Уровень инвестиций, осуществляемых в обществе, зависит от ряда факторов. Одним из определяющих факторов является соотношение между потреблением и сбережением: чем большая часть дохода проедается сегодня, тем меньше можно сберегать, и тем меньше будет завтрашнее потребление. Эта пропорция зависит и от уровня дохода в обществе: чем доход меньше, тем большая его часть идет на текущее потребление и меньше сберегается. Влияют на эту пропорцию и потребительские ожидания: чем неблагоприятные прогнозы экономической и политической конъюнктуры, тем меньшая часть доходов сберегается.
Таким образом, важным фактором увеличения инвестиций является безопасность вложений. Если собственник уверен, что его вложения не пропадут, он будет вкладывать в производство деньги даже при минимальной прибыли. И наоборот, даже при максимальной прибыли, но в условиях существующей угрозы потери вложений, количество и объем инвестиций в обществе сокращаются. В этих условиях меняется ориентация собственников: их задачей становится не увеличение имеющихся средств, а их сохранность.
Инвестиции всегда вкладываются ради получения дополнительного дохода, и существует общая закономерность: чем больше доход от вложений, тем больше желающих осуществить эти вложения. Но здесь действует еще одна закономерность, обязательная для любого рынка: чем больше доход, тем больше риск потери вложений. Вложения с минимальным риском приносят небольшой доход, но даже безрисковые вложения (а к таким относятся вложения в государственные ценные бумаги) должны приносить хотя бы минимальный доход. Иначе собственники откажутся вкладывать деньги в этот вид бумаг.
Наконец, на уровень инвестиций в стране большое влияние оказывает степень развитости финансовой) рынка. Население, имеющее сбережения, в основном не имеет возможностей прямо вкладывать их в любое предприятие. Для превращения сбережений в инвестиции необходим институт посредников. Такими посредниками выступают банковская система и рынок ценных бумаг, т.е. на помощь собственнику денег приходит финансовый рынок. Если этот рынок достаточно четко организован, то имеется возможность использовать для инвестиций даже те денежные средства, которые свободны незначительное время. Поэтому в экономически развитых странах практически все имеющиеся сбережения так или иначе превращаются в инвестиции, вкладываются в производство.
В условиях нестабильной экономики значительная часть сбережений не используется для инвестирования. За счет этих средств формируются товарные запасы или их превращают в иностранную валюту. Лишь незначительная часть сбережений превращается в инвестиции, но вложения идут чаще всего только в те сферы экономики, которые могут обеспечить более высокую прибыль и более быстрое ее получение. Поэтому инвестиции носят чаще всего краткосрочный характер, а доля долгосрочных инвестиций в производство, которые объективно необходимы для его технического совершенствования, резко сокращается. В результате падают темпы развития производства, сокращается занятость, что ведет к сокращению доходов, а следовательно, и потребления, и сбережения.
Итак, инвестиции и сбережения очень тесно взаимосвязаны: инвестиций не может быть без сбережений, но не все сбережения могут превратиться в инвестиции. Инвестициями становятся только те сбережения, которые прямо или косвенно вкладываются в развитие общественного производства с целью извлечения дохода в будущем.
В советской экономической литературе инвестиции отождествлялись с капиталовложениями, т.е. вложениями в воспроизводство основных фондов в производительных отраслях народного хозяйства. В этих определениях всегда подчеркивался долгосрочный характер инвестиций. С началом развития рыночных отношений в России изменилось понимание многих экономических явлений и процессов, изменилось содержание экономических категорий. Это коснулось и такого понятия, как инвестиции.
Сегодняшнее понимание инвестиций исходит из того, что под инвестициями понимаются только те сбережения, которые не лежат мертвым грузом, а вкладываются в различные факторы производства и виды деятельности с целью извлечения не только прибыли, но и определенного социального результата. Современные инвестиции предполагают не только долгосрочные вложения, а вложения на любой срок, необходимый производству и возможный для собственника денег.
Инвестиции могут осуществляться в любой форме: в форме денег, материальных ценностей (например, земли или оборудования), даже можно использовать интеллектуальную собственность, т.е. новую идею, которая передается для использования в производстве. Ведь эту идею в принципе можно продать другим производителям за определенные деньги, и тогда выгоды от ее использования будут получать другие производители.
Различны понятия инвестиций в микро- и в макроэкономике. Так, в микроэкономике инвестицией считается покупка пакета ценных бумаг на вторичном рынке, но с точки зрения макроэкономики это действие не является инвестицией, так как не увеличивается количество функционирующих средств производства и не растут объемы капитала в целом.
Как видно из предыдущего, понятие инвестиций многоаспектно, и в принципе к ним можно отнести все вложения, которые отвечают следующим признакам:
у них есть потенциальная способность приносить доход;
в процессе инвестирования свободные неиспользуемые средства могут превращаться в любой вид активов экономического субъекта (в станки, здания, технологию, землю, материалы и проч.);
для инвестиций можно использовать любой свободный ресурс, если он характеризуется спросом, предложением и ценой;
инвестиции всегда целенаправленны, т.е. вкладываются в определенный ресурс;
осуществляются инвестиции инвесторами, преследующими свои индивидуальные цели, поэтому срок инвестиций тоже индивидуален и зависит от этих целей;
каждая инвестиция сопровождается большим или меньшим риском.
Исходя из этих признаков под инвестициями следует понимать целенаправленное вложение средств в любых формах на определенный период для достижений конкретных целей инвестора.
