61
перестраховщику это дает возможность осуществить при необходимости дополнительную ретроцессию.
Все эти предостороженности имеют очень большое значение из-за резкого увеличения ответственности по рискам катастрофического характера. Но это означает возврат к более детальной информации по передачам, которую должен предоставлять перестрахователь. Кроме этого важно больше внимания уделять специальным исследованиям и прогнозам.
В целом следует отметить, что пропорциональная форма перестрахования достаточно полно учитывает особенности огневого страхования, позволяя значительно рассредоточить риски, а также размещать договоры на базе адекватной взаимности, что также работает на идею рассеивания рисков.
Непропорциональное перестрахование. Эксцедент убытков по одному риску целесообразно использовать для более или менее однородных портфелей для защиты брутто-удержания, если основой договора является страховая сумма. Такая защита не совсем удобна, когда используется PML, который, в основном, связан с существенными колебаниями убыточности, а это значительно удорожает покрытия. Как отмечалось, такая защита может заменять часть пропорциональной перестраховочной программы. Однако следует напомнить, что если договор недостаточно сбалансирован, то цена покрытия может быть значительно увеличена. При введении рисков катастрофического характера тарификация и подверженность риску не всегда тождественны.
А эксцедент убытков строится на основе того, чтобы покрывать относительно регулярные убытки, что должно учитываться при определении премии и что, с другой стороны, составляет базу имущественного страхования. Поэтому неплохие результаты дает комбинация эксцедента сумм и эксцедента убытков по риску при огневом
62
страховании за исключением катастрофических рисков.
Помимо этого эксцедент по риску может быть скомбинирован с квотным договором: если защите подлежит доля по квоте. В отдельных случаях применяется эксцедент убытков по риску для защиты эксцедента сумм в целом на общий счет. Имеется в виду возможность уменьшения особенно крупных убытков, которые ухудшают прохождение пропорциональных договоров, а значит, в этом случае нельзя будет рассчитывать на получение тантьемы (или возможно ее сокращения). Это,
однако, не снимает проблемы рисков катастрофического характера и проблему баланса договора.
Катастрофические коверы общеприменяемы, а в отдельных странах такое покрытие даже обязательно. По таким коверам применяется франшиза, размер которой кратен брутто-удержанию. Покрытие по коверу определяется по возможной кумуляции по наиболее опасной с точки зрения таких рисков территории. Если размер покрытия очень велик, то его можно разделить на несколько последовательных частей. Кроме этого,
договором может быть предусмотрено, что перестрахователь будет участвовать в покрытии. Привлечение к участию в покрытии уменьшает стоимость такого покрытия.
Обычным является перестрахование пропорциональных договоров на общий счет. При этом важно обратить внимание на внушительное количество различных вариантов такого перестрахования, поскольку они зависят от следующих положений:
1)что перестраховывается;
2)по какому договору;
3)форма непропорциональной защиты;
4)за чей счет производится перестрахование;
5)метод перестрахования.
Вполне понятно, что конкретный вариант перестрахования будет
63
определяться исходя из реальных обстоятельств передачи рисков.
Существуют некоторые общие подходы для того, чтобы определить необходимость того или иного перестрахования. Они связаны с тем, что
побуждает организовать перестрахование.
Передающие компании предполагают, что затраты по таким передачам должны быть ниже тантьемы или аналогичных комиссионных, которые
защита поможет сохранить. В целом следует учесть и то, что двойная
защита значительно облегчает выплату крупных убытков, особенно, если
речь идет о |
значительных |
размерах |
выплат наличными, а также — о |
выплатах |
в иностранной |
валюте. |
Более сбалансированный договор |
предполагает улучшенные его условия, а также перспективу сотрудничества. Кроме этого сбалансированные передачи позволяют рассчитывать на адекватную взаимность. При защите от катастроф и особенно крупных пожаров можно ожидать понижение ставки.
