Материал: 5626
31
за тот же период времени изменился реальный курс рубля (вырос) 1. Цены в США выросли на 1,4 %, в России – на 28 %. В результате реальный курс рубля составил в 1996 г. 3 763 руб./долл.
Er 4750 
1,428 3763 руб./долл.
Таким образом, начальный эффект девальвации рубля на 3,3 % был полностью перекрыт ростом цен, в результате чего произошла ревальвация рубля на
22 %;
в) важным следствием снижения курса национальной валюты является приток капитала из-за рубежа.
Существуют и другие показатели кредитно-денежной сферы (движение банковских депозитов, ссудного капитала и пр.).
5. Цены Важнейшим показателем динамики конъюнктуры любого рынка являются
цены. Учитывая разную направленность действия конъюнктурных факторов на разные товары, необходимо не только определить величину изменения цены, но и причины (факторы), которые привели к изменениям.
Рассмотрим основные из них.
Стоимость остаётся важнейшей составляющей определения цены, эти показатели находятся в прямой зависимости. На стоимость товара влияет концентрация производства, производительность труда, НТП, расход сырья и материалов, заработная плата рабочих и пр.
Анализ и прогноз движения цен следует начинать с оценки изменений названных показателей. Очевидно, что концентрация производства, ведущая к углублению специализации и росту производительности, вызовет относительное снижение стоимости производимых изделий.
Снижение энерго- и материалоёмкости производства путём внедрения ресурсосберегающих технологий в краткосрочной перспективе вызовет рост стоимости продукции. В долгосрочной перспективе приведёт к снижению стоимости.
1 Реальный валютный курс – номинальный валютный курс, пересчитанный с учётом инфляции
Er= En |
pf |
, |
(1.2) |
|
pd |
||||
|
|
|
где Er – реальный валютный курс; En – номинальный валютный курс; Pf – индекс цен зарубежной страны; Pd – индекс цен своей страны.
32
Рост заработной платы является важнейшей причиной роста стоимости и цены продукции и пр.
Цикл воспроизводства (см. рис. 1.1).
I |
II |
III |
IV |
t |
Рис. 1.1. Кривая экономического цикла
В зависимости от соотношения спроса и предложения динамика цен по мере развития цикла характеризуется повышением цен при переходе от депрессии (II) к оживлению (III) и снижением при наступлении кризиса (I).
Вместе с тем изменение цен на различные группы товаров происходит неравномерно. Наиболее быстро реагируют цены на сырьё и товары длительного пользования потребительского назначения, менее резко – цены на полуфабрикаты, ещё меньше – на продукцию машиностроения производственного назначения. Различная динамика объясняется различной длительностью производственного процесса, потребления, длительностью периода изготовления.
Важнейшее значение для динамики цен имеет метод их образования на мировом рынке.
Цены на продукцию обрабатывающей промышленности чаще всего рассчи-
тываются по различным методам (расчётные цены). Наиболее часто применяются методы полных затрат (отношение суммы всех затрат и планируемой прибыли к количеству изделий) и прямых затрат. Этот метод основан на определении наценки как разницы между ожидаемым доходом и переменными (прямыми) затратами. Затем из наценки вычитают постоянные расходы.
Цены, рассчитанные по одному из методов, уточняются в зависимости от состояния рынка (конъюнктуры), в частности, в зависимости от цен конкурентов, о которых можно узнать в специальных источниках информации. При необходимости цены корректируются путём системы скидок и надбавок. Однако осново-
33
полагающим фактором цен на готовые изделия остаётся их стоимость. Это, по сути, начальная точка в определении цены.
Вместе с тем основной особенностью цен на готовые изделия является их динамичный рост (см. табл. 1.21). В целом в период 90-х гг. цены на готовые изделия росли в среднем на 3,7 % в год.
Таблица 1.21
Цены легковых автомобилей на рынке Германии (в DM)
|
Модель |
1999 |
2000 |
2001 |
2002 |
2003 |
2004 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Audi A4 |
1.9 TDI |
18 500 |
21 100 |
23 400 |
25 900 |
29 200 |
31 900 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Audi A8 |
4.2 Quattro |
32 400 |
37 700 |
44 500 |
51 700 |
60 200 |
70 200 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Citroen Evasion X 2.0 |
15 500 |
17 300 |
20 100 |
22 400 |
25 200 |
29 700 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Subaru Legacy Stat. 2.0 LX |
12 200 |
14 100 |
15 950 |
21 000 |
23 600 |
26 600 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Источник: БИКИ. 2005. № 150.С.3.
Цены на сырьё, в том числе сельскохозяйственное, зависят в основном не от внутренних издержек, а от спроса и предложения на соответствующих рынках. Для некоторых видов сырьевых товаров цены устанавливаются основными экспортёрами (так, мировые цены на пшеницу устанавливают США и Канада), для других – на основе биржевых котировок (например, мировые цены на цветные металлы складываются на Лондонской бирже металлов) или цены аукционов (например, Санкт-Петербургский пушной аукцион определяет цены на пушнину).
