Дипломная работа: Анализ финансовой деятельности предприятия (на примере ООО «Йошкар-Олинская обувная фабрика»)
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
48
Таблица 7
Вероятность банкротства предприятия
ООО «Йошкар-Олинская обувная фабрика»
Используемая модель
Вероятность банкротства
На 01.01.2017
года
На 01.01.2018
года
На 01.01.2018
года
Двухфакторная модель
Альтмана
-1,78
отсутствует
(0%)
-1,01
отсутствует
(0%)
-0,79
отсутствует
(0%)
Пятифакторная модель
Альтмана
2,31
отсутствует
(0%)
2,09
отсутствует
(0%)
1,83
отсутствует
(0%)
Модель Таффлера
0,50
отсутствует
(0%)
0,50
отсутствует
(0%)
0,45
отсутствует
(0%)
Модель Лиса
0,04
невысокая
0,05
невысокая
0,07
невысокая
Модель Давыдовой-
Беликова
5,26
отсутствует
(0%)
6,35
отсутствует
(0%)
6,74
отсутствует
(0%)
Модель Сайфулина-
Кадыкова
5,06
отсутствует
(0%)
4,65
отсутствует
(0%)
6,17
отсутствует
(0%)
Далее приведена оценка деловой активности ООО «Йошкар-Олинская
обувная фабрика». Анализ деловой активности позволяет охарактеризовать
результаты и эффективность текущей основной производственной
деятельности.
Оценка деловой активности на качественном уровне может быть
получена в результате сравнения деятельности данного предприятия и
родственных по сфере приложения капитала предприятий. Такими
качественными (т.е. неформализуемыми) критериями являются: широта рынков
сбыта продукции; наличие продукции, поставляемой на экспорт; репутация
предприятия, выражающаяся, в частности, в известности клиентов,
пользующихся услугами предприятия; и др.
К обобщающим показателям оценки эффективности использования
ресурсов предприятия и динамичности его развития относится коэффициент
устойчивости экономического роста, используемый для характеристики
деловой активности акционерных компаний.
49
Коэффициент устойчивости экономического роста рассчитывается по
формуле:
Кg = Pn – D/E * 100% (8)
где Pn - чистая прибыль (прибыль, доступная к распределению среди
акционеров);
D - дивиденды, выплачиваемые акционерам;
E - собственный капитал.
2016 год:Kg=(1071616)/99867*100469*100%=1,07
2017 год:Kg=(466034-0)/76512885*100%=0,61
2018 год:Kg=(117487-0)/72509626*100%= 0,16
Таким образом, коэффициент Kg показывает, какими темпами в среднем
увеличивается собственный капитал за счет финансово-хозяйственной
деятельности, а не за счет привлечения дополнительного акционерного
капитала и следовательно можем наблюдать, что данный коэффициент в 2016
году был наивысшем, а затем в 2018 году он сократился на 85%, а по
сравнению с 2017 годом на 73%.
Далее рассмотрим наиболее часто используемые при анализе показатели
оборачиваемости. Иначе эти показатели также обозначаются как коэффициенты
деловой активности предприятия. Они показывают эффективность управления
оборотными активами предприятия.
Коэффициент оборачиваемости активов вычисляется как отношение
выручки от реализации к средней за период стоимости активов. Этот
показатель характеризует эффективность использования предприятием всех
имеющихся ресурсов, независимо от источников их образования, т.е.
показывает, сколько раз за анализируемый период совершается полный цикл
производства и обращения.
Оа = ВР / (Анп + Акп)/2 (9)
50
где ВР - выручка от реализации за расчетный период;
Анп, Акп - величина активов на начало и конец периода.
2017 год:Оа= 95540073/(140367371+117507817)/2= 0,74
2018 год:Оа=87999039/(117507817+118788375)/2= 0,74
Таким образом, необходимо отметить, что данный показатель на
протяжении всего анализируемого периода находится на одном уровне.
