Дипломная работа: Анализ дебиторской и кредитной задолженности организации на примере ООО "Долина"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
с р е д с т в и з о б о р о т а . И з в е с т н о , ч т о в н а с т о я щ е е в р е м я ф а к т о р и н г о б х о д и т с я
р о с с и й с к и м п р е д п р и я т и я м п р и м е р н о в 2 0 - 2 5 % , п р и э т о м у ж е в б л и ж а й ш е м
б у д у щ е м в п о л н е в о з м о ж н о с н и ж е н и е у к а з а н н о й с т а в к и , ч т о с в я з а н о с б о л е е
ш и р о к и м и м а с ш т а б а м и о с у щ е с т в л е н и я у к а з а н н о й ф и н а н с о в о й о п е р а ц и и , т . к .
ф а к т о р и н г в Р о с с и и п о к а н е и м е е т д о л ж н о г о р а з в и т и я . К р о м е т о г о , в р е з у л ь т а т е
д л и т е л ь н о г о в з а и м о д е й с т в и я б а н к а и л и ф а к т о р и н г о в о й к о м п а н и и с к л и е н т о м
ф а к т о р и н г о в о е о б с л у ж и в а н и е т а к ж е м о ж е т о с у щ е с т в л я т ь с я н а б о л е е в ы г о д н ы х
у с л о в и я х .
П о с л е з а к л ю ч е н и я д о г о в о р а в т е ч е н и е 3 д н е й б а н к в ы п л а ч и в а е т О О О
« Д о л и н а » 8 0 % п р о д а н н о й е м у д е б и т о р с к о й з а д о л ж е н н о с т и , т . е . 2 4 0 т ы с . р у б . ,
к о т о р ы е с р а з у ж е м о ж н о п у с т и т ь в о б о р о т . В ч а с т н о с т и , с в о б о д н ы е ф и н а н с о в ы е
р е с у р с ы м о ж н о н а п р а в и т ь н а п о к у п к у с ы р ь я , м а т е р и а л о в , п о с к о л ь к у и х
д е ш е в л е п р и о б р е т а т ь п о п р е д о п л а т е и л и п о ф а к т у , т . к . р а з н и ц а в ц е н е п р и
п р е д о п л а т е и о п л а т е с о т с р о ч к о й , к а к п р а в и л о , с о с т а в л я е т 1 -3 % .
П р е д п р и я т и е , в с в о ю о ч е р е д ь , о п л а ч и в а е т с т о и м о с т ь ф а к т о р и н г о в ы х
у с л у г , к о т о р а я с к л а д ы в а е т с я и з п л а т ы з а о б с л у ж и в а н и е и з а п р е д о с т а в л е н н ы е в
к р е д и т с р е д с т в а . П р и э т о м в т о р о й э л е м е н т п р и с у т с т в у е т т о л ь к о п р и
о с у щ е с т в л е н и и ф а к т о р и н г а с р е г р е с с о м , к о т о р ы й п р а к т и к у е т с я п р и р а б о т е с
о т е ч е с т в е н н ы м и п р е д п р и я т и я м и . К о м и с с и я з а о б с л у ж и в а н и е п р е д с т а в л я е т
с о б о й п л а т у з а с т р а х о в а н и е п р е д п р и я т и я о т с о м н и т е л ь н ы х д о л г о в и
р а с с ч и т ы в а е т с я п о ф о р м у л е :
п =
С Д * С
г 1 о
100 %
(1 9 )
о
г д е П о - п л а т а з а о б с л у ж и в а н и е п р е д п р и я т и я ( р у б . ) ;
С Д - с у м м а д о л г а ( р у б . ) ;
С о - п р о ц е н т н а я с т а в к а п л а т ы з а о б с л у ж и в а н и е ( % ) .
П р и э т о м р а с ч ё т п р о ц е н т н о й с т а в к и п л а т ы з а о б с л у ж и в а н и е ( С о)
о с у щ е с т в л я е т с я с л е д у ю щ и м о б р а з о м :
С
о
(20)
360
57
где С - годовая ставка рефинансирования, котируемая Центробанком РФ
на момент заключения сделки (%);
Т - средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности
покупателей (дни).
Тт „ 8,5% * 28 ,5
Итак, С =
--------------------
= 0,67 %
'о ’
360
Следует отметить, что в среднем в отечественной практике при оказании
факторинговых услуг уровень комиссионных составляет 1-3%.
Таким образом, плата за обслуживание дебиторской задолженности ООО
«Долина» (комиссия) составит:
По=300 000*0,67/100 =2010 рублей
Кроме того, средняя ставка процента за пользование кредитными
ресурсами при применении факторинга с регрессом составляет примерно 20%
годовых от суммы переуступаемой задолженности, т.е. предприятие должно
выплачивать банку или факторинговой компании 1,7% в месяц за
использование предоставленных средств: 300000 х 1,7% х 3 = 15300 руб.
Общая стоимость факторинговых услуг: 2010 + 15300 = 17310 руб.
После оплаты ООО «Спецтехресурс» счетов по истечении трех месяцев
банк или факторинговая компания возвращает ООО «Долина»оставшиеся 20%
задолженности за минусом начисленного вознаграждения: 60000 - 17310 =
42690 рублей. Следовательно, общая сумма средств, полученная ООО
«Долина»по договору факторинга, составила 282690 руб.
