Дипломная работа: Анализ финансового состояния конкретного предприятия и разработка мероприятий по его улучшению (на примере АО "Завод имени Гаджиева")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
61
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
2015 2016 2017
абсолютная
ликвидность
промежуточная
ликвидность
общая
ликвидность
Рис.7. Динамика ликвидности предприятия АО «Завод имени
Гаджиева» за 2015 – 2017 годы
Далее сведем полученные данные в таблицу для наглядности.
Таблица 9
Сводные показатели ликвидности предприятия АО «Завод
имени Гаджиева»
Показатель
коэффициент
абсолютной
ликвидности
коэффициент
промежуточной
ликвидности
коэффициент
общей
ликвидности
2015
год
0,08
0,16
0,74
2016
год
0,13
0,41
0,79
абсолютный
прирост +-
+0,05
0,25
0,05
темп прироста
%
63
156
7
2017
год
0,15
0,43
0,86
абсолютный
прирост +-
+0,02
0,02
0,07
темп прироста
%
15
5
9
2017
год к
2015
году
абсолютный
прирост +-
+0,07
0,27
0,12
темп прироста
%
88
168
16
Далее проведем анализ финансовой устойчивости предприятия АО
«Завод имени Гаджиева». Для этого, рассчитаем следующие коэффициенты:
1) Коэффициент финансовой независимости предприятия АО «Завод
имени Гаджиева» рассчитывается отношением собственного капитала к
активам предприятия.
62
Коэффициент финансовой независимости предприятия АО «Завод имени
Гаджиева» составит:
- за 2015 год 113679 тыс. рублей / 371674 тыс. рублей = 0,3.
- за 2016 год 115356 тыс. рублей / 428273 тыс. рублей = 0,26.
- за 2017 год 117570 тыс. рублей / 517454 тыс. рублей = 0,22.
Мировая экономическая практика показывает, что для того, чтобы
обеспечить нормальный уровень финансовой независимости, значение
коэффициента не должно превышать 0,3. На основании этого, можно прийти к
выводу, что финансовая независимость предприятия находится на достаточном
уровне. Но в 2015 году показатель падает на 0,04. В 2017 году продолжается
падение данного показателя на 0,02, что нельзя назвать положительным: ведь
падает и независимость предприятия в финансовом плане.
2) Коэффициент финансовой зависимости предприятия является
обратным предыдущему коэффициенту. Он может быть рассчитан либо, как
отношение активов к сумме собственного капитала; либо как отношение 1 к
коэффициенту финансовой независимости.
Коэффициент финансовой зависимости предприятия АО «Завод имени
Гаджиева» за три периода составит:
- за 2015 год 1 / 0,3 = 3,33.
- за 2016 год 1 / 0,26 = 3,84.
- за 2017 год 1/0,22 = 4,54.
Очевидна тенденция роста финансовой зависимости предприятия АО
«Завод имени Гаджиева», что ухудшает финансовое состояние предприятия.
В 2016 году финансовая зависимость предприятия от сторонних
контрагентов растет на 3,84 -3,33 = +0,51. В 2017 году зависимость растет на
4,54 – 3,84 = +0,7. В совокупности темп роста финансовой зависимости
предприятия АО «Завод имени Гаджиева» составил: 4,54 / 3,33 *100% - 100% =
36%. Более того, максимальное значение коэффициента финансовой
зависимости составляет 0,7. Фактически полученные данные превышают
нормативное значение в 3-4 раза!
63
3) Коэффициент капитализации отражает структуру источников
долгосрочного финансирования. Рассчитывается, как отношение долгосрочных
обязательств к сумме долгосрочных обязательств и собственного капитала. Так
как сумма долгосрочных обязательств по предприятию АО «Завод имени
Гаджиева» отсутствует, то и коэффициент капитализации также равен 0.
5) Коэффициент покрытия активов представляет собой отношение
активов и обязательств, и для предприятия АО «Завод имени Гаджиева»
составит:
За 2015 год 371674 тыс. рублей / 257995 тыс. рублей = 1,44.
За 2016 год 428273 тыс. рублей / 312917 тыс. рублей = 1,36.
За 2017 год 517454 тыс. рублей / 399884 тыс. рублей = 1,29.
Норматив показателя составляет более 2. Полученные показатели крайне
низкие, к тому же наблюдается падение за три периода на 0,15.