Оборачиваемость собственных средств. Данный коэффициент
рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней за период
величине собственного капитала.
Оск = ВР/ (СКнп+СКкп)/2 (10)
где СКнп и СКкп - величина собственных средств на начало и конец периода.
2017 год:Оск=95540073/((99867469+76512885)/2) = 1,08
2018 год:Оск= 87999039/((76512885+72509626)/2)= 1,18
Таким образом, данный показатель в 2018 году выше по сравнению с
2017 годом на 9%, что положительно влияет на деятельность предприятия.
Оборачиваемость запасов. Данный коэффициент рассчитывается как
отношение себестоимости продукции к средней за период величине запасов,
незавершенного производства и готовой продукции на складе.
Оз = С/(Знп+Зкп) /2 (11)
где С- себестоимость продукции, произведенной в расчетном периоде;
Знп, Зкп - величина остатков запасов, незавершенного производства и готовой
продукции на складе на начало и конец периода.
2017 год: О
з
= 54405122/((78418244+84033675)/2=54405122/81225959,5 =
0,67
2018 год: Оз=49777178/((84033675+31303798))/2=49777178/73320635,5=
51
0,68
Оборачиваемость запасов характеризует скорость оборачиваемости
производственных запасов в оборотах. Чем выше оборачиваемость запасов
компании, тем более эффективным является производство и тем меньше
потребности в оборотном капитале для его организации.
Более нагляден и удобен для анализа обратный показатель - время
обращения в днях. Он рассчитывается по формуле:
Поз = Тпер/Оз (12)
где Тпер - продолжительность периода в днях.
2017 год:П
оз
= 360/0,67 = 537,31
2018 год:П
оз
=360/0,68 = 529,41
Таким образом, можно сделать вывод о снижении эффективности
использования оборудования, о снижении оборачиваемости запасов на ООО
«Йошкар-Олинская обувная фабрика» в 2018 году по сравнению с 2017 годом
на 7,9, но соблюдается платёжная дисциплина в расчётах с дебиторами.
Оборачиваемость дебиторской задолженности. Коэффициент
оборачиваемости дебиторской задолженности вычисляется как отношение
выручки от реализации к средней за период величине дебиторской
задолженности.
Одз = ВР/ (ДЗнп+ДЗкп) /2 (13)
где ДЗнп, ДЗкп - дебиторская задолженность на начало и конец периода.
2017год:Одз=95540073/((7070023+3941759)/2)= 95540073/5505891=17,35
2018год:Одз=87999039/((3941759+9856859)/2)= 87999039/6899309=12,75
Таким образом, можно сделать вывод, что данный коэффициент в 2018
году сократился по сравнению с 2017 годом на 4,6.
Период оборота дебиторской задолженности рассчитывается по
52
формуле:
Подз = Тпер/Одз (14)
2017 год:
Подз =360/17,35= 20,75
2018 год:
Подз =360/12,75= 28,24
Таким образом, период оборота дебиторской задолженности
характеризует среднюю продолжительность отсрочки платежей,
предоставляемых покупателям, данный показатель в 2018 году увеличился по
сравнению с 2017 годом на 7,50.
Оборачиваемость кредиторской задолженности. Коэффициент
оборачиваемости кредиторской задолженности вычисляется как отношение
выручки от реализации к средней за период величине кредиторской
задолженности.
Окз = С/(КЗнп+КЗкп)/2 (15)
где КЗнп, КЗкп – кредиторская задолженность на начало и конец периода.
2017 год:
Окз = 54405122/((32962802+38044777)/2)= 54405122/35503789,5=1,53
2018 год:
Окз = 49777178((38044777+38773393)/2)= 49777178/38409085=1,30
Таким образом, видим, что данный коэффициент в 2018 году по
сравнению с 2017 годом сократился на 0,23, что является не очень
положительной тенденцией для ООО «Йошкар-Олинская обувная фабрика».
Период оборота кредиторской задолженности рассчитывается по
формуле:
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/5043