Материал: Анализ движения основных средств предприятия на примере ООО "Строй Комплект"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
должно быть больше 1. Согласно приведенным выше расчетам, данный
коэффициент имеет значение выше 1, что говорит о способности общества
погашать свои краткосрочные обязательства чистым денежным потоком. Этот
показатель имеет положи- тельную тенденцию, что может рассматриваться со
стороны кредиторов, как уменьшение риска невозвратности денежных средств.
Коэффициент соотношения темпов роста дебиторской задолженности и
объема продаж показывает скорость темпы роста дебиторской задолженности
за рассматриваемый период. Его нормативное значение не должно превышать
1. Согласно приведенным расчетам, данный коэффициент не превышает
нормативное значение, однако, имеет тенденцию к увеличению, что, возможно,
связано с увеличением отсрочки платежей или нарушением контрагентами
условий оплаты.
Согласно произведенным расчетам, можно сделать вывод, что у
организации достаточно денежных притоков для покрытия расходов, связанных
с финансированием оборотного капитала. Также у общества достаточно средств
для покрытия краткосрочных обязательств во всех рассматриваемых периодах.
Рост дебиторской задолженности не превышает допустимое значение, однако
имеет отрицательную динамику, что требует повышения контроля за расчетами
с заказчиками.
Для сокращения дебиторской задолженности организация может
применять систему скидок на условиях стопроцентной предоплаты и
дифференциацию условий предоставления коммерческого кредита.
Чтобы сократить период оборачиваемости дебиторской задолженности,
организация может предоставлять своим заказчикам скидку в размере 1-3% от
стоимости оказываемых услуг, реализуемого оборудования. Размер скидки
может варьироваться в зависимости от величины сделки и от потребности
организации в свободных денежных средствах.
Кроме предоставления скидок, организация может изменять условия
рассрочки платежа, где следует устанавливать критический срок оплаты - дату,
не позднее которой должен быть осуществлен платеж по предоставленному
74
заказчику кредиту. Для возможности осуществления контроля критического
срока оплаты, нужно учитывать длительность отсрочки платежа, а также дату,
когда возникла дебиторская задолженность. Моментом возникновения
дебиторской задолженности является дата подписания акта приемки-передачи
оказанных услуг, выполненных работ, указанная в договоре. Такой датой может
быть число подписания договора, завершения выполнения работ, оказания
услуг, поставки товара покупателю, и т.д.
В большинстве договоров с условием предоставления рассрочки
платежа критический срок оплаты рассчитывается путем прибавления
установленного в договоре количества дней к дате возникновения дебиторской
задолженности. Для упрощения расчета критического срока оплаты можно
выделить типичные для предприятия условия предоставления отсрочки
платежей и реализовать возможность их учета в системе, в которой ведется
бухгалтерский учет организации.
При этом следует учитывать, что в любой организации могут возникать
ситуации, когда заключаются договоры, условия оплаты в которых отличаются
от стандартных. В таком случае очень важно не использовать в учете
стандартные условия, которые могут исказить отчетность по срокам погашения
дебиторской задолженности, а следует делить сумму счета, выставленного по
этому договору, на такое количество составных сумм, по которому для каждой
из них можно однозначно рассчитать критический срок оплаты.
Управление дебиторской задолженностью невозможно без определения
кредитной политики - свода правил, которые регламентируют предоставление
коммерческого кредита заказчикам и процесс взыскания с них дебиторской
задолженности. Организация принимает кредитную политику на год, по
истечении данного срока корректируются ее цели, задачи, принятые стандарты,
подходы и условия. Структура этого документа имеет следующие разделы:
1) цели кредитной политики;
2) тип кредитной политики;
3) стандарты оценки покупателей;
75
4) подразделения, задействованные в управлении дебиторской
задолженностью;
5) действия персонала;
6) формы документов, используемых в процессе управления
дебиторской задолженностью.
Рассмотрим предоставление скидки на примере.
