46
4.8. Депозиты и проценты
Если перестраховщик согласен на создание определенного пере-
страховочного депозитного фонда в пользу цедента, то последний имеет право удерживать часть премии, которую он должен выплатить перестраховщику. Вследствие этого перестраховщик не получает пе-
рестраховочную премию целиком.
В некоторых странах применяются депозитные фонды для резервов неурегулированных убытков иногда на основе законно установленных требований. Желание цедента удержать незаработанную премию и резерв неурегулированных убытков в депозитном фонде объясняется следующим.
Цедент гарантирует себе таким образом выплату перестраховщиком части незаработанной премии по своему риску в случае окончания действия договора. Кроме того, с помощью депозитного фонда он получит выплату по риску в случае, если убыток нанесен, но еще не урегулирован.
Необходимость создания таких резервов отпадает, если договор заключается с перестраховочным обществом, имеющим мировой авторитет и признание, т.е. известным своей постоянной платежеспособностью.
В случае удержания цедентом перестраховочных депозитов для перестраховщика будет невыгодно получать процент гораздо меньший,
чем рыночная процентная ставка. Это происходит в силу того, что цедент ищет выгоду для себя в дополнительном источнике дохода, снижая тем самым стоимость перестрахования. С другой стороны, риск капиталовложений из удержанных депозитных фондов целиком и полностью лежит на цеденте, в
противном случае перестраховщик сам несет ответственность в соответствии со своей долей. Для получения адекватного процента с удержанного депозитного фонда перестраховщик может потребовать, чтобы вместо денежного депозита был сформирован депозит ценных бумаг.
47
4.9. Статистика перестраховщика
Проверяя счета, учет прибылей и убытков, перестраховщик регулярно контролирует ведение своих договоров. Результаты прохождения договоров обобщаются ежегодно в виде статистики по каждому цеденту,
исходя из схемы расчета прибыли и убытков по каждому отдельному договору. При возобновлении договора подобная статистика дает перестраховщику основание для необходимых и желательных изменений,
а также предоставляет возможность судить о рентабельности действующих договоров перестрахования.
При страховании имущества, ответственности, несчастного случая,
автомобилей и жизни результаты, отраженные в статистических отчетах,
основаны на календарных годах, в то время как учет в транспортном и воздушном страховании, а также страховании кредита по причине специфического характера этих видов осуществляется на основе страхового года, т.е. года подписания договора. Особое внимание при этом уделяется возмещению убытка по каждому страховому году.
Глава 5. Методы перестрахования
5.1. Пропорциональное перестрахование
Сущность пропорционального перестрахования заключается в том, что и страховая премия, и страховое возмещение распределяются между страховщиком и перестраховщиком пропорционально их долям ответственности. Существуют три вида договоров пропорционального перестрахования: перестрахование эксцедента сумм, квотное перестрахование, квотно-эксцедентное перестрахование.
Эксцедентное перестрахование
Перестрахование на базе эксцедента сумм — старейший вид пе-
48
рестрахования. В таком договоре перестраховщик участвует только в тех рисках, которые превышают размер собственного удержания страховщика
(эксцедента), в пределах своего лимита ответственности. Этот вид перестрахования используется, как правило, в тех отраслях страхования,
где страхуемые риски сильно отличаются по своим страховым суммам, с
целью сбалансировать страховой портфель цедента.
Главная задача для страховщика при заключении договора эксцедентного перестрахования состоит в определении размера собствен-
ного удержания по различным видам рисков, которые он намерен застраховать.
Собственное удержание цедента — экономически обоснованный уровень страховой суммы, которую страховая компания оставляет
(удерживает) на своей ответственности и в пределах которой возмещает возможные убытки. Суммы, превышающие этот уровень,
перестраховываются.
Собственное удержание цедента может быть установлено на основе размера собственных средств страховщика двумя способами:
•в соответствии со страховой суммой;
•на базе максимально возможного убытка.
Последний способ обычно применяется при страховании от огня промышленных объектов. Это объясняется тем, что большие индустриальные риски редко приводят к полной гибели объекта.
Страховые компании концентрируют свое внимание на убытках, имевших место в прошлом, и на этой основе могут прогнозировать максимальный убыток, который можно ожидать. Собственное удержание цедента должно иметь разумное соотношение с лимитом ответственности перестраховщика, так как в противном случае страховщик не заинтересован в страховом полисе и превращается в брокера.
Лимит ответственности перестраховщика определяется путем
49
умножения собственного удержания страховщика на оговоренное количество раз (линий). Хороший баланс рисков в значительной мере зависит от точности рассчитанного собственного удержания цедента, т.е.
определения числа линий (долей) собственного удержания. Как правило,
уровень собственного удержания понижается при увеличении степени риска.
При эксцедентном перестраховании перестраховщик получает определенную процентную долю во всех договорах, превышающую собственное удержание цедента. Часть страховой суммы сверх суммы собственного удержания перестраховывается как эксцедент. Объем эксцедента ограничивается количеством линий. Например, 10 линий означает 10-кратную сумму собственного удержания. Применение таких ограничений необходимо для того, чтобы перестраховщик знал максимальный размер своей ответственности в случае наступления убытка. Таким образом, общая сумма договора с учетом собственного удержания составляет 11 линий.
Если, например, собственное удержание цедента составляет 100 тыс.
ден.ед., а страховая сумма — 200 тыс. ден.ед., то доля перестраховщика в премии и убытках определяется исходя из соотношения между суммой,
превышающей собственное удержание, и страховой суммой. В данном случае доля цессионера в случае полной гибели составит 100 тыс. ден.ед.,
или 50 % страховой суммы. Таким образом, перестраховщик, получая 50 %
премии, как следствие, должен выплатить 50 % суммы компенсации за убытки.
Ключевым моментом эксцедентного перестрахования является то, что перестраховщик обязан оплатить определенный процент от любого убытка, независимо от величины убытка. Цедент обязан установить для себя максимальный уровень участия в страховой сумме. Сумму,
оставшуюся на своей ответственности сверх перестрахованного
50
эксцедента, страховщик может оставить на собственном удержании,
перестраховать факультативно или заключить еще один договор эксцедента сумм.
При страховании от огня крупных промышленных объектов страховщики заключают договоры второго эксцедента, а иногда и третьего и т.д. Такие договоры строятся сверх емкости договора первого эксцедента, и до тех пор, пока не исчерпана емкость договора первого эксцедента, договоры последующих эксцедентов не затрагиваются. Но эти договоры хуже сбалансированы, чем договоры первого эксцедента, так как они в большинстве своем покрывают максимальные риски и поэтому нарушается соотношение между перестраховочной премией, передаваемой перестраховщику, и его максимальной ответственностью.
Обслуживание договоров эксцедентного перестрахования требует значительных трудовых затрат от цедента, так как необходимо выделить группы объектов страхования, которые в результате одного и того же события, например стихийного бедствия, могут быть частично повреждены или полностью уничтожены. Одновременно производится оценка PML по каждому риску. Несмотря на такие технические трудности,
эксцедентные договоры применяются довольно часто, так как более выгодны цеденту, чем квотные.
Квотное перестрахование
При квотном перестраховании цедент и цессионер участвуют в любом риске вне зависимости от размера страховой суммы в определенном проценте (квоте). Перестраховщик берет на свою ответственность долю
(квоту) во всех рисках первичного страховщика. Доля (квота)
перестраховщика в полном портфеле передающего страховщика или в части его портфеля определяется как фиксированное процентное соотношение, независимо от суммы страхования, отдельно для каждого перестрахованного полиса. Устанавливается квота неизменной для всех