0
1
2
3
4
5
2015 2016 2017
коэффициент
финансовой
независимости
коэффициент
финансовой
зависимости
коэффициент
покрытия
активов
Рис.8. Динамика финансовой устойчивости предприятия АО
«Завод имени Гаджиева» за 2015 – 2017 годы
Анализ финансовой устойчивости предприятия АО «Завод имени
Гаджиева» сведем в табличном виде.
Таблица 10
Сводные показатели финансовой устойчивости предприятия
АО «Завод имени Гаджиева»
Показатель
коэффициент
финансовой
независимост
и
коэффициент
финансовой
зависимости
коэффициент
покрытия
активов
2015
год
0,3
3,33
1,46
2016
год
0,26
3,84
1,36
абсолютный
-0,04
0,51
-0,08
64
прирост +-
темп прироста
%
-
15
-
2017
год
0,22
4,54
1,29
абсолютный
прирост +-
-0,02
0,7
-0,07
темп прироста
%
-
18
-
2017
год к
2015
году
абсолютный
прирост +-
-0,06
1,21
-0,15
темп прироста
%
-
36
-
В заключении раздела можно сделать следующие выводы:
- был проведен анализ финансовых коэффициентов в рамках анализа
финансового состояния предприятия АО «Завод имени Гаджиева», который
включает в себя анализ ликвидности и платежеспособности, а также анализ
финансовой устойчивости предприятия.
- анализ ликвидности показал, что предприятие АО «Завод имени
Гаджиева» не обладает уровнем абсолютной ликвидности. В 2016 году
отмечается некоторый рост на +0,05, но он незначительный. Еще более
меньший рост происходит в 2017 году на 0+0,02. Темп роста в совокупности
составил 88%. Показатель промежуточной ликвидности значительно меньше
нормативного значения. Это крайне неблагоприятно для уровня ликвидности и
платежеспособности предприятия. Общая ликвидность предприятия АО «Завод
имени Гаджиева» находится на крайне низком уровне. Хотя наблюдается
тенденция роста в общем на 16%, но она незначительная и ситуацию не
выравнивает.
- анализ финансовой устойчивости показал, что финансовая
независимость предприятия находится на достаточном уровне. Но в 2015 году
показатель падает на 0,04. В 2017 году продолжается падение на 0,02, что
нельзя назвать положительным: ведь падает и независимость предприятия в
финансовом плане. В 2016 году финансовая зависимость предприятия от
сторонних контрагентов растет на +0,51. В 2017 году зависимость растет на
+0,7. В совокупности темп роста финансовой зависимости предприятия АО
65
«Завод имени Гаджиева» составил: 36%. Более того, максимальное значение
коэффициента финансовой зависимости составляет 0,7. Полученные показатели
коэффициента покрытия активов крайне низкие, к тому же наблюдается
падение за три периода на 0,15.
- можно прийти к выводу, что финансовое состояние предприятия АО
«Завод имени Гаджиева» достаточно неблагоприятное и нуждается в
улучшении.
Выводы по главе 2.
Во второй главе выпускной квалификационной работы был дан анализ
финансового состояния предприятия АО «Завод имени Гаджиева».
- была рассмотрена история создания предприятия АО «Завод имени
Гаджиева» и дана его общая характеристика.
- была дана характеристика общим экономическим параметрам в
динамике за три отчетных периода.
- по уставному капиталу динамика отсутствует, так как его сумма за три
периода остается неизменной.
- резервный капитал в целом за три периода вырастает на 195 тыс. рублей
или на 59%, что является благоприятной тенденцией для финансовой
устойчивости предприятия АО «Завод имени Гаджиева».
- несмотря на тот факт, что в 2016 году наблюдается падение выручки на
68268 тыс. рублей, общий абсолютный прирост за три периода составил 141651
тыс. рублей, что в относительном выражении составило 31%. Это также
благоприятная для финансового состояния предприятия тенденция.
- изменение себестоимости пропорционально изменению выручки от
продаж, составит +144493 тыс. рублей или 35%.
- рост чистой прибыли наблюдается и в 2016 году на 65% или 660 тыс.
рублей. Общий абсолютный прирост составляет +1197 тыс. рублей или в
относительном выражении 117%. Это отличный результат, который говорит о
росте прибыльности предприятия, а значит, и росте его финансового состояния.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4542