За 2015 год организация планирует получить от ООО «СтройТех» 28 860
тыс. руб. Данный заказчик осуществляет платежи на третий месяц после
месяца, в котором были оказаны услуги. В связи с этим ООО «Строй
Комплект» вынуждено брать кредит на покрытие текущих обязательств перед
сотрудниками и бюджетом. Поэтому, чтобы сократить время оборачиваемости
денежных средств и избежать привлечения заемных средств, организация
предложила ООО «СтройТех» погашать дебиторскую задолженность в течение
10 рабочих дней на условиях предоставления скидки, равной 2,5% от стоимости
услуг.
В таблице 18 приведен расчет оценки коммерческой эффективности
проекта при предоставлении скидки ООО «СтройТех».
Таблица 18
Денежные потоки для оценки коммерческой эффективности
_________проекта при предоставлении скидки
____
____ ____
Квартал
0
1 2
3
4
П ок азатели
О пер ац и он ная де ят ел ь н ост ь
1. Д ен еж н ы е притоки (с тр .1 .1 + стр. 1 .2 )
2 5 4
2 4 0 2 4 8
2 5 2
1 .1 . Э кон ом ия на п р оц ен т ах по К редиту
2 4 9 2 35 2 4 3
2 4 7
1 .2 Э кон ом ия на к ом исси и на вы дач у кр едита
5 5 5 5
2. Д ен е ж н ы е оттоки (сум м а строк 2 .1 + 2 .2 + 2 .5 ) 2 1 0 2 06 191
1 94
2 .1 . Сумма скидки
18 0 1 76 181
1 84
2 .2 Б онусы со тр удни к у
30 30 3 0 30
3. С ал ьдо д ен еж н ого п отока от оп ер а ц и он н о й
дея т ел ьн о ст и (стр.1 - стр. 2)
4 4 3 4 37
38
И н вести ци он ная дея т ел ь н ость
4. Р азр аб от ка ста н дар то в оц ен к и п ок упа тел ей и
си стем ы ск и док
70
5. С аль до де н е ж н о г о потока от и нв ести цион н ой
дея т ел ьн о ст и (стр. 4 )
-7 0
6. С альдо д в у х потоков (ч исты е д ен е ж н ы е
п осту плен и я п р оек та) (с тр .3 + с тр .5 )
-7 0
4 4 3 4 37
38
7. То ж е нарастаю щ им итогом
-7 0 -2 6 8 4 5 8 3
76
Ставка ди ск он ти ро ва ни я 8
,25 %
8. К о эф ф и ц и ен т ди ск он ти р ов ан ия 1
0 ,9 8
0 ,9
6
0 ,9
4
0 ,9
2
9. Ч исты е д ен е ж н ы е п осту пл ен ия
(ст р .6 х с т р .8 )
70
4 3 33 35 35
10. NPV н ар астаю щ им итогом
70
-2 7
6
41
76
11 .И н д ек с до х од н о сти (PI)
0 0 ,6
1,1
1,6
2,1
12.С рок ок уп аем ост и (DPP)
1,9
Согласно, приведенным расчетам следует, что организации выгоднее
предложить заказчику скидку в размере 2,5%, которая в денежном выражении
составит -721 тыс. руб. При этом организация сэкономит 994 тыс. руб. на
процентах по кредиту и на комиссии банка. Чистая экономия, с учетом
произведенных инвестиций на разработку стандартов оценки покупателей и
системы скидок, а также оплаты ежемесячных бонусов сотруднику, на которого
будет возложена обязанность по выбору контрагента и расчету скидок,
составит - 76 тыс. руб. Окупаемость данного проекта - 1,9 квартала.
На рисунке 5 графически показано изменение чистой приведенной
стоимости по периодам реализации данного проекта.
Рисунок 5 - Изменение чистой приведенной стоимости по
периодам реализации проекта
На основании приведенных расчетов можно сделать выводы, что при
предоставлении скидки на оплату у организации будет достаточное количество
77
собственных денежных средств для покрытия текущих обязательств по
заработной плате сотрудников и перед бюджетом без привлечения кредитов.
78
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2853