Материал: 5626

41

1.3. Алгоритм конъюнктуры товарных рынков

Анализ конъюнктуры товарного рынка опирается на систему показателей, приведённых выше. Сам алгоритм анализа выглядит следующим образом :

1. Страновая структура рынка

Прежде всего, необходимо определить, какие страны на данном товарном рынке играют решающую роль как производители и потребители, как экспортёры и импортёры. В табл. 1.26 представлена, например, структура мирового производства золота. Основные потребители золота приведены в таблице 1.27

Источник: Золото: прошлое и настоящее / под ред. В. И. Букато и М. Х. Лапидуса. – М., 1998. С.32; Gold 2003. Consolidated Gold Fields. L., 2003.

Очевидно, что в зависимости от конкретного рынка и процесс конъюнктурного исследования может иметь некоторые особенности. Так, в приведённом ниже примере с рынком золота в расчёт необходимо принимать не только ежегодное производство (добычу) золота, но и имеющиеся государственные запасы, тезаврационные запасы, запас Международного валютного фонда и т.д., продажа которых может изменить баланс сил на рынке в целом. Так, например, планы МВФ по продаже части золотого резерва встретили сопротивление некоторых мировых продуцентов, поскольку это реально могло привести к падению цен на золото.

42

Поскольку области применения золота в настоящее время многочисленны, рассмотрим лишь одну из них (крупнейшую) – ювелирную промышленность, потребляющую ежегодно более 2 700 т. золота1 (см. табл.1.28).

Приведённые таблицы, характеризующие общую структуру мирового рынка золота, свидетельствуют, что лидерство на нём практически не меняется. Лидируют в добыче ЮАР, США и Австралия, а также страны СНГ (в основном Россия). Крупнейшим потребителем после демонетизации золота в 70-е гг. стала ювелирная промышленность . Большую часть ежегодно производимых ювелирных изделий поступает в Азию и Америку.

Таблица 1.28

Использование золота в ювелирной промышленности и потребление ювелирных изделий в середине 90-х годов

Источник: Золото: прошлое и настоящее / под ред. В. И. Букато и М. Х. Лапидуса. – М., 1998. С.42.

1 Золото: прошлое и настоящее / под ред. В. И. Букато и М. Х. Лапидуса. – М., 1998. С.48.

До вступления в силу новой международной валютной системы основные объёмы добытого золота поступали в государственные резервы, которые и по сей день представляют крупнейшие мировые запасы. Так, из всех мировых запасов золота 38 % находится в центральных банках.

43

Рассмотрим другой пример – мировой рынок кофе (см. табл.1.29). Приводятся данные по всему миру с выделением трёх стран-лидеров.

*прогноз.

Источник: БИКИ. 2006. №3. С.6 – 7.

Данные вышеприведённой таблицы показывают баланс сил на мировом рынке кофе. Как видно, Бразилия является крупнейшим производителем и экспортёром кофе, а США – одним из крупнейших потребителей кофе в мире.

Сопоставление показателей внутреннего производства, потребления, экспорта и импорта объясняет особенности положения на рынках отдельных стран. Необходимо знать, какой удельный вес занимают поставки на экспорт в общем объёме производства и сколь велика доля импорта во внутреннем потреблении. Показатели экспортной и импортной квоты, как рассматривалось выше, позволяют установить степень зависимости страны от внешнего рынка.

В то же время сила воздействия отдельной страны на конъюнктуру конкретного товарного рынка зависит от того, насколько велик удельный вес этой страны в мировом потреблении, производстве, экспорте данного товара.

2. Анализ цен

Важнейшей частью исследования конъюнктуры товарного рынка является изучение ценовых колебаний. Лучше понять причины ценовых колебаний поз-

44

воляет анализ изменений в технологии производства в условиях потребления товара, учёт изменений в объёмах и направлениях международной торговли, в фирменной структуре.

Издержки производства и цены товаров находятся под воздействием ряда факторов. Количественная оценка этого воздействия может быть произведена путём привлечения соответствующих показателей.

