Дипломная работа: Анализ дебиторской и кредитной задолженности организации (на примере АО "Тюменская энергосбытовая компания")

Скачать

Заказать новую работу

Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
48
топливно-энергетического комплекса, обращающихся на открытом фондовом
рынке, которыми владеет АО «Тюменская энергосбытовая компания».
Запасы за анализируемый период возросли на 37908 млрд руб. и их темп
прироста составил 5,53%. Их удельный вес в структуре имущества на конец
2016 г. составил 0,53%. Увеличение запасов происходит в результате
поступления сырья и материалов (материалов для текущего обслуживания и
ремонта, топлива). Уровень незавершенного производства сокращается. В
незавершенном производстве отражены расходы с выполнением обязательств
по договорам длительного цикла (договора технологического присоединения).
Увеличение оборотных активов на конец 2016 г. происходит за счет
роста денежных средств на расчѐтных счетах Общества на 4153861 млрд руб. и
темп их прироста составил 214,53%. Удельный вес денежных средств в
имуществе Общества равен 4,5% Увеличения денежных средств происходит
вследствие работы Общества над улучшением финансовых показателей. Рост
денежных средств обусловлен получением задатков от контрагентов по
обеспечению конкурсных процедур, поступлением авансов по виду
деятельности технологическое присоединение.
Дебиторской задолженности за 2016 г. возрастает на 207595 млрд руб.,
ее темп прироста составляют 6,63%. Ее удельный вес в структуре активов равен
2,46%. Этот факт свидетельствует о снижении эффективности деятельности со
стороны Общества по взысканию дебиторской задолженности. За
анализируемый период у АО «Тюменская энергосбытовая компания» имеется
сомнительная дебиторская задолженность балансовой стоимостью 64 546
млрд руб., образовавшаяся по спорным вопросам между конечными
потребителями электрической энергии.
Для анализа источников финансирования предприятия составлена
аналитическая таблица (Приложение Г) – Состава, динамики и структуры
капитала, вложенного в имущество АО «Тюменская энергосбытовая компания»
за 2016 г. на основании данных бухгалтерской отчетности Общества. Из
расчѐтов данной таблицы можно сделать следующие выводы.
49
Собственный капитал Общества за анализируемый период уменьшился
на 606851 млрд руб. и его темп прироста составил минус 0,54%. Удельный вес
собственного капитала в структуре источников финансирования составляет (на
конец 2016 г.) 82,02%.
Долгосрочные обязательства сократились за 2016 г. на 888616 млрд руб.
и их темп прироста составляет минус 5,81%. Удельный вес долгосрочных
обязательств на конец 2016 г. составил 10,64%.
Краткосрочные обязательства за анализируемый период увеличились на
3576048 млрд руб. и их темп прироста составил 56,05%. Их удельный вес в
структуре источников финансирования на конец 2016 г. составил 7,35%.
Уставной капитал Общества за анализируемый период не изменился и
составляет 27373895 млрд руб.
Уменьшение собственного капитала происходит вследствие уменьшения
добавочного капитал на 2820081 млрд руб. и его темп прироста составляет
минус 4,11%. Удельный вес добавочного капитала в структуре источников
финансирования сократился на 2,87% и на конец 2016 г. он равен 48,59%.
Изменение добавочного капитала происходит вследствие уценки основных
средств.
Резервный капитал за анализируемый период увеличивается на 102492
млрд руб., его темп прироста составляет 16,65%. Удельный вес резервного
капитала в структуре источников фиксирования предприятия на конец 2016 г.
равен 0,53%.
Нераспределѐнная прибыль увеличилась на 2110738 млрд руб. и ее темп
прироста составил 14%. Ее удельный вес в структуре источников
финансирования на конец 2016 г. составил 12,69%. Увеличение
нераспределѐнной прибыли свидетельствует о эффективной финансовой
деятельности Общества, работе над увеличением финансовой устойчивости.
Долгосрочные заемные средства за анализируемый период уменьшились
на 1532252 млрд руб. и их темп прироста составил минус 15,02%. В структуре
заемных средств долгосрочные заемные средства преобладают над
50
краткосрочными. Их удельный вес в структуре источников финансирования на
конец 2016 г. составил 6,4%. Уменьшение уровня долгосрочных обязательств
происходит вследствие переведения части долгосрочной задолженности (по
ранее привлеченным кредитам) Общества в краткосрочную, согласно учетной
политике Общества в размере 2832393 млрд руб. Привлечение заемных
ресурсов Обществом осуществляется для целей финансирования
инвестиционной деятельности, в 2016 г. было привлечено кредитов на сумму
3302016 млрд руб.
Прочие долгосрочные обязательства снижаются на 138779 млрд руб.
вследствие выполнения договоров по технологическому присоединению
потребителей, темп их прироста составляет минус 40,01%.
Отложенные налоговые обязательства за анализируемый период
возросли на 782415 млрд руб. и их темп прироста составляет 16,5%. Удельный
вес отложенных налоговых обязательств на конец 2016 г. составил 4,09%.
Оценочные обязательства Общества за анализируемый период
увеличились 138051 млрд руб. и их темп прироста составил 13,82%. Удельный
вес оценочных обязательств в структуре источников финансирования составил
