Дипломная работа: Анализ финансового состояния конкретного предприятия и разработка мероприятий по его улучшению (на примере АО "Завод имени Гаджиева")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
46
На основе анализа структуры баланса предприятия АО «Завод имени
Гаджиева» можно сделать следующие выводы:
- наибольший удельный вес в валюте баланса занимают оборотный
активы. За три периода прирост составил 29%. Дебиторская задолженность в
структуре баланса занимает не последнее место. Однако дебиторская
задолженность растет за три периода еще более быстрыми темпами, и прирост
ее составил 340%.
- в пассиве наибольший удельный вес занимает кредиторская
задолженность, которая, к тому же, за три периода растет на 12%. Удельный
вес собственного капитала , наоборот, снижается в 2017 году.
Далее проведем анализ ликвидности баланса. Для этого необходимо
сгруппировать показатели. Анализ ликвидности будет базироваться на данных
бухгалтерского баланса, представленный в приложении к данной работе.
Таблица 6
Группировка активов и пассивов для анализа ликвидности
баланса предприятия АО «Завод имени Гаджиева» за 2015 -2017
годы
Показатель для
расчета
ликвидности
баланса
Алгоритм расчета
(арифметическое
действие по
строкам баланса)
Значение в тыс.
рублей за 2015
год
Значение
в тыс.
рублей за
2016 год
Значение
в тыс.
рублей
за 2017
год
Наиболее
ликвидные
активы
А1
стр. 1250 + 1240
22951
40083
60292
Быстро
реализуемые
активы
А2
стр. 1230
20649
89448
113541
Медленно
реализуемые
активы
А3
стр. 1210 + 1220 +
1260
147704
120590
171423
Трудно
реализуемые
активы
А4
стр. 1100
180370
178152
172198
Итого активы
ВА
371674
428273
517454
Наиболее
срочные
обязательства
П1
стр. 1520
255831
312662
399460
Краткосрочные
пассивы
П2
стр. 1510 + 1540 +
1550
2163+1=2164
219+36 =
255
424
47
Долгосрочные
пассивы
П3
стр. 1400
0
0
0
Постоянные
пассивы
П4
стр. 1300 + 1530 -
1260
113679
115356
117570
Итого пассивы
ВР
371674
428273
517454
Далее оценим степень ликвидности баланса предприятия АО «Завод
имени Гаджиева» за 2015 -2017 годы.
Рис.5. Типы ликвидности баланса предприятия
Оценим ликвидность баланса предприятия АО «Завод имени Гаджиева»
за 2015 год.
А1 < П1
А2 > П2
АЗ > П3
А 4 > П4
На основании этого, можно прийти к выводу, что за 2015 год предприятие
АО «Завод имени Гаджиева» обладает допустимой ликвидностью баланса.
Оценим ликвидность баланса предприятия АО «Завод имени Гаджиева»
за 2016 год.
А1 < П1
А2 > П2
АЗ > П3
А 4 > П4
48
На основании этого, можно прийти к выводу, что за 2016 год предприятие
АО «Завод имени Гаджиева» обладает допустимой ликвидностью баланса.
Оценим ликвидность баланса предприятия АО «Завод имени Гаджиева»
за 2017 год.
А1 < П1
А2 > П2
АЗ > П3
А 4 > П4
На основании этого, можно прийти к выводу, что за 2017 год предприятие
АО «Завод имени Гаджиева» обладает допустимой ликвидностью баланса.
Таким образом, в завершении раздела можно прийти к следующим
выводам:
- был проанализирован баланс предприятия АО «Завод имени Гаджиева»,
который включает в себя анализ динами, структуры и ликвидности баланса
анализируемого предприятия.
- анализ динамики баланса показал следующие результаты. Денежные
средства с 2015 по 2017 год растут на +37341 тыс. рублей. Темп прироста
составляет 162%. Это отличный показатель, который свидетельствует о росте
ликвидности предприятия.
