестиционный климат КНР: этапы и особенности формирования, современное состояние и перспективы сотрудничества»
2.1 «Влияние экономических реформ на современное состояние инвестиционного климата КНР»
Министерство коммерции КНР проинформировало граждан КНР и мировое сообщество в своем онлайн-заявлении о том, что: «по итогам 2017 года общий объем иностранных капиталовложений в Китай вырос на 7,9% по сравнению с предыдущим годом до 877,56 млрд юаней/136,33 млрд долл. США». В заявлении так же говорится, что согласно статистике за 2017 год «в Китае были учреждены 35 652 новых предприятия с участием иностранного капитала, что на 27,8 % больше показателя 2016 года».34 Аналогичная информация также была предоставлена в докладе о мировых инвестициях 2018 года ЮНКТАД (см. Приложение 1i).
Устойчивый рост экономики был обеспечен множеством разнообразных факторов, включая особые условия созданные в 1978 году. Мощным толчком к новому периоду послужили сельскохозяйственные реформы, в том числе система ответственности домохозяйств, которая претерпевала дальнейшие изменения в течении следующих тридцати лет. Экономические реформы КНР в ХХ веке содержат в себе обширный пласт информации. Дабы понимать влияние реформ на инвестиционный климат, необходимо подвести итог и охарактеризовать основные черты экономических преобразований.
Необходимо отметить прагматичность и эффективность рыночных реформ. Всемирно известная китайская стратегия «ГюЧЕКЇН·№эєУ» (mфzhe shнtou guтhй, мочжэ шитоу гохэ, дословно переходить реку, нащупывая камни), высказанная еще Дэн Сяопином касательно великих реформ и программы открытости к внешнему миру, вдохновила местные органы управления предпринять первые меры по претворению реформ в жизнь. Так как реформы осуществлялись постепенным, экспериментальным путем, это позволяло стимулировать правительство на местах, а страна в целом могла создавать работоспособные, переходные институты на каждом этапе развития. Одной из ключевых особенностей реформ была, так называемая, «двойственность» преобразований. Двойственность выражалась в том, что правительство продолжало сохранять государственный сектор в экономике, при этом открывая возможность для развития частных предприятий. В то время как экономика больше не поддавалась строгому планированию, институциональные механизмы получили возможность развиваться и усложняться. Различные населённые пункты получили возможность создать собственные уникальные институты, призванные решать проблемы на локальном уровне.
Итогом политики внешней открытости и экономических реформ в начале ХХ в. является рост масштабов привлечения ПИИ, а как следствие и рост объемов торговли и совершенствование отраслевой структуры экспорта Китая. Общий объем внешней торговли Китая увеличился с 20,6 млрд долл. в 1978 году до 2,3 трлн долл. в 2008 году, то есть более чем в сто раз. (см Приложение 2).ii Более того на долю предприятий с иностранным капиталом приходится свыше 50% общего размера товарооборота КНР. В период мирового финансового кризиса внешняя торговля значительно сократилась в Китае, однако в 2009 году экспорт и импорт предприятий с участием иностранного капитала составлял 1,09 трлн долл. (что на 17,1% меньше показателя за аналогичный период 2008 года), что также составляет 55% от общего товарооборота Китая. В период реформ отраслевая структура китайского экспорта перестала носить сырьевой характер, увеличилась доля промышленной продукции, в том числе количество высокотехнологичных изделий (доля предприятий с иностранным участием составляла 85% экспорта такого рода изделий). Предприятия с иностранным капиталом занимают значительное место в китайской промышленности (в 2008 году на зарубежные инвестиции было произведено более чем 12,5 трлн юаней, это около 30% общего объема добавленной стоимости промышленности). Такая ситуация является следствием того, что иностранный капитал изначально направлялся в обрабатывающую промышленность, однако после вступления страны в ВТО в 2001 г. иностранным инвесторам открылся доступ ко многим другим отраслям, но китайское правительство продолжает сохранять свои приоритеты. Так, в 2007 году из 74,8 млрд долл. реально вложенных в экономику Китая ПИИ, 40,9 млрд пришлось на долю промышленности.