Особенностью биржевой торговли является влияние спекулятивного элемента на образование цены. Например, из общего объёма биржевых сделок с нефтью лишь 1 – 2 % являются сделками на реальный товар, а 98 – 99 % фьючерсные сделки (спекулятивные). Таким образом, цена на любой биржевой товар зависит от политики крупнейших биржевых игроков («быков» и «медведей»). Цены на такие товары, как какао-бобы, золото, природный газ, нефть и табак, испытывают постоянный ценовой шок вследствие спекулятивных операций на бирже.
Характерно, что если в 90-е годы цены на сырьё имели тенденцию к падению, то в 2000-е темпы роста мировых цен на сырьё превышают темпы роста цен на промышленные товары. По данным ВТО, общий уровень цен на сырьевые това-
34
ры возрос в 2004 г. на 25 %, однако а разрезе отдельных групп наблюдаются значительные различия. Так, цена на топливные товары и металлы возросли более чем на 30 %: на топливо – на 31 %, а на металлы – на 36 %.
Что же касается цен на готовые промышленные изделия, то они возросли в среднем на 8,5 %1. Динамику мировых цен можно проследить по табл. 1.22.
Таблица 1.22
Динамика мировых цен (в % к предыдущему году)
|
2003 |
2004 |
20051) |
20062) |
|
|
|
|
|
Готовые изделия |
13,4 |
8,8 |
6,2 |
1,3 |
|
|
|
|
|
Нефть |
15,8 |
30,7 |
23,2 |
-5,9 |
|
|
|
|
|
Сырьевые товары, кроме нефти |
7,1 |
18,8 |
3,8 |
-5,1 |
|
|
|
|
|
Металлы |
11,9 |
36,4 |
14,7 |
-10,2 |
|
|
|
|
|
Продовольствие |
5,9 |
14,5 |
-4,7 |
-3,4 |
|
|
|
|
|
Напитки |
4,9 |
3,0 |
12,7 |
-2,3 |
|
|
|
|
|
Сельскохозяйственные сырьевые товары |
3,7 |
6,0 |
0,9 |
1,4 |
1) Оценка МВФ; 2) Прогноз МВФ. Источник: ВЭК России. 2005. № 1. С. 7.
- Эластичность спроса на товары. Существует ряд товаров, спрос на которые слабоэластичен. Это товары первой необходимости: изменение (рост) цен на них не вызовет сколько-нибудь значительного изменения (сокращения) продаж (см. рис. 1.2).
На рисунке видно, что чем ближе кривая спроса к вертикальной линии – тем менее эластичен спрос на товары, чем ближе к горизонтальной линии – тем выше эластичность спроса.
Промежуточная (средняя) эластичность характерна для спроса на товары, которые имеют заменители. Например, более дешёвые виды или сорта тех же товаров, отечественные заменители и пр. Сильная эластичность типична для спроса на новые, нетрадиционные товары, предметы роскоши, падение объёмов продаж которых вследствие роста цен носит стремительный характер.
1 ВЭК России. 2005. № 1. С. 7.
35
абсолютная неэластичность
P
С 1
С 2
С 3
абсолютная эластичность
О |
Q |
Рис. 1.2. Эластичность спроса на различные товары
Влияние монополии. Как отмечалось, в числе стабилизационных мер (в отношении цен на сырьё, в основном) наиболее действенными признано воздействие на рынок производителя – монополиста или картеля производителей 1.
Наиболее яркий пример в данном отношении – объединение стран – экспортё-
ров нефти Organization of Petroleum Exporting Countries – OPEC (ОПЕК)2, контро-
лирующее около 77 % мировых запасов нефти и обеспечивающее более 40 % мировой нефтедобычи.
Главный механизм воздействия ОПЕК на мировые цены на нефть – ограничение её добычи и экспорта в рамках устанавливаемых квот.
Величина воздействия монопольного элемента на рынок зависит от степени монополизации рынка. Теоретически чем сильнее монополизирован рынок какогото товара, тем стабильнее цены на него, однако существует ряд факторов ограничивающих власть монополий. Среди них выделяют эластичность мирового спроса на товар, поставок извне монополистического объединения, удельный вес монополиста на мировом рынке.
Названные факторы могут быть связаны между собой следующим образом:
t * |
1 |
, |
(1.3) |
|
dc |
||||
|
|
|
где t* оптимальная накидка к цене, выраженная как доля от этой цены;
1Картель – объединение фирм одной отрасли, которые вступают между собой в соглашение, касающееся преимущественно совместной деятельности в области регулирования сбыта.
2ОПЕК была создана в 1960 г. в Багдаде договором 5 стран: Ирана, Ирака, Кувейта, Саудовской Аравии и Венесуэлы. В настоящее время в ОПЕК входят 11 стран.