5. Длительность одного оборота (в днях).
Длительность одного оборота (дни) |
= |
Среднегодовая стоимость оборотных средств или их составляющих × 360 дней |
(8.19) |
Чистая виручка от реализации продукции, работ, услуг |
Чем выше значение коэффициента оборачиваемости оборотных средств либо их составляющих, тем ниже длительность их одного оборота.
Чистый доход за отчётный год × изменение в длительности одного оборота |
(8.20) |
360 дней |
Рассмотрим особенности методики анализа эффективности использования оборотных средств предприятия (табл. 8.6).
Таблица 8.6
Анализ эффективности использования оборотных средств предприятия
Показатели |
Годы |
Изменение в отчётном году по сравнению с предыдущим |
|
предыдущий |
отчётный |
||
1. Чистый доход, тис. грн. 2. Середнегодовая стоимость оборотных активов, тыс. грн.: 2.1. запасы; 2.2. дебиторская задолженность; 2.3. деньги и их эквиваленты; 2.4. прочие оборотные активы. 3. Кредиторская задолженность, тыс. грн. 4. Коэффициенты оборачиваемости: 4.1. оборотных средств, в том числе:
4.2.Кредиторской задолженности 5. Длительность оборота в днях: 5.1. оборотных средств, в том числе:
5.2. Кредиторской задолженности |
31335,7
2542,5 1870,55 485,7 139,3 46,95 1353,15
12,3 16,8 64,5 225 667,4 23,2
29,2 21,5 5,6 1,6 0,5 15,5 |
44666,5
3699,05 2220,5 1073,2 405,35 - 2296,1
12,1 20,1 41,6 110,2 - 19,5
29,8 17,9 8,6 3,3 - 18,5 |
13330,8
1156,55 349,95 587,5 266,05 -46,95 942,95
-0,2 3,3 -22,9 -114,8 -667,4 -3,7
0,6 -3,6 3 1,7 -0,5 3 |
Расчитаем сумму дополнительно привлечённых в оборот оборотных средств предприятия за счёт незначительного снижения эффективности их использования:
44666,5 тыс.грн. × 0,6 дня = 74,4 тыс. грн.
360 дней
Сумма высвобожденых с оборота запасов:
44666,5 тыс.грн. × (-3,6 дня) = - 446,7 тыс. грн.
360 дней
Сумма дополнительно привлечённой в оборот дебиторской задолженности:
44666,5 тыс.грн. × 3 дня = 372,2 тыс. грн.
360 дней
Сумма дополнительно привлечённых в оборот денежных средств:
44666,5 тыс.грн. × 1,7 дня = 210,9 тыс. грн.
360 дней
Сумма высвобожденных с оборота прочих оборотных активов:
44666,5 тыс.грн. × (-0,5 дня) = - 62 тыс. грн.
360 дней
Анализ данных, приведенных в табл. 8.6, показал, что в связи с замедлением оборачиваемости оборотных средств на предприятии примерно на 1 день дополнительно вовлеченными в оборот (“омертвленными” в процессе производственно-коммерческой деятельности) в отчетном году были средства в размере 74,4 тыс.грн. Если бы оборотный капитал оборачивался в отчетном году не за 29,8 дня, а за 29,2 дня, то для обеспечения фактической выручки от реализации продукции, товаров и услуг в размере 44666,5 тыс. грн., необходимо было бы иметь в обороте не 3699,05 тыс.грн. оборотного капитала (среднегодовая стоимость), а 3624,65 тыс.грн., то есть меньше на 74,4 тыс.грн.
Основными факторами, которые влияют на изменение продолжительности одного оборота оборотных средств, являются:
- среднегодовая стоимость остатков оборотных средств;
- объем реализации продукции.
Для расчета влияния этих факторов на изменение результативного показателя (продолжительности оборота оборотных средств) рассчитывают продолжительность оборота при среднегодовых остатках оборотных средств за отчетный год и объеме реализации (чистом доходе) за предыдущий год (табл.8.7).
Результаты факторного анализа расчета оборачиваемости оборотного капитала показали, что продолжительность одного оборота оборотных средств в течение исследуемого периода увеличилась на 0,6 дня и составила в отчетном году 29,8 дня.
Такое увеличение длительности одного оборота оборотных средств было обусловлено увеличением среднегодовых остатков оборотных средств, что замедлило оборот на 13,3 дня; вследствие увеличения объема реализации продукции продолжительность одного оборота была сокращена на 12,7 дня.
Главным фактором, который оказал негативное влияние на эффективность использования оборотных средств на предприятии, является увеличение среднегодовых остатков оборотных средств.
