Материал: 4710
71
Обеспечением данных видов кредитов по-прежнему выступали государственные ценные бумаги. Новый порядок предоставления обеспеченных кредитов Банка России банкам, заключившим генеральный кредитный договор, упростил и ускорил процедуру предоставления кредитов и их оформление.
В связи с событиями августа 1998 г. Банк России активно использовал рефинансирование в целях поддержки банков, пострадавших от кризиса. Системообразующим банкам, аккумулировавшим большие объёмы денежных средств населения, в оперативном порядке предоставлялись кредиты на стабилизационные цели на основании отдельных решений совета директоров Банка России (см. таблицу 7)
Таблица 7 – Виды кредитов Банка России, предоставляемые кредитными организациями в 1998 г. 6
|
Вид |
(назначение) |
Нормативный акт или решение |
Порядок |
уплаты |
Срок |
|
кредита |
|
процентов |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 |
2 |
3 |
|
4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Кредит банку- |
Положение Банка России «О |
Устанавливается |
До |
|
|
|
санатору, |
порядке предоставления |
советом директоров |
1 года |
|
|
осуществляющему |
Центральным банком Российской |
Банка России, |
|
||
|
мероприятия по |
Федерации кредитов кредитной |
изменяется |
|
||
|
санации проблемной |
организации, осуществляющей |
пропорционально |
|
||
|
|
кредитной |
мероприятия по санации |
изменениям ставки |
|
|
|
|
организации |
проблемной кредитной |
рефинансирования |
4 |
|
|
|
|
организации» от 25.06.1998 г. № |
Банка России |
|
|
|
|
|
38-П 2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
Кредит в поддержку |
Условия предоставления и |
60 %, может |
До |
||
|
мер по погашению |
погашения кредита Банка России в |
изменяться в |
6 |
||
|
обязательств перед |
поддержку мер по погашению |
соответствии с |
месяцев |
||
|
|
вкладчиками |
обязательств перед вкладчиками, |
изменениями |
|
|
|
|
|
утверждённые решением совета |
величины ставки |
|
|
|
|
|
директоров Банка России от |
рефинансирования |
|
|
|
|
|
07.09.1998 г. |
Банка России |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Кредит на |
Условия предоставления и |
Устанавливается |
От |
|
|
|
поддержание |
погашения кредита Банка России |
советом директоров |
1, 2 |
|
|
|
ликвидности |
на поддержание ликвидности, |
Банка России; может |
месяцев |
|
|
|
|
утвержденные решением совета |
изменяться в |
до 1 года |
|
|
|
|
директоров Банка России от |
соответствии с |
|
|
|
|
|
24.10.1998 г. |
изменением ставки |
|
|
|
|
|
|
рефинансирования БР |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Кредит в поддержку |
Условия предоставления и |
|
|
До |
|
|
|
|
|
|
|
|
6 Основные направления единой денежно-кредитной политики на 1999 г. // Деньги и кредит. 1998. № 12. С.9.
72
мер по повышению |
погашения кредита Банка России в |
|
1 года |
финансовой |
поддержку мер по погашению |
|
|
устойчивости банка |
финансовой устойчивости банка, |
|
|
|
утвержденные решением совета |
|
|
|
директоров Банка России от |
|
|
|
29.10.1998 г. |
|
|
|
|
|
|
Стабилизационный |
Условия предоставления и |
|
|
кредит |
погашения стабилизационного |
|
|
|
кредита Банка России, одобренные |
|
|
|
решением совета директоров Банка |
|
|
|
России от 29.10.1998 г. |
|
|
|
|
|
|
В представленном перечне мероприятий Банка России за 1998 г. следует обратить внимание на появление нового явления в механизме рефинансирования – предоставление кредитов банкам-санаторам. Следует отметить, что Банк России вправе предоставлять кредиты только финансово устойчивым банкам на решение проблем их текущей ликвидности. Предоставление центральными банками кредитов неплатёжеспособным банкам не решает проблем их финансового оздоровления, убытки проблемного банка перекладываются на плечи Центрального банка.
