Дипломная работа: Анализ бухгалтерского состояния организации и разработка мероприятий по улучшению ее финансового состояния (на примере ООО "БТП")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
55
1,36
4,18
7,6
0,47
4,86
7,67
1,33
9,98
13,54
0
2
4
6
8
10
12
14
16
2016 г. 2017 г. 2018 г.
Рентабельность продаж Чистая рентабельность Рентабельность активов
Рисунок 16 - Показатели рентабельности ООО «БТП» в 2016-2018
гг, %
Значения коэффициентов по данным предприятия представлены в
таблице 17.
Таблица 17
Оценка структуры баланса ООО «БТП» в 2016-2018 гг
Показатель
Норматив
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Коэффициент текущей
ликвидности
1,0-2,0
0,78
0,67
0,63
Коэффициент обеспеченности
собственными средствами
≥0,1
-0,16
-0,03
-0,04
Коэффициент восстановления
платежеспособности
≥1,0
0,28
0,30
Коэффициент восстановления платежеспособности
L8 = (L4+ 6*L4/t) /2
2017 г. L8 = (0,67+6*(0,67-0,78)/6) / 2 = 0,28
2018 г. L8 = (0,63+6*(0,63-0,67)/6) / 2 = 0,30
Данная методика говорит о том, что ООО «БТП» обладает
неудовлетворительной структурой баланса. При этом значение коэффициентов
утраты платежеспособности говорит о том, что у предприятия отсутствует
возможность восстановления платежеспособности в течение 6 месяцев.
В таблице 18 представлена оценка вероятности банкротства с
использованием системы У.Бивера. Использование показателей системы
Бивера показывает, что ООО «БТП» находилось в кризисном финансовом
56
положении в 2016 г. и в неустойчивом финансовом состоянии в течение 2017-
2018 гг.
Таблица 18
Диагностика банкротства по системе Бивера ООО «БТП» в 2016-
2018 гг
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
значе-
ние
Группа
соответ-
ствия
зна-
чение
Группа
соответ-
ствия
значе-
ние
Группа
соответ-
ствия
1 Коэффициент
Бивера
0,04
III
0,15
III
1,17
I
2. Коэффициент
текущей ликвидности
0,78
III
0,67
III
0,63
III
3. Экономическая
рентабельность, %
1,33
III
9,98
I
13,54
I
4. Финансовый
леверидж (рычаг), %
107,57
III
7,85
I
6,68
I
5. Коэффициент
покрытия оборотных
активов собственными
оборотными
средствами
-0,16
III
-0,03
III
-0,04
III
Оценка вероятности банкротства по модели Альтмана представлена в
таблице 19.
Таблица 19
Диагностика банкротства по системе Альтмана ООО «БТП» в 2016-
2018 гг.
Пока-
за-
тель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
расчет
значе-
ние
расчет
значе-
ние
расчет
значе-
ние
Х1
(70-3105) /
6495
-0,47
(786-2957)/
5998
-0,36
(904-3162) /
5782
-0,39
Х2
60/ 7600
0,01
726 / 6955
0,1
941 / 6944
0,14
Х3
75 / 7600
0,01
722/6955
0,1
1119/6944
0,16
Х4
70 /
(1758+5772)
0,01
786 /
(158+6011)
0,13
904 / 6040
0,15
Х5
12787 /
7600
1,68
14944 /
6955
2,15
12271 /
6944
1,77
Z
0,717*(-
0,47) +
0,847*0,01
+ 3,107*
0,01 +0,42
*0,01 +
0,995*1,68
1,378
0,717*(-
0,36) +
0,847*0,1 +
3,107*0,1
+0,42*0,13
+0,995*2,15
2,331
0,717*(-
0,39) +
0,847 *0,14
+ 3,107*
0,16 +0,42*
0,15+0,995
* 1,77
2,16
57
Рассчитанное значение коэффициента в 2016 г. Z < 1,8, то вероятность
банкротства предприятия очень высокая. В 2017 г. и 2018 г. 1,81< Z < 2,7,
следовательно вероятность банкротства является средней.
Оценка вероятности банкротства по модели Давыдова-Беликова
представлена в таблице 20.
