Дипломная работа: Анализ бухгалтерской отчетности организации (на примере ООО "ЛЕРУА МЕРЛЕН ВОСТОК")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
61
Продолжение таблицы 2.11
12
Средняя величина запасов, тыс.руб.
394695
321130
282330
13
Оборачиваемость запасов, число
оборотов/год
5,62
5,59
0,01
14
Период оборачиваемости запасов,
количество дней
64,05
64,40
36000
15
Собственный капитал (средняя
величина), тыс.руб.
111216
77108,5
93334,
5
16
Оборачиваемость собственного
капитала, число оборотов/год
15,83
38,57
0,45
17
Период оборачиваемости собственного
капитала, количество дней
22,74
9,33
800
18
Средняя величина текущих (оборотных)
активов, тыс.руб.
1697695
1015665
498330
19
Оборачиваемость оборотных активов,
число оборотов/год
1,39
1,91
0,09
20
Период оборачиваемости оборотных
активов, количество дней
258,99
188,48
4000
Анализируя данные, представленные в таблице 2.11, можно заметить,
что в период с 2015 по 2017 годы значения коэффициентов оборачиваемости
совокупных активов на предприятии свидетельствуют в основном, об их
снижении. В 2016 году значения коэффициентов оборачиваемости совокупных
активов сократились.
Увеличилась оборачиваемость готовой продукции и время обращения
дебиторской и кредиторской задолженности. Сократилась оборачиваемость
оборотного, собственного капитала и общей задолженности.
2.5 Анализ капитала
Соотношение стоимости запасов и величин собственных и заемных
источников их формирования – один из важнейших факторов устойчивости
финансового состояния предприятия наряду с соотношением реального
собственного капитала и уставного капитала. На предприятии наблюдается
прирост собственного капитала.
Степень обеспеченности запасов источниками формирования выступают
в качестве причины той или иной степени текущей платежеспособности (или
62
неплатежеспособности) организации.
При анализе необходимо рассмотреть динамику имущества и изменение
соотношения мобильных и иммобилизованных средств (таблица 2.12).
Таблица 2.12
Аналитическая характеристика имущества предприятия
Показатели
2015
г.
2016 г.
Абсолю
т.
отклон.
2016 г.
к 2015
г.
2017 г.
Абсолют.
отклон.
2017 г. к
2016 г.
Всего имущества,
тыс.руб.
510,84
1537,42
1026,58
1872,03
+334,61
Основные средства и
внеоборотные активы,
тыс.руб.
9,18
7,75
-1,43
6,31
-1,44
В % к имуществу, %
1,8
0,5
-1,3
0,34
Основные средства,
тыс.руб.
8,3
6,87
-1,43
5,43
-1,44
В % к имуществу, %
1,8
0,5
-1,3
0,34
Оборотные средства,
тыс.руб.
501,66
1529,67
1028,01
1865,72
+336,05
В % к имуществу, %
98,2
99,49
1,29
99,66
Денежные средства и
денежные
эквиваленты, тыс.руб.
1,37
4,12
2,75
5,38
+1,26
В % к имуществу, %
0,27
0,27
0
0,29
Дебиторская
задолженность,
тыс.руб.
209,15
1108,79
899,64
1317,91
+209,12
В % к имуществу, %
40,94
72,12
31,18
70,40
Рассматривая показатели данной таблицы, можно отметить, что общая
стоимость имущества предприятия в 2017 г. возросла на 334,61 тыс.руб., а
показатели оборотных средств увеличились на 336,05 тыс.руб.
При этом произошло увеличение мобильных средств, в то время как
иммобилизованные средства уменьшились. Однако при оценке риска
дебиторской задолженности на данном предприятии за анализируемый период
произошло увеличение дебиторской задолженности, что не очень благоприятно
для данного предприятия.
Для расчета динамики и соотношения мобильных и иммобилизованных
63
средств считается положительным более быстрый рост мобильных средств, что
наблюдается на анализируемом предприятии и благоприятно для предприятия.
Из таблицы 2.12 видно, что этот коэффициент меньше рекомендуемого
стандарта. Это говорит о том, что надо изменить политику инвестирования в
пользу наращивания мощности.
Данные этой таблицы 2.12 абсолютно не подходят к критериям
рациональной структуры оборотных средств. Отсюда вывод, что у предприятия
нерациональная структура оборотных средств.
