Дипломная работа: Анализ бухгалтерской отчетности организации (на примере АО "Балкомхлебпродукт")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
65
позволяют сделать вывод о том, что для повышения экономической
эффективности предприятия по данным финансового анализа необходимо
решить следующие задачи:
1. Увеличить удельный вес собственного капитала в общей сумме
источников финансирования;
2.Повысить общий уровень ликвидности предприятия;
3. Выявить и реализовать резервы роста прибыли за счет снижения
убытков от внереализационных операций.
Для решения данных задач предприятию были даны следующие
рекомендации:
1. Увеличить сумму собственного капитала за счет средств, поступивших
от переоценки внеоборотных активов;
2. Сократить общую сумму прочих расходов;
3. Усовершенствовать дисконтную политику в целях ускорения
оборачиваемости дебиторской задолженности.
Основным источником увеличения собственного капитала АО
«Балкомхлебпродукт» является переоценка его внеоборотных активов. Как
показал анализ данных бухгалтерского баланса АО «Балкомхлебпродукт» за 5-
летний период, в течение этого периода времени переоценка внеоборотных
активов на предприятии не осуществлялась. Между тем в условиях
существенного темпа роста цен, который наблюдался в регионе в 2017-2018 гг.
проведение такой переоценки необходимо для формирования реальной
стоимости активов предприятия. Результаты переоценки относятся на
собственный капитал предприятия, что позволит предприятию увеличить его.
По оценкам специалистов бухгалтерской службы АО
«Балкомхлебпродукт» сумма переоценки внеоборотных активов предприятия в
2018 г. может составить 28612 тыс. руб. Следовательно, на данную сумму может
быть увеличен собственный капитал предприятия.
Таким образом, стоимость собственного капитала на конец года может
составить 177214 тыс. руб. (129990 + 28612), а его удельный вес в общей сумме
66
источников финансирования увеличится с 16% до 22%. Необходимо отметить,
что данного прироста собственного капитала предприятия будет недостаточно
для обеспечения приемлемого уровня финансовой устойчивости, что требует
определения резервов роста прибыли предприятия, которая в 2016 – 2018 г.
являлась основным источником увеличения его собственного капитала.
По итогам анализа отчета о финансовых результатах АО
«Балкомхлебпродукт» был сделан вывод о том, что предприятие может
увеличить прибыль до налогообложения прежде всего за счет снижения
отрицательного сальдо прочих доходов и расходов. Для этого предприятию
прежде всего необходимо сократить общую сумму прочих расходов. Снижение
прочих расходов на исследуемом предприятии может быть обеспечено за счет
следующих статей:
- штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров, сумма
которых в 2018 г. составила 5856 тыс. руб.
- суммы дебиторской задолженности, по которым истек срок исковой
давности 5502 тыс. руб.
Таким образом, совокупные резервы снижения прочих доходов АО
«Балкомхлебпродукт» составят
9856 + 5502 = 11358 тыс. руб.
Реализация данных резервов возможна при условии усиления контроля за
соблюдением условий договора с контрагентами и более эффективного
управления дебиторской задолженностью, что как уже отмечалось во-первых,
требует ее ежемесячной инвентаризации, а во-вторых реализации мер,
направленных на ее взыскание с недобросовестных дебиторов.
Средний период инкассирования дебиторской задолженности в 2018 г.
составил 40 дней. Анализ договоров, по которым были нарушены сроки платежа,
показал, что общая сумма штрафных санкций на предприятии по состоянию на
15.09.2018 г. составляет 986 тыс. руб. Полученные суммы штрафов позволят
предприятию увеличить сумму прочих доходов на 986 тыс. руб., таким образом,
совокупные резервы роста прибыли на предприятии составят
67
11358 + 986 = 12344 тыс. руб.
Следовательно, прибыль до налогообложения при условии реализации
выявленных резервов составит:
5957+12344 = 18301 тыс. руб.
С учетом базовой ставки налога на прибыль, при данной величине
прибыли до налогообложения, чистая прибыль предприятия будет равна:
18301 – 18301*0,2 = 14641 тыс. руб.
В том случае, если вся сумма чистой прибыли будет на предприятии
капитализирована, то собственный капитал предприятия увеличится до 191855
тыс. руб, составив при этом 24% от общей суммы источников финансирования.
Таким образом, в течение года предприятие может увеличить удельный вес
собственного капитала на 8 %.
