Дипломная работа: Анализ бухгалтерской отчетности организации (на примере МТФ "МОСТООТРЯД-114" Филиал ПАО "МОСТОТРЕСТ")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
41
деятельности длительное время. Рекомендуемое же значение не менее 0.75.
Если значение ниже рекомендуемого, то это вызывает тревогу за устойчивость
компании. Коэффициент финансовой устойчивости организации меньше 0,75,
что говорит о том, что организация зависит от внешних источников
финансирования.
3) коэффициент соотношения заемного и собственного капитала
показывает, что на 31.12.2017г. зависимость от внешних источников
финансирования составила 2,2. Анализируемая организация зависит от
внешних источников финансирования. Чем ниже значение показателя, тем
выше финансовая устойчивость и независимость предприятия от заемного
капитала и обязательств.
4) коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает
0,23 (23%) оборотных активов организации, финансируются за счет
собственных средств. Нормативное значение данного коэффициента составляет
0,1 (10%). В данном случае, коэффициент обеспеченности собственными
средствами за 2017г. имеет значение более 0.1 (10%), следовательно, структура
баланса компании признается удовлетворительной.
5) коэффициент маневренности показывает, способность предприятия
поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять
оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников.
Если коэффициент маневренности ниже 0,3, это может свидетельствовать о
серьезных проблемах в развитии фирмы, высоком уровне ее зависимости от
заемных средств, и, скорее всего, низкой платежеспособности. Не исключено,
что в такой ситуации кредиторы будут отказывать ей в предоставлении
значительных заемных сумм, а инвесторы — подвергать сомнению
перспективы вложений в данный бизнес. Если коэффициент маневренности
находится в интервале между 0,3 и 0,6, это значение можно считать вполне
оптимальным. Если коэффициент маневренности превышает 0,6, то его
интерпретация будет зависеть от структуры текущих займов, а также степени
ликвидности собственных оборотных средств фирмы.
42
Если взятые компанией кредиты преимущественно долгосрочные (от 1
года и более), то коэффициент, превышающий 0,6, может свидетельствовать о
сильной зависимости фирмы от займов, так как в этом случае значительная
часть прибыли на протяжении долгого времени может уходить на компенсацию
процентов. Следовательно, инвестиции в расширение и модернизацию
производства могут быть затруднены.
Но если кредиты преимущественно краткосрочные (в пределах 1 года),
то при коэффициенте маневренности выше 0,6 фирму можно охарактеризовать
как вполне независимую от займов и имеющую достаточное количество
свободных средств для инвестирования в производство. Коэффициент
маневренности за 2017г. составил 0,67.
В свою очередь, высокий коэффициент маневренности при низкой
ликвидности собственных оборотных средств фирмы будет считаться
приемлемым только при условии значительного превышения значения 0,6.
Если же он будет равен 0,6 либо немного больше, фирма может испытывать
сложности со своевременной конвертацией собственных оборотных средств в
инвестиционные средства, направленные на расширение или модернизацию
производства.
В таблице 4 определен тип финансового состояния анализируемого
предприятия. Собирая трехкомпонентный показатель можно определить
финансовую устойчивость организации (" + " = 1 ; " - " = 0). Она может быть:
(1, 1, 1) - абсолютная финансовая устойчивость; (0, 1, 1) - нормальная
финансовая устойчивость; (0, 0, 1) - неустойчивое финансовое состояние; (0, 0,
0) - кризисное финансовое состояние.
По данным таблицы 4 сделаны выводы:
- на 31.12.2017г. присутствует недостаток собственных оборотных
средств в сумме 1 953 030 тыс. руб.;
- на 31.12.2017г. присутствует недостаток долгосрочных источников
средств в сумме 1 932 376 тыс. руб.;
- на 31.12.2017г. присутствует недостаток общей величины основных
43
средств в сумме 1 932 376 тыс. руб.
Таблица 4
Определение типа финансовой устойчивости МТФ «Мостоотряд-
114» филиал ПАО «Мостотрест» за 2015г.-2017г.
