Дипломная работа: Анализ бухгалтерской отчетности организации (на примере ООО "ЛЕРУА МЕРЛЕН ВОСТОК")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
36
платежи в бюджет. Возможность регулярно и своевременно погашать долговые
обязательства определяются, в конечном итоге, наличием у организации
денежных средств, что зависит от того, в какой степени партнеры выполняют
свои обязательства перед организации. Кроме того, при определенном размере
источников средств у организации тем больше денег, чем меньше других
элементов активов. В процессе оборота средств деньги то высвобождаются, то
снова направляются как затраты на пополнение внеоборотных и оборотных
активов.
В процессе анализа необходимо определить, какие виды деятельности и
какие элементы активов и пассивов способствовали приросту или уменьшению
денежных средств и в какой степени. Если, например, денежные средства
уменьшаются, а дебиторская задолженность растет, это может сигнализировать
об ухудшении платежной дисциплины покупателей; если увеличение денежных
средств сопровождается ростом заемных источников и снижением собственного
капитала, то такое увеличение денежных средств надо рассматривать скорее как
случайное, чем как постоянную тенденцию: денежные средства в этом случае
могут накапливаться в результате невыполнения обязательств организации
перед кредиторами.
28
Поэтому, определив причины изменения суммы денежных средств
можно ответить на вопрос, в каком направлении надо изменить активы и
пассивы, чтоб на конец отчетного периода суммы денежных средств
увеличились.
29
Более глубокая оценка платежеспособности производится с помощью
коэффициентов платежеспособности, являющихся относительными
величинами. Они являются измерителями того, какую часть долгов организация
способна погасить за счет тех или иных элементов оборотных активов и в какой
степени общая величина оборотных активов превышает долги. В целом вопрос
ставится так: если все кредиторы одновременно потребуют от организации
28
Литвин М.И. Анализ финансовой устойчивости предприятия // Деньги и кредит. 2016. – № 10. –
С.53-57.
29
Донцова, Л.В. Анализ бухгалтерской отчетности. - М.: ДИС, 2016. – С.95
37
погашения долгов, способно ли оно это сделать и одновременно сохранить все
условия для продолжения своей деятельности.
Так как понятия платежеспособность и ликвидность организации близки
по своей сути, то коэффициенты ликвидности, рассмотренные выше,
характеризуют и платежеспособность анализируемого организации.
30
В случае если коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного
периода имеет значение менее 2, а коэффициент обеспеченности собственными
средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1,
анализируемая организация признается неплатежеспособным и рассчитывается
коэффициент утраты платежеспособности за период равный 3 месяцам.
Коэффициент утраты платежеспособности определяется как отношение
расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному
значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности – это сумма
фактического его значения на конец отчетного периода и изменения значения
между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период утраты
платежеспособности, установленный равным 3 месяцам.
Если коэффициент утраты платежеспособности больше 1, это
свидетельствует о наличии реальной возможности у организации не утратить
платежеспособность. При коэффициенте меньше 1 - делается противоположный
вывод.
Коэффициент восстановления платежеспособности за период равный 6
месяцам, определяется как отношение расчетного коэффициента текущей
ликвидности к его установленному значению. Если коэффициент
восстановления платежеспособности больше 1, это свидетельствует о наличии
реальной возможности у организации в течение 6 месяцев восстановить свою
платежеспособность. При коэффициенте меньше 1 делается противоположный
вывод. При анализе платежеспособности можно выделить также
краткосрочную и долгосрочную платежеспособность, в зависимости от того,
какие обязательства организации принимаются в расчет. Способность компании
30
Крейнина, М.Н. Финансовое состояние предприятия: методы оценки. – М.: Филинъ, 2016. – С.74
38
функционировать длительный период характеризуется ее возможностью
погашать долгосрочные займы. Для определения этой способности
рассчитывается показатель, отражающий платежеспособность компании по
долгосрочным займам. Целью оценки является раннее выявление признаков
банкротства. Следовательно, такой анализ позволяет выявить признаки
кризисной ситуации за много лет вперед.