на конец 2016 г. 0,84%. Причиной увеличение объѐма оценочных обязательств
предприятия является создание резервов по оплате отпусков и выплат годового
вознаграждения работникам.
Анализ обеспеченностью источниками финансирования Общества
проводился на основе аналитических таблиц (Приложение Д, Е) —
Определение чистого и собственного оборотного капитала АО «Тюменская
энергосбытовая компания» за 2016 г. и Обеспечение АО «Тюменская
энергосбытовая компания» источниками фиксирования для покрытия запасов
за 2015–2016 гг.
Проведенные расчеты чистого и собственного оборотного капитала
показали следующее. Чистый оборотный капитал за 2016 г. увеличился на
880228 млрд руб. и его темп прироста составил 1216, 56%. На конец 2016 г. его
сумма составила 807874 млрд руб. Увеличение чистого оборотного капитала и
51
его положительная величина свидетельствует о том, что предприятие может
своевременно погасить свои краткосрочные обязательства.
Собственный оборотный капитал за анализируемый период увеличился
на 1768844 млрд руб. и его темп прироста составил 11,51%. Но его величина на
конец 2016 г. отрицательна и составляет минус 13605643 млрд руб.
Отрицательная величина собственного оборотного капитала свидетельствует о
том, что величины собственного капитала недостаточно для финансирования
оборотных активов и приходится привлекать заемные средства. Поскольку
электроэнергетика является капиталоемкой отраслью, величина заѐмных
средств необходима для функционирования Общества. Деятельность по
привлечению заемных средств Общества регулируется Положением о
кредитной политике Общества, в соответствии с которым введена система
лимитов на величину заемного капитала.
В процессе анализа таблицы 2.9 – Обеспеченности АО
«Тюменская энергосбытовая компания» источниками финансирования
для покрытия запасов за 2015– 2016 гг. можно сделать следующие выводы. У
Общества на начало 2016 г. наблюдалось неустойчивое финансовое состояние
(величина трѐхкомпонентного показателя равна – (0.0.1)), так как собственного
оборотного капитала и чистого оборотного капитала было недостаточно для
формирования запасов. На конец 2016 г. финансовое состояние предприятия
можно отнести к устойчивому (величина трѐхкомпонентного показателя равна
– (0.1.1)). При этом величина собственного оборотного капитала отрицательна,
что свидетельствует о недостаточности собственных источников
финансирования для финансирования оборотных активов. Величины чистого
оборотного капитала, а так же суммы источников достаточно для покрытия
величины запасов.
Для анализа показателей деловой активности Общества составлена
аналитическая таблица (Приложение Ж) – Расчет динамики показателей
оборачиваемости АО «Тюменская энергосбытовая компания» за 2015–2016 гг.
52
Исходя из расчѐтов таблицы (Приложение Ж), можно сделать
следующие выводы. Коэффициент оборачиваемости активов возрос с 2015 г. по
2016 г., (с 0,38 по 0,39), что свидетельствует о повышении интенсивности
использования активов предприятия.
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов уменьшился с 2015
г. по 2016 г. (с 7,31 до 6,1), что свидетельствует о снижении интенсивности
использования оборотных активов предприятия. Влияние на уменьшение
коэффициента оборачиваемости оборотных активов показал оборачиваемость
дебиторской задолженности, который за период с 2015 г. по 2016 г. уменьшился
(с 16,72 до 16,1). Снижение коэффициента оборачиваемости дебиторской
задолженности свидетельствует о расширении коммерческого кредита,
представляемого предприятием своим потребителям.
Для анализа показателей финансовых рисков, связанных с вложением
капитала предприятия, составлена аналитическая таблица (Приложение И) —
Расчет оценки динамики показателей финансовой устойчивости АО
«Тюменская энергосбытовая компания» за 2015–2016 гг. На основе данной
таблицы можно сделать выводы о каждом рассчитанном коэффициенте
финансовой устойчивости АО «Тюменская энергосбытовая компания».
Коэффициент финансовой независимости (автономии) за период с 2015
г. по 2016 г. уменьшается (с 0,84 до 0,82). Значение показателя финансовой
независимости на конец 2016 г. выше рекомендуемого минимального значения
(0,6), свидетельствует о преобладании собственных источников для
финансирования внеоборотных активов Общества.
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств за
анализируемый период увеличивается (с 0,19 до 0,22). Значение показателя на
конец 2016 г. не превышает рекомендуемого минимального значения (0,7),
характерного для данной отрасли, что свидетельствует о преобладании
собственных источников финансирования Общества и низкой зависимости от
заемных источников финансирования. Увеличения коэффициента
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2876

Смотрите также:

_1966(~1
_Антонян Ю.М., Сексуальные преступления. Чикатило и другие
_РГР № 1 (2)
- Габариты и масса 27
'Образ–Я' и его развитие средствами диалога
"Логистическая технология JIT"
"Особенности правовой системы Российской Федерации" по дисциплине "Теория государства и права"
«Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия» (на материалах ОАО Московская кондитерская фабрика «Красный Октябрь»)