Дипломная работа: Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации и пути повышения ее эффективности АО ГСК "Югория"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
20
- учредительных документах;
- контрактах и договорах о поставке продукции и приобретении
основных средств и иного имущества;
- кредитных договорах;
- документах, касающихся учетной политики организации;
- Главной книге и регистрах бухгалтерского учета (в частности, в
журналах-ордерах, книгах покупки и продаж);
- налоговых декларациях и справках о порядке определения данных,
отражаемых по строке 1 «Расчета налога от фактической прибыли».
13
Таким образом, в качестве информационной базы может
использоваться различного рода информация, от полноты отражения
которой, зависят результаты анализа финансово-хозяйственной
деятельности предприятия.
1.3 Показатели, характеризующие финансовое состояние организации
Система показателей, характеризующих финансовое состояние
организации, состоит из пяти основных блоков параметров:
1) состава и структуры баланса (построение аналитического баланса;
вертикальный и горизонтальный анализ баланса; анализ качественных
изменений имущественного состояния предприятия);
2) ликвидности и платежеспособности предприятия (анализа
ликвидности баланса; анализа коэффициентов ликвидности; анализа
движения денежных средств);
3) финансовой устойчивости предприятия (анализа абсолютных
показателей финансовой устойчивости; анализа относительных показателей
финансовой устойчивости);
13
Парушина Н.В. Теория и практика анализа финансовой отчетности организаций: учебное пособие
/ Н.В. Парушина.– М.: Форум, 2015. – С. 189.
21
4) рентабельности (расчета и анализа коэффициентов
рентабельности);
5) деловой активности (анализа качественных критериев; анализа
количественных критериев).
Эти блоки, будучи взаимосвязанными, представляют собой структуру
анализа, на основании которой производят расчеты и группировки
показателей, дающих наиболее точную и объективную картину текущего
экономического состояния предприятия.
Сравнительный баланс фактически включает показатели
горизонтального и вертикального анализа. В ходе горизонтального анализа
определяют абсолютные и относительные изменения величин различных
статей баланса за определенный период, а целью вертикального анализа
является вычисление удельного веса. Все показатели сравнительного баланса
можно разбить на три группы: показатели структуры баланса; показатели
динамики баланса; показатели структурной динамики баланса.
14
Анализ актива баланса содержит сведения о размещении капитала,
который находится в распоряжении предприятия. По сведениям актива
баланса можно установить какая часть имущества недвижимая, а какая часть
имущества - оборотные средства. Все имущество в балансе предприятия
расположено по степени его ликвидности, т.е. скорости превращения в
денежные средства. В процессе анализа устанавливается, по каким статьям
было увеличение, а по каким уменьшение стоимости на конец года. Если
происходит расширение производства, то на конец года увеличивается
стоимость основных фондов, что всегда оценивается положительно. При
анализе состава оборотных средств обращается внимание на наличие
дебиторской задолженности, увеличение которой на конец года оценивается
отрицательно.
Наличие денежных средств на расчетном счете и в кассе имеют
14
Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник / Л.Н. Чечевицына. –
Ростов-на-Дону: Феникс, 2014. – С. 181.
22
большое значение для финансовой деятельности предприятия, но при этом
следует обратить внимание на то, чтобы их размер не превышал сумму,
необходимую для осуществления первоочередных платежей. Если же на
протяжении длительного периода, на предприятии имеются большие остатки
денежных средств, то это говорит об их нерациональном использовании,
поэтому их можно пустить в оборот с целью получения прибыли.
Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает
наличие запасов, размер которых должен быть оптимальным, чтобы не
замедлить скорость обращения оборотных средств. По данным складского
учета устанавливается наличие неходовых производственных запасов,
которые по возможности должны быть быстро реализованы.
Анализ пассива баланса позволяет установить какие изменения
произошли в составе источников средств предприятия, сколько было
привлечено долгосрочных и краткосрочных заемных средств. Таким образом,
можно установить, откуда взялись средства и кому обязано за них
предприятие. В связи с этим весь капитал предприятия формируется как за
счет собственных, так и за счет заемных источников, где основным
источником финансирования является собственный капитал.