Для перестраховщиков целесообразность организации такой защиты связана с тем, что дает известные гарантии для финансовой устойчивости при крупных убытках, связанных с выплатой наличными. Это особенно актуально при неустойчивости национальной валюты и низкой скорости проведения платежей. Недостаточно ясные перспективы прохождения договора также влияют на принятие таких условий. Предпочтение отдается таким образом построенной защите и потому, что ее премия не меняет значительно общей маржи, но качественно улучшает договор. На прохождение договоров чрезмерно разбалансированных в любом случае затраты на такую защиту не окажут заметного влияния. Кроме этого, такие принятия позволяют рассчитывать на взаимность перестрахователя.
Однако следует обратить внимание и на отрицательные стороны защиты на общий счет. Проблема распределения между сторонами премии за такую защиту является, в основном, небесспорной, а выгода защиты может достаться одному из участников договора: перестраховщику по
64
эксцеденту, если общий убыток затронет один крупный риск, или перестрахователю, если будет иметь место кумуляция убытков по удерживаемым рискам. Кроме этого, для перестрахователя такая защита может впоследствии обернуться требованием о дополнительных счетах.
Перестраховщиков, если такая защита им не особенно нужна, может не устроить ее цена. Может пострадать имидж компании, поскольку существует опасность понижения ее статуса, а это может привести к падению цены предоставляемых на перестраховочном рынке покрытий, а
значит, уменьшится маржа. Сложности могут возникнуть и при ретроцессиях, поскольку перестрахование на общий счет проводится перестрахователем, а перестраховщики не имеют по этому поводу договорных отношений. Трудность заключается и в том, что если перестрахователь не получает возмещения по договору на общий счет, то перестраховщику, чтобы реализовать свои права, придется доказывать, что перестрахователь не действовал должным образом и с должным старанием.
Работающие эксцеденты убытков и катастрофические коверы покрывают огневые риски, а также потерю ожидаемой прибыли, или для последнего покрытия составляется отдельный договор. При этом договором обязательно предполагается, что сопутствующие огневому страхованию риски будут определены либо в специальных условиях, либо
вприложениях к договору.
Вслучае, когда сопутствующие риски являются стихийными бедствиями или народными волнениями, в договор включается оговорка о
72 последовательных часах, в основном, для предоставленного покрытия,
которая охарактеризована выше. Применение этой оговорки связано прежде всего с тем, чтобы ограничить ответственность перестраховщика по времени и по месту проявления событий, а также от возможной кумуляции убытков. При этом важно, что ответственность относится к
65
нетто-убытку от одного и того же катастрофического события. В
отношении народных волнений, восстаний, а также умышленных действий используется не только временной, но и территориальный лимит, который устанавливается договором. В большинстве случаев перестрахователю по договору предоставляется возможность выбирать время отсчета начала событий. Кроме этого, может быть предусмотрено, что если стихийное или приравненное к нему бедствие длится дольше 72 часов, то можно разделить время его продолжительности на 2 или больше части, но так,
чтобы в результате не менее двух выбранных отрезков частично совпадали по времени. Однако даты выбранных отрезков не могут относиться на дату раньше даты зафиксированных проявлений катастрофического события.
Совокупная ответственность при этом распространяется на 168 часов.
В большинстве договоров не дается специального определения катастрофическому событию, хотя могут применяться и определения, и
ограничения по катастрофе. Связано это с тем, что практически невозможно дать исчерпывающее определение.
Внимания заслуживает тот факт, что большинство катастрофических коверов предполагает однократное восстановление, хотя устоявшиеся нормы по этому вопросу отсутствуют. Премия за восстановления рассчитывается или пропорционально времени наступления убытка, или плата взимается в половинном размере от премии по договору.
Следует отметить, что действующие коверы предполагают покрытие прямых рисков в сочетании с возможностью дополнительно к автоматическому покрытию проводить факультативные принятия.
Катастрофические коверы предполагают облигаторность, поскольку для перестраховщика необходимо заранее знать структуру своих договоров и обязательства по катастрофическим рискам.
При заключении катастрофического ковера следует помнить, что его цена прямо зависит от уровня удержания и от порядка договора.