Одной из ключевых проблем, которая была выявлена по результатам
анализа бухгалтерской отчетности АО «Балкомхлебпродукт», является
недостаточный уровень ликвидности. Современной практикой финансового
управления в настоящее время разработан целый комплекс методов и
инструментов, которые способны обеспечить повышение ликвидности
предприятия. Ликвидность предприятия можно повысить, если регулярно
проводить различные мероприятия, которые устраняют причины и факторы
снижения платежеспособности, а также способствующие повышению
ликвидности активов. Это рост удельного веса оборотных активов в их составе,
повышение ликвидности оборотных активов, ускорение оборачиваемости
активов. Укрепить платежеспособность предприятия также можно, повысив
качество продукции, мобилизовав источники, которые ослабляют финансовую
напряженность, разработав различные формы санации предприятия и др.
Немалое значение имеет финансовый имидж предприятия, который позволяет
использовать в качестве средства расчетов коммерческие векселя.
Для повышении уровня ликвидности АО «Балкомхлебпродукт»
необходимо предпринять ряд мер, направленных на ускорение оборачиваемости
дебиторской задолженности. Помимо практики взыскания штрафных санкций с
68
недобросовестных дебиторов, необходимость которой была обоснована выше,
предприятию также рекомендуется для ускорения оборачиваемости дебиторской
задолженности использовать дисконтную политику, которая предполагает
предоставление определенной скидки с цены при условии оплаты счетов до
истечения периода предоставленной отсрочки. Для определения оптимальной
величины скидки было проведено сравнение денежных поступлений и расходов
предприятия по предоставлению скидок (таблица 15).
Таблица 15
Денежные поступления и расходы при реализации дисконтной
политики
Процент скидки
Ежемесячные
денежные
поступления от
реализации
дисконтной
политики, тыс.
руб.
Ежемесячные
денежные
расходы на
реализацию
дисконтной
политики, тыс.
руб
Поступления –
расходы, тыс.
руб.
1%
84
112
-28
2%
192
224
-32
3%
394
336
+58
4%
479
448
+31
5%
552
560
-8
Из таблицы видно, что превышение ежемесячных денежных поступлений
в 1 декаде периода, на который предоставляется отсрочка платежа, над
расходами при реализации дисконтной политики наблюдаются при условии
предоставлении скидки в 3% и 4%. Однако превышение денежных поступлений
над расходами является наибольшим при 3 %-ной скидке. Поэтому данный
процент скидки и будем рассматривать как оптимальный.
Расчет прогнозных показателей дебиторской задолженности без учета
скидки и при условии предоставления скидки выполнен в таблице 16.
Таблица 16
Прогнозирование остатков дебиторской задолженности при
условии предоставления скидок
На начало
периода,
тыс. руб.
Поступило,
тыс. руб.
Погашено,
тыс. руб.
На конец
периода,
тыс. руб.
Без скидки
155969
2900813
2898309
158473
При условии
предоставления
скидки
155969
2900813
3010173
46609
69
Как видно из данной таблицы, остаток дебиторской задолженности при
условии предоставления скидок буде на 111864 тыс. руб. меньше остатка
дебиторской задолженности без скидки.
Далее необходимо оценить эффективность предложенных мер.
3.3. Оценка экономической эффективности предложенных мер
С учетом возможного остатка дебиторской задолженности при условии
предоставления скидки, рассчитаем значение коэффициента оборачиваемости
дебиторской задолженности. Расчет осуществлялся по плановому значению
выручки на 2018 г. Оно составило 1550000 руб.
Тогда значение коэффициента оборачиваемости дебиторской
задолженности составит:
1550000/101289 = 15,30
Тогда продолжительность одного оборота дебиторской задолженности
составит:
360/ 15,30 = 23,53 дня, что на 16,33 дней меньше, чем в 2018 году.
Сумма высвобожденных средств в результате ускорения
оборачиваемости дебиторской задолженности составит:
(23,53 – 39,86)*1550000/360 = 70310 тыс. руб.
В результате высвобождения денежных средств от ускорения
оборачиваемости дебиторской задолженности увеличится остаток денежных
средств, который с учетом сформировавшихся остатков на конец 2018 г.
составит:
2586 + 70310 = 72896 тыс. руб.
Отсюда получаем следующее значение коэффициента абсолютной
ликвидности:
72896/ 368749 = 0,2
Такое значение коэффициента абсолютной ликвидности полностью
соответствует установленному нормативу. Высвобожденные в результате
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2708