Дипломная работа: Анализ бухгалтерской отчетности организации (на примере ООО "ЛЕРУА МЕРЛЕН ВОСТОК")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
51
Таблица 2.5
Анализ финансовой устойчивости ООО «Леруа Мерлен Восток»
Показатели
2015 г.
2016 г.
Абсолют.
отклон.
2016 г. к
2015 г.
2017 г.
Абсолют.
отклон.
2017 г. к
2016 г.
Источники собственных
средств, тыс.руб.
96,67
57,55
-39,12
164,88
107,33
Основные средства и
вложения, тыс.руб.
9,18
7,75
-1,43
6,31
-1,44
Общая величина
запасов и затрат,
тыс.руб.
291,14
416,76
125,62
542,43
125,67
Излишек или
недостаток
собственных оборотных
средств, тыс.руб.
-187,69
-300,35
-112,66
-266,61
33,74
Излишек или
недостаток
собственных и
долгосрочных заемных
источников
формирования запасов
и затрат, тыс.руб.
-196,87
-308,1
-111,23
-272,92
35,18
Излишек или
недостаток общей
величины основных
источников
формирования запасов
и затрат, тыс.руб.
217,3
1171,77
954,47
1434,23
262,46
В результате этого у предприятия кризисное финансовое состояние.
Проанализируем причины, которые обеспечивают предприятию такое
состояние.
У предприятия увеличилось наличие собственных оборотных средств за
счет:
1) увеличение источников собственных оборотных средств, т.к.
зависимость между наличием собственных оборотных средств и источниками
собственных средств – прямая. Это увеличение произошло за счет увеличения
фонда накопления и стабильности уставного капитала;
2) так как между наличием собственных оборотных средств и основными
средствами зависимость обратная, то увеличение собственных оборотных
средств привело к уменьшению основных средств, что и оказало огромное
52
влияние на финансовую устойчивость предприятия.
На данном предприятии кризисное финансовое состояние, при котором
предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации
денежные средства, дебиторская задолженность и прочие оборотные активы не
покрывают даже его кредиторской задолженности.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итог
приведенных групп по активу и пассиву (таблица 2.6).
Таблица 2.6
Анализ платежного баланса предприятия
Актив
2016 г.
2017 г.
Пассив
2016 г.
2017 г.
Платежный
излишек или
недостаток
2016
г.
2017 г.
1. Наиболее
ликвидные
активы (А1),
тыс.руб.
4120
5380
1.
Наиболее
срочные
обязательс
тва (П1),
тыс.руб.
144727
2
16743
36
+1443
152
+16689
56
2. Быстро-
реализуемы
е активы
(А2),
тыс.руб.
110879
0
13179
10
2. Кратко-
срочные
пассивы
(П2),
тыс.руб.
-
-
11087
90
131791
0
3. Медленно
реализуемы
е активы
(А3),
тыс.руб.
542430
41676
0
3.
Долгосроч-
ные
пассивы
(П3),
тыс.руб.
-
-
54243
0
416760
4. Трудно
реализуемы
е активы
(А4),
тыс.руб.
7750
6310
4.Постоянн
ые
пассивы
(П4),
тыс.руб.
197694
90148
18994
4
83838
Итог,
тыс.руб.
153742
0
18720
30
Итог,
тыс.руб.
153742
0
18720
30
.
.
Из таблицы 2.6 видно, что баланс анализируемого предприятия не
является абсолютно ликвидным как на начало, так и на конец анализируемого
периода:
53
А-1 < П-1
А 2 > П-2
А-3 > П-3
А-4 > П-4
Таким образом, можно сделать выводы, что эти неравенства
обуславливаются возможностью невозвратности кредита в ближайшее время.
Баланс ликвидности за несколько периодов дает представление о
тенденциях к изменению финансового положения предприятия.
Баланс ликвидности является одним из источников информации для
составления финансового плана.
