Дипломная работа: Анализ дебиторской и кредиторской задолженности организации (на примере АО "Стройкерамика")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
26
факторов, повлиявших на ее образование;
— расчет и оценка показателей эффективности кредиторской
задолженности;
— определение сумм штрафных санкций, возникших в результате
образования просроченной кредиторской задолженности;
— разработка рекомендаций, направленных на оптимизацию
кредиторской задолженности в краткосрочном и среднесрочном периодах.
Следует подчеркнуть, что анализ кредиторской задолженности
проводится по этапам, которые соответствуют задачам ее анализа. На первом
этапе осуществляется анализ динамики и структуры кредиторской
задолженности. При этом в рамках данного этапа может проводиться
детальный анализ кредиторской задолженности по отдельным видам данной
задолженности, так и по отдельным поставщикам с целью выяснения причин
роста или снижения задолженности.
На втором этапе анализа кредиторской задолженности осуществляется
оценка качества задолженности, т.е. наличие или отсутствие просроченной
задолженности. При этом определяется удельный вес просроченной
кредиторской задолженности в общем объеме задолженности. Кроме того,
определяются какие факторы повлияли на возникновение просроченной
задолженности (внешние или внутренние).
На третьем этапе рассчитываются и оцениваются показатели управления
кредиторской задолженностью, что включает исследование таких
коэффициентов как: коэффициент оборачиваемости кредиторской
задолженности, продолжительность оборачиваемости (период погашения)
кредиторской задолженности.
На четвертом этапе разрабатываются мероприятия направленные на
оптимизацию объемов кредиторской задолженности и повышение
эффективности управления данной задолженностью.
Приведем методику расчета основных коэффициентов, которые
рассчитываются в процессе анализа кредиторской задолженности. Так оценка
27
оборачиваемости кредиторской задолженности, с помощью следующей
формулы:
(9)
где О
КЗ
– это оборачиваемость кредиторской задолженности;
Скз – средняя стоимость кредиторской задолженности.
16
Рост оборачиваемости кредиторской задолженности означает
относительное снижение коммерческого кредита, предоставляемого
предприятию, а снижение говорит о том, что предприятие увеличивает покупки
в кредит,
Еще одним показателем, исследуемым в процессе анализа кредиторской
задолженности, является период погашения кредиторской задолженности.
Формула расчета показателя следующая:
(10)
где П
ПКЗ
– период погашения кредиторской задолженности.
Показатель отражает срок, в течение которого предприятие
расплачивается по своим долгам с кредиторами, соответственно
положительным фактом является снижение данного срока.
Увеличение срока погашения может говорить о том, что предприятие
активно использует кредиторскую задолженность в качестве источника
финансирования, а также использовании коммерческого кредита организаций-
кредиторов.
В случае когда, по данным бухгалтерской отчетности выявлено наличие
просроченной кредиторской задолженности, целесообразным является расчет
доли просроченной кредиторской задолженности в общей сумме кредиторской
задолженности.
Особое значение имеет такой показатель как коэффициент соотношения
кредиторской задолженности к собственному капиталу:
(11)
16
Морозко Н.И. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2017. с. 86
28
где К
КЗ/СК
– коэффициент соотношения кредиторской задолженности к
собственному капиталу;
КЗ – кредиторская задолженность;
СК – собственный капитал.
17
Данный показатель отражает величину привлекаемых средств на
единицу собственного капитала.
Необоснованный рост кредиторской задолженности является
негативным фактором для организации. Поэтому применяется механизм
реструктуризации кредиторской задолженности.
Реструктуризация кредиторской задолженности предполагает
предоставление предприятию отсрочек и рассрочек по уплате долгов и может
осуществляться на основе соглашений с кредиторами или решения
арбитражного суда о признании организации банкротом.
В особом порядке осуществляется реструктуризация долгов организации
перед бюджетами всех уровней и государственными внебюджетными фондами.
Мероприятия, проводимые в рамках реструктуризации кредиторской
задолженности, влияют на структуру капитала организации. Эти изменения
повышают финансовую устойчивость и текущую платежеспособность
организации за счет увеличения доли собственного капитала в общей сумме
финансовых ресурсов организации.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предполагает
анализ коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской
задолженности, который рассчитывается по формуле:
(12)
где К
ДЗ/КЗ
– коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской
задолженности. Оптимальным значением является 0,9-1, т.е. когда величины
дебиторской и кредиторской задолженности примерно равны.
18
17
Финансовый менеджмент: Учебник / Е.В. Лисицына, Т.В. Ващенко, М.В. Забродина; Под ред. К.В. Екимовой.
– М.: ИНФРА-М, 2018. С. 108
18
Финансовый менеджмент: Учебник / под ред. А.М. Ковалевой. - 2-e изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М,
2016. С. 104
29
Для организации выгодно, чтобы оборачиваемость дебиторской
задолженности равнялась кредиторской задолженности или была несколько
выше ее.
Зачастую осуществляется сравнение периодов погашения дебиторской и
кредиторской задолженностей. При этом, стоит отметить, что положительным
фактором является небольшой разрыв во времени погашения дебиторской и
кредиторской задолженности. Так же может быть проведен сравнительный
анализ темпов роста дебиторской и кредиторской задолженностей. По итогам
этого сравнения может проводиться прогнозирование финансового состояния
организации.
На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры
балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период
оборачиваемости каждой из них.
Оценка влияния балансовых остатков дебиторской и кредиторской
задолженности на финансовое состояние предприятия должна осуществляться с
учетом уровня платежеспособности и соответствия периодичности
превращения дебиторской задолженности в денежные средства, периодичности
погашения кредиторской задолженности.
Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой
оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с
оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение
определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства,
через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда
предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты
долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в
обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных
источников финансирования.
Вывод по главе. Проведенное теоретическое исследование
свидетельствует о том, что дебиторская и кредиторская задолженности
являются важными элементами управления финансовым состоянием
30
организации. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности позволяет
получить информацию состоянии расчетов организации в части
взаимодействия с контрагентами. Кроме того, результаты анализа данных
задолженностей позволяют определить, как состояние платежной дисциплины
в организации, так и необходимость корректировки ее кредитной политики. В
данной главе были приведены методы и приемы анализа дебиторской и
кредиторской задолженностей, а также определены основные показатели,
характеризующие состояние и эффективность использования дебиторской и
кредиторской задолженностей.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2996