Дипломная работа: Анализ бухгалтерской отчетности организации (на примере ООО "ЛЕРУА МЕРЛЕН ВОСТОК")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
31
Значение этого показателя определяется коэффициентом обеспеченности
собственными средствами, который рассчитывается как отношение разности
между капиталом и резервами и фактической стоимостью внеоборотных
активов к фактической стоимости оборотных активов.
Рассмотрим особенности оценки финансовой устойчивости и
платежеспособности организации.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу,
сгруппированных по степени убывания ликвидности, с обязательствами по
пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.
В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в
денежные средства, активы организации делятся на следующие группы:
1. Наиболее ликвидные активы (А
1
) — суммы по всем статьям
денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих
расчетов немедленно.
2. Быстро реализуемые активы (А
2
) — активы, для обращения которых
в наличные средства требуется определенное время.
3. Медленно реализуемые активы (А
3
) — наименее ликвидные активы.
4. Труднореализуемые активы (А
4
) — активы, которые предназначены
для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно
продолжительного периода времени.
Первые три группы активов в течение текущего хозяйственного периода
могут постоянно меняться и относятся к текущим активам предприятия, при
этом текущие активы более ликвидны, чем остальное имущество предприятия.
Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств
группируются следующим образом.
1. Наиболее срочные обязательства (П
1
) — кредиторская
задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а
также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому
балансу).
32
2. Краткосрочные пассивы (П
2
) — краткосрочные заемные кредиты
банков и прочие займы.
3. Долгосрочные пассивы (П
3
) — долгосрочные заемные кредиты и
прочие долгосрочные пассивы.
4. Постоянные пассивы (П
4
) — статьи раздела III баланса «Капитал и
резервы» и отдельные статьи раздела V баланса, не вошедшие в предыдущие
группы.
21
Баланс считается абсолютно ликвидным, если:
А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4
Выделяют следующие типы ликвидности:
- текущая ликвидность – свидетельствует о платежеспособности или
неплатежеспособности организации на ближайший момент к
рассматриваемому времени:
ТЛ = (А1 + А2) > (П1 + П2);
- перспективная ликвидность – это прогноз платежеспособности на
основе сравнения будущих поступлений и платежей:
ПЛ = А3 > П3.
Анализ ликвидности баланса позволяет оценить кредитоспособность
организации, то есть способность рассчитаться по своим обязательствам.
Ликвидность определяется покрытием обязательств организации его
активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку
погашения обязательств.
Для оценки финансовой устойчивости фирмы необходимо определить,
имеет ли она необходимые средства для погашения обязательств; как быстро
средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги; насколько
эффективно используются имущество, активы, собственный и заемный капитал
и т.п. Следовательно, основной целью анализа финансового состояния
организации являются изучение и оценка обеспеченности субъектов
21
Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник / В.В.Осмоловский, Л.И.Кравченко, Н.А.
Русак и др.; / Под общ. ред. В.В. Осмоловского. – Мн.: Новое знание, 2017. – С.74
33
хозяйствования экономическими ресурсами, выявление и мобилизация резервов
их оптимизации и повышения эффективности использования.
22
По типу финансовой устойчивости и его изменению можно судить о
надежности организации с точки зрения платежеспособности.
Анализ финансовой устойчивости начинается с показателей,
отражающих сущность устойчивости финансового состояния. Учитывая, что
долгосрочные и среднесрочные кредиты и заемные средства
преимущественно направляют на приобретение основных средств и
капитальные вложения, для выполнения условия платежеспособности
необходимо ограничить запасы и затраты величиной собственных оборотных
средств.
23
Для исследования изменений устойчивости организации или
проведения сравнительного анализа нескольких конкурирующих фирм
используют финансовые коэффициенты.
24
Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия долгов) К
тл
- отношение всей суммы краткосрочных активов (за вычетом оценочных
обязательств и расходов будущих периодов) к общей сумме краткосрочных
обязательств. Он показывает степень, в которой краткосрочные активы
покрывают краткосрочные обязательства.
ТОТАКтл /
(8)
где, ТА – текущие активы,
ТО – текущие обязательства.
Нормальным значением для этого показателя считается от 1 до 2. Это
главный показатель платежеспособности.
Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой
кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Если же
значение коэффициента превышает 1, то можно сделать вывод о том, что
22
Артеменко, В.Б. Финансовый анализ. – М., 2016. – С.105
23
Канке, А.А., Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.:
ФОРУМ: ИНФРА-М, 2016. – С.129
24
Кравченко, Л.И. Анализ финансового состояния предприятия. - Мн.: ПКФ «Экаунт», 2017. – С.95
34
организация располагает некоторым объемом свободных ресурсов (чем выше
коэффициент, тем больше этот объем), формируемых за счет собственных
источников.
Превышение оборотных активов более чем в 2 раза считается
нежелательным, поскольку это свидетельствует о нерациональном вложении
своих средств и неэффективное их использование.
25
Коэффициент абсолютной ликвидности (К
абс.л.
)
определяется
отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко
всей сумме краткосрочных долгов организации.
ТО
КФВлДС
лКабс
..
(9)
где ДС – денежные средства,
КФВл – краткосрочные финансовые вложения,
ТО – текущие обязательства.
Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть
погашена за счет имеющейся денежной наличности.
Чем он выше, тем больше гарантий погашения долгов.
26
Нормальное значение коэффициента от 0,2 до 0,7.
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности (К
ср.л
) - отношение
денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной
дебиторской задолженности (за минусом сомнительных долгов и предоплаты
поставщикам) к сумме краткосрочных финансовых обязательств.
ТО
НДСТОДЗКФВлДС
лКср
..
(10)
где ДЗ – дебиторская задолженность.
Допустимое значение данного коэффициента от 0,7 до 1,0 желательно >
1,5, поскольку может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных
25
Артеменко, В.Б. Финансовый анализ. – М., 2016. – С.105
26
Балабанов, И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и
статистика, 2016. – С.53
35
средств составит дебиторская задолженность, часть которой трудно
своевременно взыскать. Если в составе текущих активов значительную долю
занимают денежные средства и их эквиваленты (ценные бумаги), то это
соотношение может быть и меньше.
Коэффициент срочной ликвидности показывает какая часть
краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно за счет средств
на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений
по расчетам.
Коэффициент уточнения ликвидности рассчитывается по формуле:
К
у.л. =
КО
ДЗКФВДС
(11)
где ДС - денежные средства предприятия;
КФС - краткосрочные финансовые вложения;
ДЗ - дебиторская задолженность предприятия.
Коэффициент общей платежеспособности (Коп):
ДОКО
ИА
Коп
(12)
где, Коп - коэффициент общей платёжеспособности;
ИА - активы предприятия;
КО - краткосрочная задолженность;
ДО - долгосрочная задолженность.
С помощью этого показателя дается оценка изменения финансовой
ситуации в целом с точки зрения ликвидности. Он может использоваться при
выборе наиболее надежного партнера.
27
Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние,
выступает платежеспособность организации, под которой подразумевают его
способность в срок и в полном объеме удовлетворять платежные требования
поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными
договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить
27
Савицкая, Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности. - Мн.: ИСЗ, 2016. – С.192
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2737