Дипломная работа: Анализ финансовой отчетности предприятия торговли на примере ЗАО "Тираэт"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
39
общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от
кредиторов и инвесторов. Многие бизнесмены предпочитают вкладывать в дело
минимум собственных средств, а финансировать его в основном за счет денег,
взятых в долг. Показатели финансовой устойчивости характеризуют степень
зависимости предприятия от внешних источников финансирования.
Анализ показателей устойчивости предприятия представлен в таблице 5
по исходным данным из таблицы 4.
Таблица 4
Данные для анализа финансовой устойчивости( руб.)
№п/п
Показатель
2014
2015
2016
1
Валюта баланса
48419566
51820509
56840624
2
Капитал и резервы (итог
раздела III баланса)
46638554
47611326
47120201
3
Оборотные средства
14213817
17989950
22452318
4
Собственные оборотные
средства
46638554
13780767
12731895
5
Внеоборотные (долгосрочные)
активы
34205749
33830559
34388306
6
Основные средства
25654664
24957848
24966346
7
Долгосрочные финансовые
вложения
3161710
4192036
4614303
8
Дебиторская задолженность
4575430
6073810
7020741
9
Денежные средства
235509
111761
150894
10
Заемный капитал
1781012
4209183
9720423
11
Долгосрочные обязательства
0
0
0
12
Краткосрочные обязательства
1781012
4209183
9720423
13
Быстроликвидные активы
235509
111761
150894
14
Доход (выручка) от реализации
27180234
22162469
31115537
15
Результат (прибыль) от
обычных видов деятельности
7823792
2118448
1991060
16
Прибыль (до налогообложения)
8146084
2243758
2358860
17
Себестоимость реализованной
продукции (товаров), работ,
услуг
15571363
15657086
22844461
18
Чистая прибыль
5919945
403481
-357217
19
Средняя стоимость имущества
организации
72293218
38738615
37698241
20
Средняя стоимость собственного
капитала (СК)
46638554
47611326
47120201
40
Таблица 5
Показатели финансовой устойчивости
№
п/п
Показатель
2014
год
2015
год
2016
года
Норматив
1
Коэффициент автономии
0,9632
0,9188
0,8290
Более 0,5
2
Коэффициент соотношения
заемных и собств.средств
0,0382
0,0884
0,2063
Менее 1
4
Доля краткосрочных заемных
средств в общей сумме
заемного капитала
1,0000
1,0000
1,0000
5
Коэффициент маневренности
1,0000
0,1901
0,2107
6
Коэффициент обеспеченности
собственными средствами
3,2812
0,7660
0,5671
7
Коэффициент обеспеченности
запасов и затрат собственными
источниками
4,9600
1,1674
0,8332
более
0,6-0,8
8
Коэффициент обеспеченности
долгосрочных инвестиций
0,7334
0,7106
0,7298
9
Коэффициент иммобилизации
2,4065
1,8805
1,5316
10
Коэффициент прогноза
банкротства
2,1344
1,5638
1,5748
≥3,0
Одним их важнейших показателей, характеризующих финансовую
устойчивость организации, ее независимость от внешних источников
финансирования является коэффициент автономии (степень финансовой
независимости), равный доле собственных средств в общей стоимости
имущества организации. Данный коэффициент характеризует возможность
предприятия покрыть все обязательства собственными средствами. При
нормативе более 0,5 значение данного коэффициента значительно выше
нормативного уровня (на дату оценки 0,8290). Такое значение коэффициента
автономии свидетельствует об увеличении финансовой устойчивости и
независимости (самостоятельности) предприятия.
Значение коэффициента показывает, сколько заемных средств привлекла
организация на 1 рубль вложенных в активы собственных средств.
В течение анализируемого периода уровень коэффициента соотношения
заемных и собственных средств находился, с учетом тенденции постоянного
сокращения, в пределах 0,0382 – 0,2063 при нормативе менее 1.
41
Сохранение коэффициента в течение анализируемого периода гораздо
меньше нормативного значения свидетельствует о низком уровне привлечения
заемных средств, в виде кредиторской задолженности предприятия.
Превышение собственных средств над заемными свидетельствует о
финансовой устойчивости и относительной независимости от внешних
финансовых источников.
Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственного
капитала находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно
маневрировать капиталом. Высокие значения коэффициента маневренности
положительно характеризуют финансовое состояние. За анализируемый период
на ЗАО «ТирАЭТ» наблюдается резкое снижение данного показателя с 1,00 до
0,2107, что свидетельствует о снижении собственных оборотных средств в
распоряжении предприятия.
Наличие у организации собственных средств для обеспечения его
финансовой устойчивости и осуществления нормального производственного
процесса определяется при помощи коэффициента обеспеченности
собственными средствами. Данный коэффициент представляет собой
отношение разницы между источниками собственных средств и внеоборотных
активов к фактической стоимости находящихся у организации оборотных
средств, в виде производственных запасов, незавершенного производства,
готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих
оборотных активов. Его значение (от 0,7334 до 0,7298) значительно выше
нормативного значения (более 0,1).
Коэффициент иммобилизации характеризует соотношение постоянных и
текущих активов. Данный показатель отражает, как правило, отраслевую
специфику фирмы. Значение данного коэффициента колеблется в пределах от
2,4065 - 1,5316, что говорит об улучшении эффективности управления
основными и оборотными средствами на торговом предприятии, увеличение
оборотных средств, а следовательно их оборачиваемости.
Коэффициент прогноза банкротства характеризует удельный вес чистых
42
оборотных средств в сумме актива баланса предприятия. Чистые оборотные
средства определяются как разница между оборотными средствами и
краткосрочными обязательствами.
Из анализа видно, что в 2014 году у предприятия наблюдался самый
высокий показатель банкротства (2,1344), а, начиная с 2015 года и за 2016 год,
этот показатель снижается соответственно до 1,5638 и 1,5748. Это говорит о
том, что предприятие балансирует на грани банкротства.
Анализ показателей финансовой устойчивости показал достаточно
высокую степень финансовой независимости. Это подтверждается значениями
коэффициентов автономии и соотношения заемных и собственных средств. В
2016 году на 1 рубль собственных средств приходилось 21 коп. заемных
средств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по
активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с
краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по
степени срочности их погашения.
Первая группа (А
1
) включает в себя абсолютно ликвидные активы,
такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.
Ко второй группе (А
2
) относятся быстро реализуемые активы: товары
отгруженные, дебиторская задолженность, налоги по приобретенным
ценностям. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от
своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов,
скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее
конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов.
Третья группа (А
3
) – это медленно реализуемые активы
(производственные запасы, незавершенное производство, готова продукция).
Значительно больший срок понадобится для превращения их в денежную
наличность.
Четвертая группа (А
4
) – это трудно реализуемые активы, куда входят
основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые
43
вложения, незавершенное строительство, расходы будущих периодов,
долгосрочная дебиторская задолженность с отсрочкой платежа на год и более.
Соответственно, на четыре группы разбиваются и обязательства
предприятия:
П
1
- наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в
течение месяца (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата
которых наступили, просроченные платежи);
П
2
- среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года
(краткосрочные кредиты банка);
П
3
- долгосрочные кредиты банка и займы;
П
4
- собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в
распоряжении предприятия.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если:
А
1
≥П
1;
А
2
≥П
2
; А
3
≥П
3
; А
4
≤П
4.
Изучение соотношений этих групп активов и пассивов за несколько
периодов позволит установить тенденции изменения в структуре баланса и его
ликвидности. Группировка активов и пассивов приведена в таблице 6.
Таблица 6
Группировка активов и пассивов для анализа ликвидности
баланса за 2015-2016гг
Вид
актива
2015
2016
Вид
пассива
2015
2016
А
1
111 761
150 894
П
1
1 633 456
3 548 841
А
2
6 073 810
7 020 741
П
2
2 536 176
6 161 715
А
3
11 799 123
15 136 913
П
3
0
0
А
4
33 835 815
34 532 076
П
4
47 611 326
47 120 201
По приведенным расчётным данным в таблице 6 проведём сравнение:
Для 2015 года: А
1
≤П
1
; А
2
≥П
2
; А
3
≥П
3
; А≤П
4
.
Следовательно, баланс ЗАО «ТЭЗ» за 2015 год является не абсолютно
ликвидным, из сравнения группировки баланса следует, что предприятие имеет
низкую способность мгновенно рассчитываться по краткосрочным
обязательствам (месяц, квартал).
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/7307