Такой анализ опирается на показатели, приведённые в п.1.2.

3. Прогноз конъюнктуры

Прогноз является наиболее важным элементом изучения конъюнктуры любого товарного рынка, а рассмотренные ранее вопросы являются фундаментом, на котором строится прогноз.

Оценка перспектив развития конъюнктуры. Цикличность развития эконо-

мики вынуждает начать прогноз конъюнктуры любого рынка с оценки перспектив развития экономики в целом. Здесь необходимо проанализировать все группы показателей, рассмотренные выше.

Оценка общехозяйственной конъюнктуры должна быть дополнена определением перспектив развития конъюнктуры отдельных стран – крупнейших экспортёров и импортёров данного товара.

На рынках, где предложение традиционно превышает спрос, большее внимание стоит уделить конъюнктуре стран-импортёров. Например, большая часть импорта лесоматериалов приходится на США и Великобританию. Поэтому изменение общехозяйственной конъюнктуры в этих странах оказывает влияние на уровень спроса на лесоматериалы. В свою очередь, изменение вопроса на указанных двух крупнейших рынках воздействует на рынок лесобумажных товаров других стран. Таким образом, уровень спроса в США и Великобритании будет определять развитие конъюнктуры данного рынка в целом.

В зависимости от товара и конкретных условий рассматриваемого периода роль отдельных стран на рынке может меняться. Известно, например, что США являются крупнейшим производителем чёрных металлов. И в то же время воздействие США на мировой рынок чёрных металлов незначительно, т.к. более 90 % американской продукции чёрной металлургии реализуется на внутреннем рынке. Когда же экономическое положение в стране ухудшается и спрос на чёрные металлы падает, американские металлургические корпорации пытаются расширить экспорт и это приводит к обострению конкуренции и падению мировых цен. И наоборот, сокращение выплавки стали в США приводит к увеличению закупок на внешних рынках и повышению мировых цен.

45

Очевидно, таким образом, что прогноз конъюнктуры стран, имеющих большое значение для рынка, позволяет экспорту определить вероятный размер спроса импортёров, динамику предложения и тактику продаж.

На основе изучения конъюнктурообразующих факторов составляются оценки предполагаемых изменений в объёме и структуре потребления. Так, при прогнозе рынка кожевенного сырья необходимо изучить перспективы развития, например, обувной промышленности и пр.

После прогноза предполагаемых изменений в объёме и структуре потребления составляется оценка развития производства товара, конъюнктура рынка которого изучается. Сопоставление оценок перспектив развития потребления и производства даёт возможность сделать вывод об изменении соотношения спроса и предложения, определить вероятный объём международной торговли и будущий уровень цен.

Именно оценка перспектив движения цен-основная задача прогноза любого товарного рынка.

Методы прогнозирования. Существует множество методов прогнозирования, среди которых наибольшее распространение получили метод экстраполяции, экспертных оценок и ЭММ (экономико-математическое моделирование).

Экстраполяция основана на анализе сложившихся в прошлом и настоящем закономерностей развития изучаемого явления и распространения этих закономерностей на будущее. То есть предполагается, что основные соотношения, продукции и темпы роста, характерные для данного явления, с большой степе-

нью вероятности без существенных изменений могут иметь место в перспективе.

Существуют различные способы переноса тенденций прошлого на прогнозируемый период. Например, прямолинейная статистическая экстраполяция предполагает простое механическое продление прошлых трендов. Ограничивает возможность применения такой экстраполяции тот факт, что условия прогнозируемого периода никогда не воспроизводят полностью условия предшествующего периода.

Большее распространение получила экстраполяция, предусматривающая корректировку прошлых трендов с учётом изменения силы воздействия, факторов, определяющих развитие конъюнктуры в прошлом, возможного появления новых факторов, экспертных оценок и т.д.

Экспертные оценки основываются на опыте, знаниях и интуиции высококвалифицированных специалистов. Как правило, проводится письменный опрос широкого круга экспертов в несколько туров. Компетентность (весомость мне-