Банк России, осуществляя комплекс мер, направленных на повышение устойчивости банковской системы, разработал порядок предоставления кредитов кредитной организации, осуществляющей мероприятия по санации проблемной кредитной организации.
Основной задачей Положения № 38-П от 25.06.1998 г. являлось стимулирование процессов финансового оздоровления проблемных банков, банкротство которых могло привести к дестабилизации банковской системы. К данной категории были отнесены банки, имеющие общий размер обязательств не менее 3,5 млрд руб. и привлекшие средства от населения в размере не менее 300 млн руб.
По состоянию на 1 мая 1998 г. 34 действующих банка подпадали под эти критерии. Ими было привлечено около 70 % обязательств банковской системы 7.
Кредит предоставляемый банку-санатору на покрытие недостатка его ликвидности, обусловленного осуществлением мероприятий по финансовому оздоровлению проблемного банка в размере не более 50 % от объёма финансовой помощи, которую планировалось оказать проблемному банку. Срок предоставления кредита до 1 года по процентной ставке, устанавливаемой советом директоров Банка России. Усилия Банка России, в том числе оперативные решения совета директоров о внесении изменений в действующий в то время механизм кредитования банков,
7 Деньги и кредит. 1998. № 8. С. 19.
73
позволили сохранить основное ядро банковской системы. Вместе с тем по итогам деятельности Банка России в 1998 г. образовались значительные убытки, погасить которые полностью удалось в 2005 г. из прибыли ЦБ РФ.
В настоящее время Банк России продолжает активно развивать систему рефинансирования: регулярно пополняет линейку кредитных инструментов как по видам и срокам, так и по способам заключения и исполнения кредитных сделок; расширяет спектр обеспечения, принимающего в залог по кредитам; увеличивает лимиты кредитования банков; модернизирует механизмы рефинансирования. Одновременно расширяет круг регионов, банки которые получают доступ к кредитам Банка России, выравниваются условия кредитования и упрощается доступ к операциям для всех кредитных организаций.
Основными нормативными актами, определяющими порядок рефинансирования кредитных организаций, на сегодняшний день являются: Положение ЦБ РФ № 236-П от 04.08.2003 «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченным залогом (блокировкой) ценных бумаг»; Положение ЦБ РФ № 312-П от 12.11.2007 «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных активами или поручительствами»; положение ЦБ РФ №323-П от 16.10.2008 «О предоставлении Банком России российским кредитным организациям кредитов без обеспечения».
Являясь кредитором последней инстанции, Банк России строит систему рефинансирования на следующих принципах:
−заимствования у Центрального банка должны быть доступны только платёжеспособным банкам;
−кредиты могут предоставляться только под качественное обеспечение;
−займы должны предоставляться по достаточно высоким процентным ставкам;
−технические возможности (инфраструктура) должны обеспечивать доступность ресурсов для всех банков, которые обладают достаточной устойчивостью и в состоянии предоставить надлежащее обеспечение;
−максимальный срок предоставления кредитов Банка России до одного года;
−система рефинансирования нацелена на решение задачи управления ликвидностью банковской системы на макроуровне.
К банкам, желающим получать кредиты, Центральный банк предъявляет
классические требования. Банк – потенциальный заёмщик – должен быть отнесён к первой или ко второй классификационной группе с точки зрения
74
экономического положения (см. Положении № 2005-У «Об оценке экономического положения банков» от 30.04.2008).
Банк не должен иметь недовзноса в обязательные резервы, неуплаченных штрафов за нарушение обязательных нормативов обязательных резервов, непредставленного расчёта регулирования размера обязательных резервов. У потенциального заёмщика не должно быть просроченных денежных обязательств перед Банком России, в том числе по кредитам Банка России и процентам по ним.
Обязательным условием получения кредита является наличие достаточного ликвидного обеспечения.
