финансовых обязательств, а также незначительных и средних по величине новых обязательств, возникающих в ходе страховой деятельности.
Существует вероятность финансовых затруднений в случае возникновения обязательств, требующих значительных страховых выплат. В
среднесрочной перспективе компания имеет потенциал для повышения вероятности исполнения обязательств по страховым договорам даже в условиях существенных неблагоприятных изменений макроэкономических
ирыночных (рынок страхования) показателей.
5.Класс В+. Приемлемый уровень надёжности со стабильными перспективами. В краткосрочной перспективе компания с высокой вероятностью обеспечит своевременное выполнение всех текущих финансовых обязательств, а также незначительных и средних по величине новых обязательств, возникающих в ходе страховой деятельности.
Существует вероятность финансовых затруднений в случае возникновения обязательств, требующих значительных страховых выплат. В
среднесрочной перспективе компания имеет потенциал для повышения вероятности исполнения обязательств по страховым договорам при условии стабильности макроэкономических и рыночных (рынок страхования) показателей.
6. Класс В. Приемлемый уровень надёжности. В краткосрочной перспективе компания с высокой вероятностью обеспечит своевременное выполнение всех текущих финансовых обязательств, а также незначительных и средних по величине новых обязательств, возникающих в ходе страховой деятельности. Существует вероятность финансовых затруднений при текущем состоянии финансовых потоков в случае возникновения обязательств, требующих значительных страховых выплат.
В среднесрочной перспективе вероятность исполнения обязательств по договорам в значительной мере зависит от стабильности макроэкономических и рыночных (рынок страхования) показателей.
7. Класс C++. Низкий уровень надёжности с позитивными перспективами. Компания обеспечивает своевременное выполнение текущих финансовых обязательств. Существует достаточно высокая вероятность невыполнения компанией возникающих в ходе страховой деятельности финансовых обязательств. В среднесрочной перспективе при стабильности макроэкономических и рыночных (рынок страхования)
показателей компания имеет потенциал для повышения вероятности исполнения своих обязательств по договорам,
8. Класс С+. Низкий уровень надёжности со стабильными перспективами. Компания обеспечивает своевременное выполнение текущих финансовых обязательств. Существует достаточно высокая вероятность невыполнения компанией возникающих в ходе страховой деятельности финансовых обязательств. В среднесрочной перспективе вероятность исполнения обязательств по договорам зависит от стабильности макроэкономических и рыночных (рынок страхования)
показателей.
9. Класс С. Низкий уровень надёжности. Компания обеспечивает своевременное выполнение текущих финансовых обязательств.
Существует достаточно высокая вероятность невыполнения компанией возникакицих в ходе страховой деятельности финансовых обязательств.
10.Класс D. Неудовлетворительный уровень надёжности
(банкротство). Компания не обеспечивает своевременное выполнение текущих финансовых обязательств, либо существует очень высокая вероятность невыполнения компанией возникающих в ходе страховой деятельности финансовых обязательств.
По результатам проведения рейтинговой оценки составляется полный рейтинговый отчёт, который передаётся рейтингуемой компании.
На основе полного рейтингового отчёта агентство составляет краткое
рейтинговое заключение, сведения которого с согласия компании используются при составлении и публикации рейтинговых списков.
Агентство гарантирует конфиденциальность всей информации,
предоставляемой рейтингуемой компанией. Агентство оставляет за собой право запросить у рейтингуемой компании какие-либо дополнительные сведения о результатах её деятельности и финансовом состоянии, а также об учредителях, дочерних и зависимых компаниях в случаях, когда эти сведения необходимы для установления рейтинга.
Агентство обязуется провести полный рейтинг не более чем за месяц с момента подписания договора о прохождении компанией процедуры рейтингования, оплаты услуг агентства и предоставления компанией необходимых для проведения работ данных.
Кроме того, агентством разработан новый инструмент независимой профессиональной оценки качества предлагаемых страховыми или перестраховочными компаниями и брокерскими фирмами услуг – рейтинг надёжности перестраховочного покрытия.
Новый рейтинг является комплексной оценкой способности компании за счёт организованой перестраховочной защиты полноценно и своевременно выполнять имеющиеся и возникающие в ходе финансовой деятельности обязательства перед клиентами.
Новая методика, разработанная специалистами Агентства,
представляет собой модификации «классической» методики рейтинга надёжности страховых организаций с точки зрения её применения для оценки страховых компаний, у которых доля собственного участия в возможных выплатах по заключаемым договорам является незначительной.
При определении рейтинга на группу компаний не используется принцип переноса максимального рейтинга одной из компаний, входящих в группу, на остальные компании, а проводится подробный анализ финансовой устойчивости по каждой из компаний, входящих в группу.
При анализе финансового состояния компаний группы отдельно
учитываются и оцениваются внутригрупповые потоки (перестрахование,
кредиты и т.д.).
7.4 Бюджетирование финансовой деятельности страховой
организации
Совокупность всех составляемых бюджетов, взаимосвязь между ними, последовательность и правила их формирования составляют бюджетную модель компании. В научной литературе приводятся описания моделей бюджетирования, которые, в общем, очень похожи. Однако для каждой конкретной компании эта модель уникальна, поскольку обусловливается спецификой её деятельности, существующими бизнес-
процессами, принятой стратегией развития, потребностями менеджмента компании, а также используемыми информационными технологиями.
Как правило, в страховой компании выделяются два крупных информационных блока по операционной деятельности:
-страховой портфель;
-расходы на ведение дела.
В страховом портфеле отражаются страховая и перестраховочная премия, а также все прямые расходы страховщика:
-страховые убытки;
-страховые резервы;
-участие в убытках по входящему перестрахованию;
-комиссионное вознаграждение.
Расходы на ведение дела включают расходы на маркетинг и рекламу,
информационные технологии и прочие накладные расходы страховой компании. Это отражается на системе бюджетирования.
В качестве бюджетных периодов выступают, как правило, месяцы,
кварталы и год. При этом по способу планирования бюджеты бывают:
- дискретные – составленные на определённый период времени.
Контроль и анализ таких бюджетов производится в рамках заданного периода, а с окончанием периода составляется новый бюджет на аналогичный период в будущем;
- скользящие – непрерывно обновляемые бюджеты, охватывающие данные прошедших периодов и интегрирующие возникающие изменения.
Методика составления такого бюджета состоит в том, что с окончанием одного периода к бюджету сразу добавляется следующий период, отражающий текущие изменения. Так, например, в декабре составляется бюджет на январь – декабрь следующего года, а по прошествии одного месяца (в январе) формируется новый бюджет на период с февраля по январь следующего года и т.д. Такая методика трудоёмка, однако позволяет более полно оценивать перспективы развития компании.
Кроме того, часто рассматриваются следующие методы построения бюджетов:
-статический бюджет (fixed/static budget) – бюджет, рассчитанный на конкретный уровень деловой активности компании;
-гибкий бюджет (flexible budget) – формируемый не для конкретного уровня деловой активности. В таком случае составляются несколько альтернативных вариантов объёма бюджета. Одним из вариантов такого бюджета является бюджет, отражающий изменения переменных издержек
взависимости от текущего уровня деловой активности, в частности от количества заключённых договоров страхования.
-исторический (incremental) бюджет – формируемый путём простой индексации (в процентах или денежной форме) бюджета предыдущего