Дебиторская задолженность растет колоссальными темпами на +92892
тыс. рублей. Темп прироста составляет 449%! Рост дебиторской задолженности
ускоренными темпами может негативно отразится на финансовой
независимости, учитывая уровень добросовестности современных
поставщиков.
Рост запасов вызван ростом выручки и производственной потребности с
2015 по 2017 годы. Запасы растут на 23719 тыс. рублей. Темп прироста
составляет 16%.
Стоимость внеоборотных активов падает в 2017 году по сравнению с
2015 годом на -8172 тыс. рублей. Это могло быть вызвано выбытием основных
49
средств по причине списания с баланса в связи с полным износом, по причине
продажи основных средств и т.д.
Оборотные активы за три периода растут на +153952 тыс. рублей. Темп
прироста составил 80%.
В совокупности за три отчетных периода актив предприятия растет на
+145780 тыс. рублей или на 39%. Данная тенденция благоприятная, так как
предприятия за три отчетных периода нарастило имущество на 39%.
Кредиторская задолженность предприятия растет в 2017 году на +
143629 тыс. рублей. Темп прироста 56%. Это говорит о том, что у предприятия
растет задолженность, возможно перед персоналом, бюджетом и прочими
контрагентами.
Собственный капитал в совокупности за три периода вырос
незначительно всего лишь 3%. Однако это можно оценить, как положительную
тенденцию. Более того, если проанализировать бухгалтерский баланс, то рост
собственного капитала вызван наращивание резервного капитала и ростом
прибыли.
- анализ структуры баланса предприятия АО «Завод имени Гаджиева»
позволил сделать следующие выводы. Наибольший удельный вес в валюте
баланса занимают оборотный активы. За три периода прирост составил 29%.
Дебиторская задолженность в структуре баланса занимает не последнее место.
Однако дебиторская задолженность растет за три периода еще более быстрыми
темпами, и прирост ее составил 340%.
- в пассиве наибольший удельный вес занимает кредиторская
задолженность, которая, к тому же, за три периода растет на 12%. Удельный
вес собственного капитала , наоборот, снижается в 2017 году.
- анализ ликвидности баланса предприятия показал, что в 2015 – 2017
года предприятие обладает допустимой ликвидностью.
50
2.3 Анализ финансовых результатов предприятия АО «Завод имени
Гаджиева»
Анализ финансового состояния предприятия АО «Завод имени Гаджиева»
в разрезе анализа финансовых результатов целесообразно начать с анализа
рентабельности. Рентабельность в самом общем смысле показывает степень
эффективности использования того или иного показателя.
Первый показатель рентабельности, который будет проанализирован –
это рентабельность продаж. Так как данный показатель рассчитывается, как
отношение прибыли от продаж к выручке от реализации продукции, то данный
показатель считают индикатором эффективности коммерческой деятельности
предприятия.
За 2015 год рентабельность продаж предприятия АО «Завод имени
Гаджиева» составляет 26996 тыс. рублей / 449984 тыс. рублей *100% = 6%.
За 2016 год рентабельность продаж предприятия АО «Завод имени
Гаджиева» составляет 3901 тыс. рублей / 381722 тыс. рублей * 100% = 1%.
За 2017 год рентабельность продаж предприятия АО «Завод имени
Гаджиева» составляет 24513 тыс. рублей / 591635 тыс. рублей * 100% = 4%.
Рассмотрим динамику в виде графика.
0
1
2
3
4
5
6
7
2015 2016 2017
рентабельность
продаж
Рис.6. Динамика рентабельности продаж предприятия АО
«Завод имени Гаджиева»
Учитывая рекомендуемое значение рентабельности продаж в размере
20%, можно отметить крайне низкую рентабельность продаж за три года. Более
того, наблюдается тенденция катастрофического снижения данного показателя.
Это свидетельствует о крайне неэффективной маркетинговой политике
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4542