Нормы Федерального закона «О Банке России» допускают использование в качестве обеспечения кредитов ЦБ РФ золота и других драгоценных металлов в стандартных и мерных слитках; иностранную валюту; векселя, номинированные в российской и иностранной валюте; ценные бумаги, в том числе правительства; прочие виды обеспечения.
В настоящее время Банк России предоставляет следующие виды кредитов:
−обеспеченные залогом (блокировкой) ценных бумаг (внутридневные, овернайт (кредит на ночь), ломбардный);
−обеспеченные залогом и поручительством;
−обеспеченные залогом векселей (прав требования по кредитным договорам) организаций или поручительствами кредитных организаций.
К видам обеспечения кредитов ЦБ РФ устанавливаются определённые требования: к обеспечению могут приниматься поручительства финансово стабильных кредитных организаций; векселя предприятий, включённых в специальный перечень, составленный Банком России, и относящихся к отраслям сферы материального производства (добыча полезных ископаемых, обрабатывающие производства, производство и расширение электроэнергии, газа и воды, строительство, транспорт и связь); ценные бумаги должны входить
вЛомбардный список.
Ломбардный список – перечень ценных бумаг, принимаемых в обеспечение кредитов Банка России. Ломбардный список устанавливается, изменяется и дополняется по решению совета директоров Банка и публикуется в «Вестнике Банка России».
В Ломбардный список входят ценные бумаги Минфина, облигации Банка России, облигации ипотечных агентств, облигации субъектов Российской Федерации, облигации крупных и устойчивых кредитных организаций и корпораций.
При рассмотрении cоветом директоров Банка России вопроса о включении в
75
Ломбардный список Банка России конкретного выпуска облигаций того или иного эмитента принимается во внимание факт наличия у эмитента международного рейтинга должного уровня (в настоящее время это рейтинг долгосрочной кредитоспособности по обязательствам в иностранной валюте на уровне не ниже «ВВ» по классификации рейтинговых агентств Standard&Poor`S, или FitchRatingr, либо «Ва2» по классификации рейтингового агентства
Moody’s).
ВЛомбардный список включены ценные бумаги АБ «ГАЗПРОМБАНКА» (ЗАО), АИЖК, облигации Банка России, Европейского банка реконструкции и развития, МИНФИНА, правительства Москвы, ОАО ГАЗПРОМ и т.д.
Вцелях снижения своих рисков, связанных с возможным обесценением предоставленных для обеспечения видов ценностей, Банк России устанавливает поправочные коэффициенты.
Поправочный коэффициент – это числовой множитель (значение которого находится в интервале от 0 до 1), рассчитываемой исходя из возможных изменений (колебаний) цен ценных бумаг и другого имущества, обеспечивающего исполнение обязательств банка-заёмщика по кредиту Банка России.
Поправочные коэффициенты для входящих в Ломбардный список ценных бумаг варьируют от 0,75 до 0,98.
Решение о выдаче кредита принимается в том случае, если обеспечение обязательств будет признано достаточным: рыночная стоимость долга (заклада), скорректированная на соответствующий поправочный коэффициент, больше или равна сумме запрашиваемого (требуемого банку) банком кредита, включая сумму процентов за предлагаемый период пользования кредитом.
Доступность инструментов Центрального банка Российской Федерации является одним из основных вопросов повышения эффективности системы рефинансирования.
Существующий ломбардный список включает в основном ценные бумаги с наименьшим уровнем риска, но малопривлекательные для коммерческих банков. Данные ценные бумаги содержатся в портфелях ограниченного числа кредитных организаций. Это, как правило, крупные и аффилированные с государством банки. Большая часть федеральных обязательств содержится в портфеле Сбербанка РФ. Такой подход к системе обеспечения кредитов ЦБ существенно ограничивает число участников рынка, способствует его фрагментарности.
Втаких обязательствах необходимо дальнейшее существенное расширение