Таблица 20
Оценка вероятности банкротства ООО «БТП» по модели Давыдова-
Беликова
Пока-
затель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
расчет
значе-
ние
расчет
значе-
ние
расчет
значе-
ние
Х1
4495/7600
0,59
3998/6955
0,57
3782/6944
0,54
Х2
60/70
0,86
726/786
0,92
941/904
1,04
Х3
12787 /
7600
1,68
14944 / 6955
2,15
12271 /
6944
1,77
Х4
60/11030
0,01
726/12021
0,06
941/9331
0,1
Z
8,38*0,59+
1,0*0,86
+0,054*1,68
+0,63* 0,01
5,901
8,38*0,57+
1,0*0,92
+0,054*2,15
+0,63 *0,06
5,851
8,38*0,54+
1,0*1,04
+0,054*1,77
+0,63* 0,1
5,724
Так как в течение трех лет фактическое значение коэффициента по
данной модели более 0,42, следовательно, предприятие имеет минимальную
вероятность банкротства.
В таблице 21 представлен расчет показателей банкротства по модели
Республики Беларусь.
Таблица 21
Оценка вероятности банкротства ООО «БТП» по модели
Республики Беларусь
Пока-
затель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
расчет
Значе-
ние
расчет
Значе-
ние
расчет
Значе-
ние
Х1
(70-3105) /
6495
-0,47
(786-2957)/
5998
-0,36
(904-3162) /
5782
-0,39
Х2
6495 / 1105
5,88
5998/957
6,27
5782/1162
4,98
Х3
12787 / 7600
1,68
14944 / 6955
2,15
12271 / 6944
1,77
Х4
60/ 7600
0,01
726 / 6955
0,1
941 / 6944
0,14
Х5
70 / 7600
0,01
786/6955
0,11
904/6944
0,13
Z
0,111*(-
0,47)+
13,239* 5,88
+1,676* 1,68
+ 0,515*0,01
+ 3,80*0,01
80,652
0,111*(-
0,36)+13,239
* 6,27+1,676
* 2,15+
0,515* 0,1 +
3,80*0,11
87,041
0,111*(-
0,39)+13,239
*4,98+ 1,676
* 1,77 +
0,515* 0,14+
3,80*0,13
69,42
58
Расчет показателей по указанной модели говорит об отсутствии риска
банкротства у ООО «БТП».
Обобщение результатов оценки вероятности банкротства отражено в
таблице 22.
Таблица 22
Обобщение результатов оценки вероятности банкротства ООО
«БТП» на основе различных моделей оценки
Модель
Вероятность банкротства
Методические указания
Структура баланса неудовлетворительная
Модель Бивера
Финансовое положение кризисное
Модель Альтмана
Вероятность банкротства очень малая
Модель Давыдова-Беликова
Вероятность банкротства минимальная
Модель Республики Беларусь
Банкротство не грозит
Таким образом, все модели говорят о наличии среднего уровня развития
банкротства у ООО «БТП».
59
ГЛАВА 3 ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ
3.1 Мероприятия по улучшению состояния дебиторской задолженности
В процессе проведения анализа были выявлены следующие проблемы в
финансовой деятельности ООО «БТП»:
- большой срок погашения дебиторской задолженности;
- низкий уровень ликвидности и платежеспособности;
- низкий уровень финансовой устойчивости.
В связи с этим одним из направлений улучшения финансового состояния
предприятия является оптимизация оборотных активов, в частности, снижение
суммы дебиторской задолженности.
Для улучшения финансового состояния ООО «БТП» и собираемости
средств с дебиторов можно предложить:
1) Для наглядного отображения и последующего анализа дебиторской
задолженности следует учитывать «возрастные группы» имеющейся
дебиторской задолженности предприятия. Ни в коммерческом отделе, ни в
финансовом отделе не ведется анализа дебиторской задолженности в разрезе
сроков ее инкассации. Срок длительной задолженности прикидывается только
приблизительно, что не отражает полной картины состава дебиторской
задолженности.
2) На основе анализа состава имеющейся у предприятия дебиторской
задолженности в разрезе сроков ее инкассации можно составлять прогноз
поступлений средств от дебиторов.
3) Для составления более полной картины, отражающей состояние общей
дебиторской задолженности ООО «БТП», необходимо более плотное
взаимодействие финансового отдела и бухгалтерии предприятия. Желательно
полное предоставление данных по дебиторской задолженности бухгалтерией
предприятия.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2679