Дипломная работа: Анализ дебиторской и кредиторской задолженности организации (на примере АО "Стройкерамика")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
21
ряда методов и приемов, которые позволяют сформирование мнение о составе,
структуре и изменениях данной задолженности.
К основным методам и приемам, с помощью которых анализируется
дебиторская задолженность следует отнести:
— коэффициентный метод;
— метод сравнения;
— структурный анализ;
— прием группировки;
— трендовый анализ;
— графический способ отражения динамики и структуры дебиторской
задолженности;
— табличный способ отображения показателей.
13
Коэффициентный метод предполагает расчет относительных
показателей, которые представляют собой отношение абсолютных величин.
Структурный анализ представляет собой изучение удельного веса
отдельных элементов в составе дебиторской задолженности.
Метод сравнения предполагает сопоставление абсолютных или
относительных величин между собой. Данный метод используется для
изучения динамики величин.
Трендовый анализ осуществляется с целью оценки отклонений
показателя за ряд лет от уровня базисного периода.
Прием группировки в анализе дебиторской задолженности предполагает
объединение задолженности в группы в зависимости от выбранного критерия.
Например, группировка дебиторской задолженности по срокам образования
или погашения.
Для наглядности динамики или структуры изменений задолженности
используется графический способ отражения информации, а именно в виде
графиков и диаграмм.
Методика анализа дебиторской задолженности предполагает
13
Леднева Т.С. Методы анализа дебиторской задолженности // Инновационная наука. – 2018. - № 6. С. 71
22
определенную последовательность аналитических процедур:
1. Анализ состава, структуры и динамики дебиторской задолженности;
2. Оценка качества дебиторской задолженности;
3. Оценка оборачиваемости дебиторской задолженности;
4. Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.
14
Анализ дебиторской задолженности начинают с изучения изменения
величины, состава и структуры в целом и по отдельным ее видам. При этом
дебиторская задолженность делится на долгосрочную и краткосрочную.
Следует заметить, что резкое снижение или увеличение дебиторской
задолженности расценивается негативно, так как заметный ее рост приводит к
дефициту свободных денежных средств и снижению реальной
платежеспособности, а резкое снижение обычно связано с сокращением
объемов продаж из-за потери покупателей, которым предоставлена отсрочка
платежа. Кроме того, необходимо подчеркнуть, что особое внимание при
анализе динамики дебиторской задолженности следует уделять задолженности
покупателей и заказчиков.
При анализе изменения дебиторской задолженности также
рекомендуется сравнивать темпы роста ее общей суммы с темпами роста
выручки, которые должны превышать темпы прироста дебиторской
задолженности. В случае, когда дебиторская задолженность растет быстрее чем
выручка, то потребность в источниках финансирования увеличивается.
При проведении анализа дебиторской задолженности необходимо
рассчитать такой показатель, как чистая реализационная стоимость
дебиторской задолженности, которая определяется по формуле:
ДЗч = ДЗтек – Рсд (1)
где ДЗч – чистая реализационная стоимость, тыс. руб.;
ДЗтек – текущая стоимость дебиторской задолженности, тыс. руб.;
Рсд – резерв по сомнительным долгам, тыс. руб.
14
Павлюк И.С., Грекова В.А. Методика анализа дебиторской задолженности в системе управления
предприятием // Молодой ученый. – 2018. – № 20. С. 248
23
Рассмотрим основные коэффициенты, анализируемые в процессе
анализа дебиторской задолженности.
Так одним из показателей является коэффициент отвлечения оборотных
средств в дебиторскую задолженность, который рассчитывается по формуле:
(2)
где КОАдз – коэффициент отвлечения оборотных средств в
дебиторскую задолженность,
ДЗ – дебиторская задолженность,
ОА – оборотные средства.
Кроме того, рассчитывается доля дебиторской задолженности в объеме
продаж. Формула расчета показателя следующая:
% (3)
где Вр – выручка от продаж.
Данный показатель отражает информацию о том, какой процент
непроданной продукции приходится на 1 рубль выручки.
При исследовании дебиторской задолженности особое внимание
уделяется не только абсолютному показателю сомнительной дебиторской
задолженности, но и ее удельный вес в дебиторской задолженности. Формула
расчета доли сомнительной дебиторской задолженности следующая:
(4)
где ДДЗ
сомн.
– доля сомнительной дебиторской задолженности;
ДЗ
сомн.
– сомнительная дебиторская задолженность.
Необходимо подчеркнуть, что данный показатель отражает качество
дебиторской задолженности, так как чем выше доля сомнительной дебиторской
задолженности, тем хуже качество дебиторской задолженности организации.
Часто также рассчитывается показатель доля сомнительной дебиторской
задолженности в общей сумме оборотных средств. При этом рост доли
сомнительной дебиторской задолженности ведет к снижению ликвидности
организации.
24
Кроме того, в ходе анализа может быть рассчитана доля безнадежной
дебиторской задолженности в составе дебиторской задолженности:
(5)
где ДДЗ
безн
– доля безнадежной дебиторской задолженности;
ДЗ
безн
– безнадежная дебиторская задолженность.
Для снижения риска ликвидности предприятие может формировать
резерв по сомнительным долгам. Соответственно при анализе может
рассчитываться доля резерва по сомнительным долгам в общей сумме
дебиторской задолженности.
(6)
где ДРЗ – доля резерва по сомнительным долгам;
Рсом.долг – резерв по сомнительным долгам.
Рост данной доли в динамике свидетельствует об ухудшении качества
дебиторской задолженности.
Следующим коэффициентом, который исследуется в процессе анализа
дебиторской задолженности, является оборачиваемость дебиторской
задолженности:
(7)
где О
ДЗ
– коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;
Вр – выручка от реализации продукции;
С
ДЗ
– средняя стоимость дебиторской задолженности.
15
Кроме оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывается
такой показатель как период погашения дебиторской задолженности, который
рассчитывается по формуле:
(8)
где П
ПДЗ
– период погашения дебиторской задолженности.
Необходимо отметить, что чем выше период погашения дебиторской
15
Лысенко Д.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2017. с. 211
25
задолженности, тем выше коммерческий риск организации. Таким образом,
сокращение периода погашения является благоприятным для финансового
состояния, так как деньги отвлеченные в дебиторскую задолженность
возвращаются организации быстрее.
Кроме коэффициентов эффективности управления дебиторской
задолженностью также проводится сравнительный анализ дебиторской и
кредиторской задолженности, который предполагает сравнение как объемов
задолженностей, так и периодов их погашения.
1.3 Методы и приемы анализа кредиторской задолженности организации
Анализ кредиторской задолженностью является не менее важным
этапом управления финансами организации. Данный анализ выступает частью
аналитической работы по оценке долгов организации перед кредиторами.
Следует подчеркнуть, что состояние и эффективность расчетов с кредиторами в
определенной степени зависят от политики управления дебиторской
задолженностью и платежеспособности организации.
Методика анализа кредиторской задолженности практически идентична
методике анализа дебиторской задолженности, только в качестве объекта
анализа выступает кредиторская задолженность. При этом схожесть отражается
и в части методологии проведения анализа, так как применяются такие методы
как структурный анализ, коэффициентный метод, сравнительный анализ, прием
группировки и сравнения, трендовый анализ, графический и табличный способ
отображения показателей.
Основной целью анализа кредиторской задолженности является
комплексная оценка ее состояния и выявления причин образования
просроченных долгов.
В качестве основных задач анализа кредиторской задолженности можно
назвать:
— оценка и анализ динамики и структуры кредиторской задолженности;
— определение сумм просроченной кредиторской задолженности и
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2996