Дипломная работа: Анализ бухгалтерской отчетности организации на примере ПАО "ТНС-Энерго" Ростов-на-Дону
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
53
руб., сократившись за год на 227 532 тыс. руб. Более детальный анализ
кредиторской задолженности представлен в таблице 8.
Таблица 8 – Анализ кредиторской задолженности за 2016-2018
годы
Вид долга
2016
2017
2018
Абсолютное
отклонение, +/-
2017/
2016
2018/
2017
Задолженность
перед
поставщиками и
подрядчиками
5 867 380
4 627 900
4 315 222
-1 239 480
-312 678
Авансы,
полученные от
потребителей
487 707
563 984
660 634
76 277
96 650
Расчеты по
налогам и сборам
162 716
36 339
28 152
-126 377
-8 187
Расчеты перед
персоналом по
оплате труда
29 324
28 056
36 887
-1 268
8 831
Прочая
задолженность
72 445
76 118
63 970
3 673
-12 148
По данным таблицы 8 мы видим, что сокращение кредиторской
задолженности за рассматриваемые периоды произошло в основном за счет
сокращения задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 26,5 % и
задолженности по налогам и сборам на 82,7 %. Данная тенденция позволяет
судить о своевременной оплате компанией своих обязательств.
Превышение дебиторской задолженности над кредиторской и на конец
2016 года, и на конец 2017 года, и на конец 2018 года является вполне
приемлемым показателем, однако возникает риск привлечения дорогостоящих
кредитов банка и займов для поддержки хозяйственной деятельности
предприятия, так как в такой ситуации происходит отвлечение средств из
хозяйственного оборота.
38
38
Бариленко, В. И. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / В.И. Бариленко, О.В. Кайро, С.И.
Кузнецов, Л.К. Плотникова; под общей редакцией В.И. Бариленко. – 4-е изд., перераб. – М.: КНОРУС, 2016.
– 234 с. – (Бакалавриат).
54
Ситуация по статье «Оценочные обязательства», которые представлены
неиспользованными отпусками, нестабильна: к концу 2017 года этот
показатель уменьшился на 1 768 тыс. руб. и составил 2 796 тыс. руб., а по
состоянию на 31.12.2018 года он увеличился практически на 50 % и составил
4 118 тыс. руб.
Оценив значение показателей ПАО «ТНС энерго Ростов-на-Дону» за
рассматриваемые периоды, сделан вывод об удовлетворительном состоянии
предприятия, при котором основная масса показателей бухгалтерского
баланса укладывается в нормативные значения, либо близка к норме.
2.3 Анализ платежеспособности и ликвидности ПАО «ТНС энерго
Ростов-на-Дону»
Для того, чтобы оценить ликвидность предприятия, необходимо
сопоставить значения каждой группы активов с подобной группой источников
их образования. Из таблицы 9 видно, что в 2016 году А1<П1, то есть
предприятие не может с помощью активов с мгновенной ликвидностью
полностью осуществлять платежи по пассивам с наибольшей ликвидностью.
Таблица 9 – Анализ ликвидности за 2016 отчетный год
Показатель
Значение
показателя,
тыс. руб.
Соотношение
активов и
пассивов
баланса
Показатель
Значение
показателя,
тыс. руб.
А1
310 898
<
П1
6 619 572
А2
11 412 689
>
П2
5 163 495
А1+А2
11 723 587
<
П1+П2
11 783 067
А3
153 673
>
П3
113 394
А4
605 809
>
П4
586 608
Итого
12 483 069
=
Итого
12 483 069
Второе условие ликвидности А2>П2 выполняется, то есть предприятие
может рассчитаться по краткосрочным обязательствам перед кредиторами
быстрореализуемыми активами. Выполнение неравенства А3>П3 означает,
55
что предприятие может погасить долгосрочные займы и кредиты с помощью
медленно реализуемых активов: предприятие платежеспособно в
долгосрочной перспективе.
Сопоставление суммы наиболее ликвидных и быстро реализуемых
активов с суммой наиболее срочных и краткосрочных пассивов и
невыполнение равенства А4<П4 позволяют сделать вывод о том, что
бухгалтерский баланс ПАО «ТНС энерго Ростов-на-Дону» в 2016 году
является абсолютно неликвидным, предприятие является финансово
неустойчивым.
На основании таблицы 10 можно сделать вывод о текущей ликвидности
бухгалтерского баланса ПАО «ТНС энерго Ростов-на-Дону» в 2017 году –
предприятие платежеспособно в краткосрочном и среднесрочном периоде, так
как выполняется 2 условия: А1+А2>П1+П2 и А4<П4.
Таблица 10 – Анализ ликвидности за 2017 отчетный год
Показатель
Значение
показателя,
тыс. руб.