Показатель
Формула
расчета
Значение показателя
На
31.12.15
На
31.12.16
На
31.12.17
1. Собственный капитал
стр. 1300
баланса
-933 567
-928 762
1 738 922
2. Внеоборотные активы
стр. 1100
баланса
634 735
834 788
571 487
3. Собственные
оборотные активы
п. 1 - п. 2
-1 568 302
-1 763 550
1 167 435
4. Долгосрочные кредиты
/ займы
стр. 1400
баланса
8 225
8 450
20 654
5. Долгосрочные
источники формирования
запасов
п. 3 + п. 4
баланса
-1 560 077
-1 755 100
1 188 089
6. Краткосрочные
кредиты/займы
стр. 1510
баланса
0
0
0
7. Общая величина
основных источников
формирования запасов
п. 5 + п. 6
-1 560 077
-1 755 100
1 188 089
8. Общая величина
запасов
стр. 1210
баланса
693 717
838 015
3 120 465
9. Излишек (+ ) или
недостаток (-)
собственных оборотных
средств
п. 3 - п. 8
-2 262 019
-2 601 565
-1 953 030
10. Излишек (+ ) или
недостаток (-)
долгосрочных источников
п. 5 - п. 8
-2 253 794
-2 593 115
-1 932 376
11. Излишек (+ ) или
недостаток (-) общей
величины основных
средств
п. 7 - п. 8
-2 253 794
-2 593 115
-1 932 376
Трехкомпонентный
показатель типа
финансовой ситуации
( 0, 0, 0)
( 0, 0, 0)
( 0, 0, 0)
Тип финансовой устойчивости МТФ «Мостоотряд-114» филиал ПАО
«Мостотрест» за 2015г.-2017г. – кризисное финансовое состояние. При данном
состоянии организация находится на грани банкротства. В этом случае
величина материально-производственных запасов больше суммы собственных
оборотных средств и вышеназванных кредитов банка (включая кредиторскую
задолженность, зачтенную банком при кредитовании).
44
2.4. Анализ деловой активности и рентабельности
Анализ рентабельности заключается в исследовании уровней прибыли
по отношению к различным показателям и их динамики. В таблице 5
представлены показатели рентабельности организации.
Таблица 5
Показатели рентабельности МТФ «Мостоотряд-114» филиал ПАО
«Мостотрест» за 2015г.-2017г.
Показатель
Значение показателя, %
Изменение
(+,-)
На
31.12.15
На
31.12.16
На
31.12.17
2016/
2015
2017/
2016
Рентабельность продаж
-70,0
-28,8
35,9
41,2
64,7
Рентабельность продукции
-44,9
-23,4
60,2
21,5
83,6
Рентабельность
внеоборотного капитала
-173,4
-128,4
245,6
45,0
374,0
Рентабельность
оборотного капитала
-64,0
-83,2
54,9
-19,2
138,1
Рентабельность
собственного капитала
214,1
101,3
426,3
-112,8
325,0
Рентабельность основной
деятельности
-41,2
-22,4
55,9
18,8
78,3
Рентабельность
предприятия
-46,7
-50,5
44,9
-3,7
95,4
По данным таблицы 5 сделаны выводы:
1) рентабельность продаж за 2017г. показывает 35,9% прибыли
приходится на 1 руб. выручки. В данном случае коэффициент рентабельности
продаж увеличился. Увеличение свидетельствует о росте эффективности
продаж и товарного обращения, а также о том, что спрос на продукцию растет.
2) рентабельность продукции за 2017г. показывает, что организация
получает 60,2% прибыли с каждого рубля, затраченного реализацию
продукции. Данный коэффициент увеличился.
3) рентабельность внеоборотных активов за 2017г. показывает 245,6%
прибыли, приходящуюся на единицу стоимости внеоборотных средств
предприятия. Его увеличение положительно характеризует финансовый
результат анализируемой организации, так как он показывает величину
прибыли, приходящуюся на единицу стоимости внеоборотных средств.
45
Рентабельность внеоборотных активов отражает эффективность использования
внеоборотных активов.
4) рентабельность оборотного капитала за 2017г. показывает 54,9%
прибыли с одного рубля, вложенного в оборотные активы организации.
Увеличение рентабельности оборотного капитала говорит о эффективности
использования оборотного капитала организации;
5) рентабельность собственного капитала за 2017г. составила 426,3%,
что показывает долю прибыли в собственном капитале. Данный коэффициент
увеличился, при этом характеризует эффективность использования
собственного капитала;
6) рентабельность основной деятельности за 2017г. составила 55,9%,
которая увеличилась, что характеризует доходность от основной деятельности
организации;
7) рентабельность всех активов (предприятия) за 2017г. составила 44,9%,
которая увеличилась, что показывает эффективность использования активов
предприятия, независимо от источников привлечения этих средств. Увеличение
рентабельности предприятия, говорит об эффективности использования всего
имущества предприятия.
В целом можно сделать вывод, что показатели рентабельности
увеличились и находятся в пределах допустимых значений для данной отрасли.
Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной
деятельности производится на основании оценки деловой активности
организации. Деловая активность – это реальное проявление действий,
заключающихся в мобильности, предприимчивости, инициативе. Анализ
деловой активности позволяет выявить, насколько эффективно организация
использует свои средства. К показателям, характеризующим деловую
активность, относятся коэффициенты оборачиваемости и рентабельности.
Для того, чтобы рассчитать показатели деловой активности, приведем
сначала исходные данные из форм бухгалтерской отчетности МТФ
«Мостоотряд-114» филиал ПАО «Мостотрест». Исходные данные приведены в
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2714