Соотношение стоимости запасов и величин собственных и заемных
источников их формирования – один из важнейших факторов устойчивости
финансового состояния предприятия наряду с соотношением реального
собственного капитала и уставного капитала. На предприятии наблюдается
прирост собственного капитала, т.к. отвлеченные собственные средства
остаются неизменными.
Степень обеспеченности запасов источниками формирования выступают
в качестве причины той или иной степени текущей платежеспособности (или
неплатежеспособности) организации.
Для дальнейшего анализа необходимо рассмотреть коэффициенты,
характеризующие платежеспособность предприятия.
Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных
средств и их эквивалентность, достаточных для расчетов по кредиторской
задолженности, требующей немедленного погашения.
Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:
а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;
б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
Коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия,
различаются набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве
покрытия текущих (краткосрочных) обязательств:
54
1) Коэффициент абсолютной ликвидности – характеризует
платежеспособность предприятия на дату составления баланса. Этот
коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности
предприятие может погасить в ближайшее время за счет имеющихся денежных
средств и краткосрочных финансовых вложений, быстрореализуемых в случае
надобности.
Нормальное ограничение данного показателя следующее:
Кабл > 0,2.
Ограничение распространено в экономической литературе и означает,
что каждый день подлежат погашению 20% краткосрочных обязательств
предприятия. Иными словами в случае поддержания остатка денежными
средствами на уровне отчетной даты краткосрочная задолженность, имеющая
место на отчетную дату может быть погашена за 10 дней в начале периода и за
33 дня на конец периода.
2) Коэффициент критической ликвидности (промежуточный
коэффициент покрытия) – характеризует ожидаемую платежеспособность
предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота
дебиторской задолженности. Коэффициент ликвидности отражает
прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии
своевременного проведения расчетов с дебиторами. Нижней нормальной
границей коэффициента ликвидности считается Ккл 1. Для повышения
уровня коэффициента необходимо пополнять реальный собственный капитал и
обоснованно сдерживать рост внеоборотных активов и долгосрочной
дебиторской задолженности.
3) Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) –
характеризует платежеспособность предприятия с учетом предстоящих
поступлений от дебиторов и ожидаемую платежеспособность предприятия на
период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных
средств.
Коэффициент текущей ликвидности показывает возможности
55
предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с
дебиторами и благоприятной реализацией готовой продукции, но и продажи в
случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств.
Уровень коэффициента покрытия зависит от отрасли производства,
длительности производственного цикла, структуры запасов и затрат и других
факторов. Нормальным для него считается ограничение Ктл > 2.
Для повышения уровня коэффициента покрытия необходимо пополнять
реальный собственный капитал предприятия и обоснованно сдерживать рост
внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности. В отличие
от коэффициентов абсолютной ликвидности и уточненной (текущей)
ликвидности коэффициент покрытия отражает прогноз платежеспособности на
относительно отдаленную перспективу.
Перечисленные показатели ликвидности не только дают
разностороннюю характеристику устойчивости финансового состояния
предприятия при разной степени учета ликвидных средств, но и отвечают
интересам различных внешних пользователей аналитической информации
(таблица 2.7, рисунок 2.3).
Таблица 2.7
Коэффициенты ликвидности
Формула
Нормальн
ые
ограничен
ия
2015
г.
2016 г.
2017
г.
Показатели
1.Коэффициент
покрытия
К
тл
=
ТОТА /
>= 2
0,19
0,19
1,04
2.Коэффициент
быстрой
ликвидности
Кс
р.л.
=
>= 1
0,42
0,42
0,74
3.Коэффициент
абсолютной
ликвидности
К
абс.л. =
>= 0,2
0,003
0,003
0
0,003
Как видно из таблицы 2.7, на анализируемом предприятии коэффициент
ликвидности ниже рекомендуемых, что говорит о низкой платежеспособности
ООО «Леруа Мерлен Восток».
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2737