Соотношение
активов и
пассивов
баланса
Показатель
Значение
показателя,
тыс. руб.
А1
318 025
<
П1
5 332 397
А2
10 377 826
>
П2
5 197 878
А1+А2
10 695 851
>
П1+П2
10 530 275
А3
64 635
<
П3
129 400
А4
636 131
<
П4
736 942
Итого
11 396 617
=
Итого
11 396 617
При системе неравенств А1<П1 и А2>П2 и невыполнении условия
А3>П3 складывается менее сложная ситуация, потому что выполняется
условие ликвидности хотя бы второго уровня, на котором имеется запас
ликвидности.
Баланс ПАО «ТНС энерго Ростов-на-Дону» в 2018 году является
абсолютно неликвидным, как и в 2016 году, так как в соответствии с данными
таблицы 11 не выполняется равенство А4<П4, которое позволяет судить о
минимальной стабильности предприятия и наличия у него собственных
оборотных средств.
56
Таблица 11 – Анализ ликвидности за 2018 отчетный год
Показатель
Значение
показателя,
тыс. руб.
Соотношение
активов и
пассивов
баланса
Показатель
Значение
показателя,
тыс. руб.
А1
186 849
<
П1
5 104 865
А2
10 029 553
>
П2
5 007 061
А1+А2
10 216 402
>
П1+П2
10 111 926
А3
58 069
<
П3
198 883
А4
660 715
>
П4
624 377
Итого
10 935 186
=
Итого
10 935 186
Таким образом, в период 2016-2018 гг. ПАО «ТНС энерго Ростов-на-
Дону» испытывает недостаток в наиболее ликвидных активах, следовательно,
нельзя говорить об абсолютной ликвидности бухгалтерского баланса.
Данный анализ ликвидности является достаточно грубым, для более
детального анализа рассчитаем основные финансовые коэффициенты
платежеспособности и ликвидности предприятия и сгруппируем в таблицу 12.
Таблица 12 – Коэффициенты платежеспособности и ликвидности
за 2016-2018 годы
Показатель
2016
2017
2018
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,03
0,03
0,02
Коэффициент быстрой ликвидности
0,99
1,01
1,01
Коэффициент текущей ликвидности
1,01
1,02
1,02
Коэффициент общей ликвидности
0,66
0,69
0,68
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает ту часть
кредиторской задолженности, которую предприятие может погасить
немедленно.
39
Данные таблицы показывают, что в 2016 и в 2017 году на
каждый рубль текущих обязательств приходится только 3 копейки денежных
средств и их эквивалентов. Этот показатель более, чем в 6 раз меньше от
нормативного значения и к 2018 году снизился на 33,3 %, что позволяет
сделать вывод о некоторых проблемах у предприятия.
39
Словарь экономико-финансовых показателей, коэффициентов, индикаторов [Электронный ресурс]: //
Финансовый анализ отчетности онлайн – Режим доступа: https://www.finalon.com/ru/slovar-ekonomicheskikh-
pokazatelej (дата обращения: 30.08.2019)
57
Коэффициент быстрой ликвидности дает представление о том, какая
доля краткосрочных обязательств может быть покрыта ликвидными
средствами предприятиями. Данные таблицы показывают, что в 2016 году на
каждый рубль текущих обязательств приходится 0,99 рублей
высоколиквидных активов. Данный показатель находится в диапазоне
допустимых значений и по сравнению с 2016 годом незначительно увеличился
на 2 % к 2018 году, что свидетельствует о достаточной платежеспособности
предприятия.
Коэффициент текущей ликвидности равен 1,01 в 2016 году и 1,02 в 2017-
2018 годах, что указывает на рациональное распределение средств
предприятия, то есть в теории у предприятия имеются средства, которые могут
быть использованы для погашения им своих краткосрочных обязательств в
течение года, но при этом на погашение данных средств уйдут все оборотные
активы и возможен риск неплатежеспособности. Таким образом, на конец
2016 года на каждый рубль остался 1,01 рубль оборотных активов
обязательств, в 2017-2018 годах – 1,02 рубль.
В 2017 году коэффициент общей ликвидности поднялся на 4,5 % по
сравнению с 2016 годом, а в 2018 году он снизился на 1,4 % по сравнению с
2018 годом. Данный показатель ниже нормативного значения 1, что говорит о
наличии финансового риска невозможности стабильной оплаты текущих
счетов.
В ходе анализа платежеспособности и ликвидности ПАО «ТНС энерго
Ростов-на-Дону» получены следующие результаты:
коэффициент абсолютной ликвидности существенно ниже
нормативного значения;
коэффициент быстрой ликвидности имеет положительную
тенденцию к увеличению и при этом находится в диапазоне нормативного
значения;
коэффициент текущей ликвидности имеет удовлетворительное
значение, но не достигает нормативного значения в полной мере;
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2814