Материал: Руководство к выполнению практических и самостоятельных работ по дисциплине «Учет и анализ. финансовый анализ». Савич Ю.А., Хвостикова В.А

–среднеотраслевой показатель – в форме коэффициента оборачиваемости ДЗ конкретного предприятия. Если коэффициент растет, значит, продажи в кредит предприятие сокращает;

–период погашения долгов дебиторами – зависит он от выручки от реализации и себестоимости продукции;

–период погашения (длительностью) – считается средний срок, в течение которого в среднем долги погашаются дебиторами;

–коэффициент оборачиваемости;

–доля ДЗ в оборотных активах (ОА) .Если за отчетный период произошло увеличение доли ДЗ, то работу предприятии можно расценить отрицательно.

–доля просроченных долгов дебиторов в составе ДЗ. Этот показатель рассчитывается, как частное просроченной ДЗ

кобщей сумме ДЗ, умноженное на 100%. Если за период, которым чаще всего выбирается год (365 дней), произошло увеличение показателя, это обозначает, что количество просроченных дебиторами платежей увеличилось.

Классификация ДЗ по срокам давности Этот показатель лучше рассчитывать ежемесячно в отдельности для каждого заказчика и покупателя. Сроками образования ДЗ считаются:

–до 1 мес.;

–от 1 до 3 мес.;

–от 3 до 6 мес.;

–от 6 до 12 мес.;

–свыше 1 года.

Оборачиваемость ДЗ можно определить в днях, или так называемом усредненном периоде, который требуется предприятию, чтобы с ним рассчитались покупатели.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности – характеризует число оборотов, совершаемых дебиторской задолженностью предприятия за определённый период (год, квартал), или показывает объём реализованной продукции, приходящейся на 1 рубль дебиторской задолженности.

26

Ко. = В/ ДЗ ср,

где: Д3 ср.– средняя дебиторская задолженность; В – выручка за минусом НДС

Для расчета ДЗ ср используется следующая формула:

ДЗср = (ЗДзр + ДЗк) / 2

где ДЗн – дебиторская задолженность на начало периода, ДЗк – дебиторская задолженность на конец периода. Длительность одного оборота в днях (Д) – сколько дней

длится совершаемый оборот.

Д = Т/ К о где Т – число дней в анализируемом периоде.

На изменение оборачиваемости дебиторской задолженности могут оказать влияние следующие факторы:

Таблица 11 Факторный анализ оборачиваемости дебиторской задол-

женности

Задание 3. Определить коэффициент оборачиваемости оборотных средств в отчетном периоде, если по данным бухгалтерской отчетности средние остатки оборотных активов на конец текущего году составили 2500 тыс. руб. на конец от-

27

четного периода г. 2400 тыс. руб. на начало предыдущего периода остатки оборотных средств составляли 2300 тыс. руб. Выручка от продаж в отчетном периоде составила 11500 руб.

Вопросы для подготовки к практическому занятию №5

1. Оценка рациональности размещения финансовых ресурсов.

2 Обеспеченность внеоборотных активов собственным капиталом.

3.Структура собственного капитала.

4.Источники формирования собственного капитала.

5.Сущность и особенности финансового анализа пассива баланса

6.Состав пассива баланса и источники информации для его анализа.

Практическое занятие № 5

«Анализ отчет изменения капитала»

Цель работы: сделать анализ состава, структуры собственного и заемного капитала предприятия

Для выполнения работы необходимо знать приемы, способы анализа собственного и заемного капитала; состав собственных средств и заемных источников финансирования, уметь делать анализ состав и структуры собственного капитала, оборачиваемости заемного капитала предприятия на основе данных бухгалтерского баланса предприятия.

Выполнение данной практической работы способствует формированию профессиональной компетенции ОПК-5. ПК 4

Вопросы к практической работе № 5

1.. Влияние на собственный капитал переоценки основных фондов.

28

2.Оценка целевого использования долгосрочных заемных средств.

3.Аналитическое использование материалов баланса для оценки финансового состояния организации.

4.Что отражается в пассиве баланса?

5.Назовите классификацию собственного капитала предприятия.

6.Какие показатели характеризуют пассив баланса?

7.О чем свидетельствует увеличение суммы собственного капитала активов?

8.Необходимо ли иногда брать кредиты и займы?

Задание 1. На основании данных бухгалтерского баланса сделайте:

1.Анализ источников формирования имущества предприятия.

2.Анализ структуры собственного капитала.

3.Заполнить таблицы и сделать выводы

Методические указания

Собственный капитал (капитал) организации представляет собой стоимость ее активов, не обремененных обязательствами.

В составе собственного капитала могут быть выделены две основные аналитические составляющие: инвестированный капитал, т. Е. Капитал, вложенный собственниками, и накопленный капитал, т. Е. Созданный сверх того, что было первоначально авансировано собственниками.

Кроме того, в составе собственного капитала можно выделить составляющую, связанную с изменением стоимости активов организации вследствие их переоценки.

Инвестированный капитал включает номинальную стоимость простых и привилегированных акций, а также дополнительно оплаченный (сверх номинальной стоимости акций) капитал. Первая составляющая инвестированного капитала

29

представлена в балансе российских предприятий уставным капиталом, вторая – добавочным капиталом (в части полученного эмиссионного дохода).

Накопленный капитал находит свое отражение в виде статей, формируемых за счет чистой прибыли (резервный капитал, нераспределенная прибыль).

Деление собственного капитала на инвестированный и накопленный имеет большое значение, как в теоретическом, так и в практическом плане: по соотношению и динамике этих групп оценивают эффективность деятельности предприятия. Тенденция к увеличению удельного веса второй группы (накопленного капитала) свидетельствует о способности наращивать средства, вложенные в активы предприятия, и характеризует финансовую устойчивость организации.

Таблица 12 Анализ структуры и динамики источников

формирования имущества

30