Одним из важнейших критериев оценки финансового положения
предприятия является его платежеспособность, под которой понимается
готовность возместить кредиторскую задолженность при наступлении сроков
платежа текущими поступлениями денежных средств. Иначе говоря,
предприятие считается платежеспособным, когда оно в состоянии выполнить
свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.
15
При анализе ликвидности баланса проводится сравнение активов,
сгруппированных по степени ликвидности, с обязательствами по пассиву,
сгруппированных по срокам их погашения. Группировки осуществляют по
отношению к балансу.
15
Рогова Е.М. Финансовый менеджмент: учебник / Е.М. Рогова, Е.А. Ткаченко. – М.:Юрайт, 2015. –
С. 153.
23
Активы предприятия делятся на:
а) Наиболее ликвидные активы А1 - денежные средства и
краткосрочные финансовые вложения;
б) быстрореализуемые активы А2 - дебиторская задолженность
(платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
и прочие оборотные активы;
в) медленно реализуемые активы А3 - запасы, налог на добавленную
стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность
(платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной
даты);
г) постоянные активы А4 - все внеоборотные активы.
Обязательства предприятия (статьи пассива баланса) делятся на:
а) наиболее срочные пассивы П1- кредиторская задолженность;
б) краткосрочные пассивы П2- займы и кредиты и все прочие
краткосрочные обязательства;
в) долгосрочные пассивы П3- все долгосрочные обязательства;
г) постоянные пассивы П4- источники собственных средств.
16
Для определения ликвидности баланса надо сопоставить
производственные расчеты групп активов и групп обязательств. Баланс
считается ликвидным при выполнении соотношения групп активов и
обязательств, приведенного в таблице 1.
Если не будет выполняться хотя бы одно из неравенств,
рассмотренных в таблице 2, баланс предприятия не может считаться
абсолютно ликвидным. При этом недостаток средств по одной группе
активов компенсируется их избытком по другой группе (в сумме итоги
балансов должны быть равны). Однако компенсация имеет место лишь по
стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее
ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
16
Киреева Н.В. Экономический и финансовый анализ: учебное пособие. – М: Инфра-М, 2016. – С.
97.
24
Таблица 1
Уплотненный баланс ликвидности
Актив
Пассив
Абсолютно
ликвидный
баланс
А1 = стр. 1240 + стр. 1250
П1 = стр. 1520
А1 ≥ П1
А2 = стр. 1230 + стр.1 260
П2 = стр. 1510+стр.1530+
+стр.1540+стр.1550+стр.1560
А2 ≥ П2
А3 = стр.1210 + стр.1 220
+ +стр.1 230
П3 = стр. 1400
А3 ≥ П3
А4 = стр. 1100
П4 = стр. 1300
А4 ≤ П4
Когда говорят о ликвидности предприятия, имеют ввиду наличие у
него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения
краткосрочных обязательств, хотя бы с нарушением сроков погашения,
предусмотренных контрактами.
17
Выделяют следующие относительные показатели ликвидности.
1) Мгновенную ликвидность (платежеспособность) предприятия
характеризует коэффициент абсолютной ликвидности. Он показывает, какую
часть краткосрочной задолженности может покрыть предприятие за счет
имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений,
быстро реализуемых.
Нормальное ограничение коэффициента абсолютной ликвидности ≥
0,2, означает, что каждый день подлежат погашению не менее 20%
краткосрочных обязательств предприятия, другими словами, краткосрочная
задолженность, имеющая место на отчетную дату, может быть погашена за 5
дней.
2) Ликвидность предприятия с учетом предстоящих поступлений от
дебиторов характеризует коэффициент промежуточного покрытия или
коэффициент критической ликвидности. Он показывает, какую часть
текущей задолженности предприятие может покрыть в ближайшей
17
Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятия: учебник /С.М. Пястолов. – М.:
Академический Проект, 2017. – С. 204
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4407