Далее проанализируем изменение доли запасов и затрат в оборотных
средствах.
Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости
является наличие источников формирования запасов, а отрицательным
фактором – величина запасов, то основными способами выхода из кризисного
финансового состояния будут пополнение источников формирования запасов и
оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов.
Оценку имущества нельзя проводить без взаимосвязи с источниками его
приобретения. Пассив баланса отражает структуру капитала, т.е. аспект
финансирования. В нем должна быть отражена принадлежность капитала –
собственный и заемный, который можно рассмотреть по данному предприятию
в таблице 2.13.
Таблица 2.13
Оценка собственных и заемных средств, вложенных в имущество
предприятия
Показатели
2015
г.
2016 г.
Абсолют.
отклон.
2016 г. к
2015 г.
2017 г.
Абсолют.
отклон.
2017 г. к
2016 г.
Всего имущества,
тыс.руб.
510,84
1537,42
1026,58
1872,03
+334,61
Собственные
средства, тыс.руб.
5,43
5,98
0,55
140,204
+134,22
В % к имуществу, %
1,06
0,39
-0,67
7,49
Заемные средства,
тыс.руб.
414,17
1479,87
1065,7
1707,15
+227,28
В % к собственным
средствам, %
76,27
24,74
15,473
1,22
-
В % к имуществу, %
81,07
96,25
-2,26
91,19
-
64
Продолжение таблицы 2.13
Кредиторская
задолженность,
тыс.руб.
366,55
1447,27
1080,72
1674,33
+227,06
В % к заемным
средствам, %
88,5
97,79
9,29
98,07
-
Наименее рискованным способом пополнения источников формирования
запасов следует признать увеличение реального собственного капитала за счет
накопления нераспределенной прибыли или за счет распределения прибыли
после налогообложения в фонды накопления при условии роста части этих
фондов, не вложенной во внеоборотные активы.
Снижение уровня запасов происходит в результате планирования
остатков запасов, а также реализации неиспользованных товарно-материальных
ценностей.
Накопление материальных оборотных средств отражает проблему
реализации продукции, а так же увеличение производственных запасов (т.е.
сверхнормативные запасы) приводит к омертвлению оборотных средств, т.к.
они извлекаются из оборота.
455630
5982
1464940
140207
1728145
0
200000
400000
600000
800000
1000000
1200000
1400000
1600000
1800000
2015 2016 2017
собственный капитал заемный капитал
Рисунок 2.5. Динамика собственных и заемных средств
предприятия
65
Анализируя таблицу, можно сказать, что стоимость имущества
увеличилась за счет как собственных, так и заемных средств. Следует отметить,
что в 2017 году происходит снижение роста собственных и заемных средств по
сравнению с 2016 годом (см. рисунок 2.5).
Дальнейший анализ проводится с помощью коэффициента
независимости и задолженности.
Коэффициент независимости (автономии) - это доля собственных
средств в имуществе предприятия. Проанализировав таблицу 2.13, стоит
отметить, что этот коэффициент имеет очень низкие значения. Это говорит о
том, что кредиторы обеспокоены, что их заемный капитал находится в зоне
риска, т.е. он почти не компенсируется собственностью предприятия.
Однако значения этого коэффициента растут, что говорит об усилении
финансовой устойчивости предприятия, хоть и медленными темпами. Поэтому
кредиторам стоит побеспокоиться, т.к. их заемный капитал не будет полностью
компенсирован собственностью предприятия.
Коэффициент задолженности (финансового риска) – это отношение
заемных средств к собственным. Он показывает, сколько заемных средств
предприятие привлекло на каждый рубль собственных средств.
Из таблицы видно, что предприятие сильно зависит от кредиторов,
однако, уже в 2017 г. ООО «Леруа Мерлен Восток» стало в большей мере
обходиться без привлечения заемных средств.
Вывод по главе:
На основе проведенной работы были сделаны следующие выводы:
1) ООО «Леруа Мерлен Восток» необходимо более эффективно
управлять запасами предприятия, но в условиях прямого товарообмена это
будет сделать сложно;
2) анализ сравнения дебиторской задолженности с кредиторской
показал, что кредиторская задолженность превышает дебиторскую;
3) платежная готовность предприятия остается низкой;
4) чтобы преодолеть затянувшийся кризис, предприятию в данной
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2737