Таблиця 8.7
Анализ влияния факторов на изменение длительности одного оборота оборотных средств предприятия
Показатели |
среднегодовой остаток оборотных средств |
объём реализа-ции |
оборачивае-мость, дни |
Влияние факторов на изменение длительности одного оборота оборотных средств |
|
кол-во дней
|
факторы
|
||||
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
1.За предыдущий год |
2542,5
|
31335,7
|
29,2 |
- |
- |
2. При середнегодовых остатках отчётного года и при объёме реализации предыдущего года |
3699,05 |
31335,7
|
42,5 |
13,3 |
рост среднегодовых остатков оборотных средств |
3.За отчётный год |
3699,05 |
44666,5 |
29,8 |
-12,7 |
рост объёма реализации |
Общее изменение в длительности одного оборота оборотных средств (29,8 – 29,2) |
0,6 |
х |
|||
Таким образом, управленческому персоналу предприятия необходимо для повышения эффективности использования оборотных средств провести ряд мероприятий, способствующих оптимизации величины среднегодовых остатков оборотных средств.
8.1. Какой экономический смысл понятия “финансовое состояние предприятия”?
8.2. Каковы основные этапы методики проведения анализа финансового состояния предприятия?
8.3. В чем заключается сущность методики анализа динамики состава и структуры активов предприятия и источников их финансирования?
8.4. С помощью каких абсолютных показателей возможно провести анализ финансовой устойчивости предприятия?
8.5. С помощью каких коэффициентов можно провести анализ финансовой устойчивости предприятия?
8.6. В чем заключается смысл методики анализа ликвидности баланса предприятия?
8.7. С помощью каких коэффициентов можно провести анализ платежеспособности предприятия?
8.8. С помощью каких коэффициентов можно провести анализа эффективности использования оборотных средств на предприятии?
8.9. Каким образом проводится анализ влияния факторов на изменение оборачиваемости оборотного капитала предприятия?
8.1. Назовите основные методики анализа баланса:
а) вертикальный и горизонтальный анализ;
б) вертикальный и сравнительный анализ;
в) вертикальный и горизонтальный анализ, анализ коэффициентов;
г) анализ коэффициентов.
8.2. Каким образом по данным баланса рассчитывается производственный потенциал предприятия?
а) как разница между оборотными средствами предприятия и его текущими обязательствами;
б) как сумма основных средств (по остаточной стоимости), производственных запасов, незавершенного производства и расходов будущих периодов;
в) как разница между собственным капиталом и необоротными активами предприятия;
г) как сумма оборотных активов предприятия и расходов будущих периодов.
8.3. Укажите, какие из приведенных тенденций указывают на улучшение финансовой устойчивости на предприятии в отчетном году по сравнению с предыдущим?
а) когда в течение исследуемого периода увеличилось финансирование запасов предприятия за счет его собственных оборотных средств;
б) когда в течение исследуемого периода уменьшилось финансирование запасов предприятия за счет его собственных оборотных средств;
в) если в отчетном году по сравнению с предыдущим, основных источников финансирования запасов предприятия не хватает для того, чтобы покрыть всю сумму его запасов;
г) когда в течение исследуемого периода увеличилось финансирование запасов предприятия за счет кредиторской задолженности.
8.4. С помощью каких коэффициентов проводят анализ финансовой устойчивости предприятия?
а) коэффициента автономии;
б) коэффициента рентабельности продаж;
в) коэффициента общей ликвидности;
г) коэффициента оборачиваемости оборотных средств.
8.5. Экономический смысл имеет значение коэффициента маневренности собственного капитала, если оно, например, равно 0,4?
а) имеющихся на предприятии денежных средств и их эквивалентов хватит, чтобы немедленно покрыть 40 % текущих обязательств предприятия;
б) на одну гривну собственного капитала предприятия приходится 40 копеек заемных средств;
в) 40 % собственного капитала предприятия находится в мобильной форме, т.е. направлены на финансирование потребностей предприятия в запасах и др. составляющих оборотных средств;
г) имеющихся на предприятии денежных средств и их эквивалентов хватит, чтобы немедленно покрыть 40 % обязательств предприятия по оплате труда.
8.6. Баланс считается ликвидным, если:
а) А1 ≥ П1 , А2 ≥ П2 , А3 ≤ П3 , А4 ≤ П4;
б) А1 ≥ П1 , А2 ≥ П2 , А3 ≥ П3 , А4 ≥ П4;
в) А1 ≥ П1 , А2 ≥ П2 , А3 ≥ П3 , А4 ≤ П4;
г) А1 ≥ П1 , А2 ≥ П2 , А3 ≤ П3 , А4 ≥ П4.