Дипломная работа: Анализ дебиторской и кредитной задолженности организации на примере ООО "Долина"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
- компания не обладает достаточным количеством активов для
предоставления залога;
- лучшие цены и лучшие объемы закупаемого товара доступны
только на условиях предварительной оплаты;
- традиционные источники финансирования (кредит и овердрафт)
уже исчерпали свои возможности [33].
Любая компания, независимо от величины оборотов, сможет решить свои
проблемы с помощью факторинга.
Факторинговая компания работает следующим способом:
1. Предприятие поставляет товар с отсрочкой платежа.
2. Фактор - компания выплачиваем организации до 90 процентов от
суммы денежного требования авансовый платеж).
3. Дебитор предприятия по истечении отсрочки платежа перечисляет
деньги за поставленный товар факторинговой компании.
4. Фактор - компания перечисляем предприятию разницу между суммой
денежного требования и авансовым платежом, за вычетом факторинговой
комиссии [17].
Преимущества факторинга:
1. Услуги факторинга превращают задолженность покупателей в живые
деньги.
2. Факторинг позволяет предприятиям быстро увеличить продажи, не
обращая внимания на задержки, связанные с дебиторской задолженностью.
3. Если бизнес растет, то факторинг позволит продать товар с отсрочкой
платежа неограниченному количеству покупателей, даже если имеются
ограничения по кредитам. Происходит это благодаря мгновенному (в течение
1-2 дней) возврату денежных средств [6].
4. При финансировании в рамках факторинга не требуется залог.
5. Факторинг помогает предоставить покупателям отсрочку платежа до
120 дней, благодаря этому мы можем получить:
А) увеличение ежемесячного объема продаж по постоянным клиентам;
52
Б) уменьшение транспортных расходов;
В) возможность предоставлять неограниченному количеству покупателей
товарный кредит, то есть происходит мгновенный возврат средств через
факторинговую компанию.
B зависимостиотпотенциаловклиентурысуществуюттакие виды
факторинга:
- открытый или конфиденциальный (зaкpытый);
- c пpaвoмpeгpecca и бeзнeгo
Система управления дебиторской задолженностью условно делится на
две этапа: до предоставления отсрочки и после. До - это кредитная политика
компании, определяющая, каким покупателям, на какой срок, при каких
объемах закупок предоставлять коммерческий кредит. После - комплекс мер,
направленный на снижение риска возникновения просрочек, включающий в
себя работу по обеспечению своевременного погашения задолженности. [17]
Для тех компаний, которые хотят не просто повысить качество
дебиторской задолженности, но и заставить ее « работать», существует
факторинг. Дебиторская задолженность компании является обеспечением
финансирования, которое выплачивает Фактор, который превращает
дебиторскую задолженность из балласта на балансе предприятия в инструмент
для развития бизнеса. Получая финансирование от Фактора, компания
вкладывает деньги в закупки и производство. Рассмотрим на упрощенном
примере движение денежных потоков торгово-производственной компании.
1) Без применения факторинга:
-Денежные средства
-Закупка сырья и материалов/ производство
-Отсрочка платежа
-Просрочка платежа
-Ожидание оплаты от покупателя
-Получение денежных средств от покупателя
2) С применением факторинга.
53
Денежные средства / Закупка сырья и материалов / Производство /
Отгрузка клиенту / Получение денежных средств от компании-фактора.
Под видом факторинга на российском рынке предлагаются два разных
продукта. В первом случае факторинг - финансирование под уступку прав
денежных требований, то есть, по сути, форма беззалогового кредитования.
Под вторым, классическим, значением понимается ситуация, позволяющая
клиенту передать на аутсорсинг факторинговой компании управление
дебиторской задолженностью, получить защиту от кредитных рисков и рисков
ликвидности, при этом избавиться от проблемы нехватки оборотного капитала
[3].
В России эти два продукта не разделены. Поэтому, по мнению экспертов,
у потенциальных клиентов возникает путаница в понятиях, что существенно
осложняет дальнейшее развитие рынка факторинговых услуг. Если компании
необходимо, чтобы кто-то взял на себя риски по неплатежеспособности
дебиторов и предоставил финансирование в обмен на права требования к
дебиторам, то ей нужен классический факторинг. В кредитовании под
дебиторскую задолженность нуждается та компания, которая растет столь
быстрыми темпами, что ей не хватает кредитных ресурсов или кредиты
недоступны, например, из-за того, что она исчерпала кредитный лимит в других
банках [8].