Если принимать во внимание потери от инфляции (5,4% по данным
официальной статистики) при нахождении средств в дебиторской
задолженности в течение 2017 года (10500 руб.), то плата за факторинг = (17310
- 10500) = 6810 руб., т.е. стоимость разовой факторинговой сделки превысит
потери лишь на 6810 руб.
Кроме того, как было отмечено ранее, значительное влияние на рост
прибыли, а значит, и повышение рентабельности финансово-хозяйственной
58
деятельности оказывает снижение периода оборачиваемости капитала, в
частности, оборотных активов.
Так, при использовании факторингового обслуживания возможно
сокращение оборачиваемости дебиторской задолженности за счёт выплаты
факторингового финансирования (а именно, 80-ти процентов проданной банку
или факторинговой компании задолженности) по истечении трёх дней с
момента заключения договора: 3 - 28,5 = - 25,5дней. Таким образом, период
оборачиваемости всего оборотного капитала сократится на 25,5 дней и по
сравнению с оборачиваемостью без применения факторинга составит 159 - 25,5
= 133,5 дня. В результате можно рассчитать сумму экономии средств,
связанную с ускорением оборачиваемости мобильных активов:
Выручка * А П об
Э =
(21)
Д ни в периоде
где АП об - сокращение периода оборачиваемости оборотного капитала.
Э=400 000*(135,5-159)/ 360=28 333 тыс. руб.
То есть в результате ускорения оборачиваемости оборотного капитала на
25,5 дней в связи с сокращением времени нахождения средств в дебиторской
задолженности, для обеспечения выручки в размере 400 000 тыс.. в 2017 году
предприятию было необходимо иметь в обороте на 28 333 тыс. руб. меньше.
Привнедрения факторинга на ООО «Долина» факторинговая компания
будет финансировать дебиторскую задолженность на 85%.
Таким образом, в данной главе нашего исследования мы подробно
рассмотрели пути совершенствования дебиторской и кредиторской
задолженности. Изучили варианты предложений по устранению негативных
факторов и провели мероприятия по работе с дебиторской задолженностью
путем применения факторинга.Рассмотрели вариант применения ООО
«Долина» факторинга. Максимизировали приток денежных средств и провели
мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия [41].
59
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Для успешного управления экономическим субъектом необходимо
грамотно анализировать дебиторскую и кредиторскую задолженность и уметь
принимать соответствующие управленческие решения на основе этого анализа.
Итоги работы над финансовыми показателями ООО «Долина» дали следующие
результаты. За исследуемый период - 2017 год - доходы организации стали
выше. Однако стоит принимать во внимание тот факт, что заемный капитал
стремительно растет, в то время как собственный капитал увеличивается более
медленно. Такое соотношение заемных средств к собственным говорит о том,
что общая и текущая ликвидность ООО «Долина» низкая. Также это ведет
кснижениюобъема продаж, выручки, что становиться следствием того, что
организация снизила свою деловую активность. Подъем этих показателей
поможет в итоге нарастить собственный капитал.
Итоги анализа дебиторской и кредиторской задолженности говорят о том,
что за прошедший 2017 год резко упал удельный вес дебиторской
задолженности в общей сумме оборотных активов. Но за тот период снизилась
доля и кредиторской задолженности, что в общем можно рассматривать как
положительную тенденцию. По срокам в ООО « Долина» отсутствует
долгосрочная дебиторская задолженность, ее основную часть дебиторской
задолженности составляет задолженность со сроком возникновения до 3
месяцев.
Итак, в даннойвыпускной квалификационной |работебыли рассмотрены
теоретические основы , понятия , различия ,виды и сущность дебиторской и
кредиторской задолженностей, а также источники их информации и анализа.
Были приведены несколько вариантов их классификации и даны
определения и формулы по расчету показателей дебиторской и кредиторской
задолженности .
60
Во второй главе была дана общая характеристика ООО«Долина»,
рассмотрены основные экономические показатели, на основе анализа которых
был сделан вывод об улучшении работы организации в 2017 году по сравнению
с предыдущими периодами.
В работе были рассмотрены краткосрочная дебиторская и кредиторская
задолженность , и сделаны выводы о том ,что в краткосрочной дебиторской
задолженности наблюдаются как положительные ,так и
отрицательныемоменты. В краткосрочной кредиторской задолженности была
выявлена устойчивая тенденцияроста в расчетах с разными кредиторами и
дебиторами , а также рост расчетов с покупателями и заказчиками.
Долгосрочная кредиторская и дебиторская задолженность не рассматривалась,
так как в ООО «Долина»она отсутствует.
Был проведен сравнительный анализ дебиторской и кредиторской
задолженности , рассмотрено их состояние задолженности , в ходе которого мы
рассчитали коэффициент оборачиваемости дебиторской и кредиторской
задолженности.Данный коэффициент показывает, в каком математическом
отношении находится объем денежных средств, причитающихся компании за
выполненную работу (поставленные товары) в ближайшем будущем к объему
заимствований организации, которые ей предстоит в перспективе вернуть. И
сделали вывод, что в 2017 году на каждый рубль дебиторской задолженности
получено 3,17 рублей дохода.
Рассчитали коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской
задолженности и коэффициент соотношения заемных и собственных средств,
на основании чего былсделан вывод ,что в 2016 году отсутствовали заемные
средства и нормальное состояниепредприятия было устойчивым и оно
нормально функционировало , а в 2017 годусостояниепредприятияухудшилось .
В третьей главе были рассмотрены проблемы и пути совершенствования
управления дебиторской и кредиторской задолженности.
61
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2939