Инвестиции всегда играют определяющую роль в экономике, так как они способствуют качественному и количественному развитию функционирующего производства, обеспечивают определенные результаты хозяйственной деятельности. Поэтому особую важность приобретает проблема эффективности инвестиций, одно только увеличение масштабов инвестирования может не дать желаемых результатов: нельзя ждать эффекта, если даже большие средства вкладываются в морально устаревшие процессы и оборудование. Нерациональное использование инвестиционных средств всегда ведет к сокращению объемов производства.
Показателями динамики инвестиций в экономике страны служат валовые и чистые инвестиции. Валовые инвестиции - это совокупный объем средств, направляемый на развитие общественного хозяйства за определенный период времени. Если из валовых инвестиций вычесть амортизационные расходы, останутся чистые инвестиции.
Чистые и валовые инвестиции могут находиться в разном соотношении, которые определяют различные периоды развития экономики. Если валовые инвестиции больше чистых инвестиций, то прирост капитала обеспечивает расширенное воспроизводство, следовательно, экономика находится на стадии подъема. В случае равенства этих величин экономика находится на стадии застоя, она не развивается, т.е. осуществляется простое воспроизводство. Это происходит потому, что потраченные размеры основного капитала, образующие амортизационные отчисления, возобновляются таким же количество новых инвестиций. И наконец, если валовые инвестиции меньше амортизационных отчислений, происходит сокращение производственных мощностей, что ведет к экономическому спаду.
Следовательно, для того чтобы обеспечить непрерывный экономический рост, необходимо поддерживать объемы инвестиций, позволяющие перекрыть размер амортизационных отчислений и осуществлять расширенное воспроизводство. Вложения в экономику позволяют наращивать объемы производимых продуктов, увеличить занятость, поднять доходы населения и, кроме того, через работу мультипликатора инвестиций в течение длительного времени позволяют обеспечить экономический рост.
Эффект мультипликатора возникает вследствие того, что непрерывность потоков расходов и доходов, когда расходы одних становятся доходами других, и увеличение доходов вследствие роста инвестиций вызывают изменение в объемах потребления и сбережения. В итоге общий объем доходов в обществе растет, и создаются предпосылки для роста сбережений, а значит, и для возрастания средств, которые можно использовать для инвестиций. Но эффект мультипликатора может действовать и в обратную сторону, когда уменьшение инвестиций ведет к значительному сокращению доходов в обществе.
В любом обществе инвестиции существуют в
различных формах, все собственники свободных ресурсов, которые пытаются вложить
их в национальное хозяйство, по сути, осуществляют инвестиционную деятельность,
а многообразие инвестиций, форм вложений и участников этой деятельности
формируют инвестиционный процесс.
Заключение
Особенностью сбережений в России является неразвитость системы их защиты. Нельзя сказать, что интересы физических лиц в российской банковской практике совсем не защищаются. Согласно ст. 9, 168, 178, 179 ГК РФ банк обязан выплатить денежные вклады населения по первому требованию и в полном объеме. Статья 1069 ГК РФ предусматривает, что вред, причиненный гражданину или юридическому лицу в результате незаконных действий (бездействия) государственных органов, либо должностных лиц этих органов, должен возмещаться за счет казны. Защита вкладов населения в России осуществляется в соответствии с законодательством о защите вкладов населения.
Мировой опыт свидетельствует, что нередко в целях обеспечения гарантий для частных вкладчиков правительством проводится полная или частичная национализация системы сберегательных учреждений. Другой, более либеральный вариант связан с введением обязательного страхования депозитов в коммерческих банках.
Многие страны уделяют большое внимание защите прав частных вкладчиков. Во всех ведущих развитых странах и в некоторых государствах Восточной Европы действует система обязательного страхования депозитов. Она предусматривает, что в случае банкротства или иного прекращения платежей банком, где вкладчик хранит свои деньги, ему выплачивается компенсация в пределах определенной суммы.
В США застрахованная сумма самая высокая - 100 тыс. долл. Любой депозит частого лица или фирмы в любом банке, входящем в Федеральную корпорацию по страхованию депозитов (ФКСД), гарантированно возмещается в размере до этой суммы. В ФКСД в обязательном порядке входят все банки - ее члены, а также банки, добровольно пожелавшие присоединиться к этой организации. Страховой взнос, необходимый для вступления в ФКСД, составляет 1/12 каждого процента общих банковских депозитов. Банки, заинтересованные в привлечении вкладов, идут на такие расходы.
Систему страхования депозитов целесообразно создать и в России Банки, которые войдут в эту систему, понесут определенные затраты на создание страховых резервов. Однако восстановление доверия граждан к российской банковской системе оправдывает эти затраты.
Повышение эффективности государственного регулирования доходов и заработной платы предполагает совершенствование методики балансового метода прогнозирования, субординации индикаторов доходов и расходов населения.
По мере завершения перехода к рынку в структуре денежных доходов населения возрастает удельный вес доходов от собственности и предпринимательской деятельности.
Тенденции социально-экономического развития свидетельствуют об изменении структуры доходов и расходов, повышении роли сбережений как источника инвестиций в реальный сектор экономики.
сбережение инвестиция депозит банк
Список литературы
1. Годовые отчеты деятельности Агентства страхования вкладов www.asv.org.ru
. Центральный банк Российской Федерации www.cbr.ru
. Экономическая теория для бакалавров менеджмента: учебно-методический комплекс дисциплины / В.Д. Богатырев, А.Ю. Ситникова. - Самара: Изд-во Самар. гос. аэрокосм. ун-т, 2008. - 256 с.