Конечно, в том случае, если организации нужна исключительно защита от
рисков, то она может обратиться в страховую компанию, если требуется
информация о покупателях своего товара, потенциальных дебиторах, - то в
кредитное бюро, а если необходимо собрать долги с дебиторов - то в
коллекторские агентства. Но преимуществом факторинга является
комплексность предоставляемых услуг. То есть вместо того, чтобы обращаться
по отдельности в кредитное бюро, к страховщикам и к коллекторам, можно
подыскать ту факторинговую компанию или банк, которые окажут данные
услуги в комплексе. [35]
54
Факторинг позволяет компании передать на аутсорсинг решение целого
ряда задач, заниматься которыми самостоятельно дорого либо невозможно из-
за недостатка ресурсов, что особенно актуально для предприятий среднего
бизнеса. Факторинг в классическом смысле сейчас предлагает не более десятка
банков и специализированных факторинговых компаний. Финансированием
под уступку денежных требований, то есть тем, что понимает под факторингом
российское законодательство, и Банк России в том числе, занимается гораздо
больше банков - около сотни. Факторинговое финансирование может
сопровождаться спектром услуг, которые включают в себя: оценку надежности
дебиторов и возмещение рисков, связанных с поставкой товаров на условиях
отсрочки платежа, административное управление дебиторской
задолженностью, доступ к программному обеспечению, которое позволяет
клиенту получать информацию о состоянии его дебиторской задолженности,
переданной на факторинговое обслуживание [3; 7].
Использование поставщиками услуг факторинга дает компании
следующие преимущества:
- решение проблем с недостатком оборотных средств;
- ускорение оборачиваемости средств;
- увеличение продаж;
- превращение дебиторской задолженности в наличные деньги;
- получение дополнительного финансирования;
- защита от кредитных, ликвидных, процентных, а также валютных
рисков.
Таким образом, поставщик получает возможность планировать свои
финансовые потоки вне зависимости от платежной дисциплины покупателей,
будучи уверенным в безусловном поступлении средств от Фактора по товарно
транспортным документам за поставки с отсрочками платежа. Очень часто
торговый оборот поставщика ограничивается лишь тем, что покупатель не в
состоянии оплатить больший объем закупки, не имея для этого достаточных
оборотных средств, а поставщик, соответственно, не имеет оборотных средств,
55
необходимых для предоставления или увеличения товарного кредита
покупателю. В этом случае на помощь приходит факторинг, который позволяет
поставщику предложить своим покупателям товарный кредит, ограниченный
лишь сбытовыми возможностями покупателя [6].
Факторинг является самым удобным способом финансирования. Однако
следует отметить и недостатки факторинга. Г лавным недостатком этой услуги
является высокая стоимость, поскольку услуга стоит довольно дорого по
сравнению с кредитом. Но при этом, платя более высокую ставку, клиент
получает взамен целый набор услуг. Поскольку дебиторская задолженность
фактически становится собственностью уже фактора, то он диктует свои
условия и критерии деятельности. Заметное место среди негативных аспектов
занимает наличие противоречий в нормативных актах по вопросу
налогообложения факторинговых операций в России. Именно отсутствие
четкого и действенного законодательства становится причиной недоразумений
по отражению операции факторинга в бухгалтерском учете. Однако это
позволяет отображать факторинговую операцию в учете так, как удобно
предприятию. [7]
Использование схемы факторинга позволит улучшить сложившееся
положение, поскольку, такой механизм финансирования наделяет акты
выполненных работ организации качествами своего рода высоколиквидных
ценных бумаг: при желании превратить их в деньги нужно просто предоставить
их банку или факторинговой компании. Таким образом, до 90% задолженности
по выполненным работам немедленно возвращается в хозяйственный оборот
предприятия, что позволяет продолжать текущую производственно
финансовую деятельность (прежде всего, погашать долги перед кредиторами).
Рассчитаем эффективность использования факторинга ООО«Долина».
Предположим, что ООО«Долина» заключает с банком договор
факторингового обслуживания, т.е. переуступает ему право требования
задолженностиООО «Спецтехресурс» в размере 300 тыс. руб. с целью покрытия
дефицита финансовых ресурсов, возникающего в результате отвлечения
56
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2939