31
Оценка эффективности и интенсивности использования капитала
включается в себя анализ рентабельности капитала и его оборачиваемости.
Основные показатели рентабельности можно объединить в
определенные группы:
1) показатель рентабельности капитала (активов);
2) показатели рентабельности продукции;
3) показатели, рассчитанные на основе потоков наличных денежных
средств.
Размер прибыли надо соизмерять с масштабами производства или
общей суммой затраченных средств. Поэтому в организации определяют
уровень рентабельности по формуле:
ССИВПРо /
(13)
где ВП – валовая прибыль;
ССИ – средняя стоимость основных средств;
Смос - средняя стоимость материальных оборотных средств.
Коэффициент характеризует эффективность использования
производственных фондов.
Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на
единицу реализованной продукции. Рост этого коэффициента является
следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной
продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных
ценах. Уменьшение коэффициента свидетельствует о снижении цен при
постоянных затратах на производство или о росте затрат на производство при
31
Артеменко, В.Б. Финансовый анализ. – М., 2016. – С.105
39
постоянных ценах, т.е. о снижении спроса на продукцию организации.
ВрПрКрп /
(14)
где Пр – прибыль от реализации;
Вр – выручка от реализации продукции.
Рентабельности всего капитала фирмы показывает эффективность
использования всего имущества организации. Снижения этого коэффициента
также свидетельствует о падающем спросе на продукцию фирмы и о
перенакоплении активов.
ВсрПрКрк /
(15)
где Вср – средний за период итог баланса – нетто.
Коэффициент рентабельности основных средств и прочих внеоборотных
активов отражает эффективность использования основных средств и прочих
внеоборотных активов, измеряющую величиной прибыли, приходящейся на
единицу стоимости средств.
Рост этого коэффициента при снижении предыдущего свидетельствует
об избыточном увеличении мобильных средств, что может быть следствием
образованием излишних запасов товарно-материальных ценностей,
затоваренности готовой продукцией в результате снижения спроса, чрезмерного
роста дебиторской задолженности.
ОсрПрКров /
(16)
где Оср – средняя за период величина основных средств и прочих
внеоборотных активов.
Коэффициент рентабельности собственного капитала показывает
эффективность использования собственного капитала. Динамика этого
коэффициента оказывает влияния на уровень котировки акций на фондовой
бирже.
100/ ИсрЧПКрск
(17)
где Иср – средняя за период величина источников собственных средств
организации по балансу;
40
ЧП – чистая прибыль.
Стоит отметить, что показатели рентабельности являются наиболее
обобщенной характеристикой эффективности хозяйственной деятельности
организации.
Под оборачиваемостью капитала понимается скорость прохождения
средствами отдельных стадий производства и обращения. Оборачиваемость
капитала характеризуют двумя основными показателями: коэффициентом
оборачиваемости и длительностью одного оборота.
Оборачиваемость капитала в оборотах (коэффициент оборачиваемости)
рассчитывается как:
АВКоб /
(18)
где, А - среднегодовая стоимость активов (всего капитала);
В - выручка за анализируемый период (год).
Коэффициент оборачиваемости – показывает, сколько оборотов за
анализируемый период (год) делают средства, вложенные в имущество
организации. Если К
об
растет, то деловая активность повышается.
Длительность одного оборота рассчитывается как:
дней Т/кобD оо
(19)
где, T - продолжительность (в календарных днях) анализируемого
периода.
Вывод по главе:
Финансовое состояние организации характеризуется размещением и
использованием средств (активов) и источниками их формирования
(собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов).
Устойчивое финансовое состояние является необходимым условием
эффективной деятельности фирмы. Финансовое состояние организации, его
устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников
капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности
структуры активов организации, и в первую очередь — от соотношения
основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2737