Дипломная работа: Анализ финансовой отчетности предприятия торговли на примере ЗАО "Тираэт"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
44
Для 2016 года: А
1
≤П
1
; А
2
≥П
2
; А
3
≥П
3
; А≤П
4
.
Аналогично в 2016 году предприятие не может быстро мобилизовать
средства для погашения текущих краткосрочных обязательств, что
свидетельствует о неэффективной политике управления активами и пассивами.
Финансовое состояние торговой организации отражает все стороны её
торгово-финансовой деятельности и прежде всего её платёжеспособность и
наличие ликвидных активов, которые представляют собой текущие активы,
способные незамедлительно обращаться в денежные средства. От ликвидности
активов следует отличать ликвидность баланса, определяемого степенью
покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в
деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Платёжеспособность характеризует способность и возможность
погашения не только текущих обязательств, но и всех долгов организации. Она
означает способность и возможность организации эффективно использовать
средства и своевременно погашать все свои долги, в том числе и кредиты.
Коэффициент будущей платёжеспособности:
, (5)
Где ДС
н
– денежные средства на начало периода;
ПДС – поступившие денежные средства за период;
МДС
0
– минимально требуемый остаток денежных средств;
ПРВ – предстоящие расходы и выплаты.
С помощью данного коэффициента руководство организации позволяет
определить, способна ли она для финансирования инвестиционной
деятельности в бузующем и следует при этом обращаться к кредиторам.
Коэффициент восстановления платёжеспособности:
, (6)
Где К
ОЛФК
– фактическое значение коэффициента общей ликвидности на
конец периода;
ПРВМДС
ПДСДС
К
н
п
0
ОЛНОРМ
ОЛФНОЛФКОЛФК
ВП
К
КК
Т
К
К
)()
6
(
45
К
ОЛФН
– фактическое значение коэффициента общей ликвидности на
начало периода.
Данный коэффициент характеризует реальную возможность у
организации восстановить либо утратить свою платёжеспособность в течение
определённого периода. Расчёт показателей ликвидности и
платежеспособности ЗАО «ТирАЭТ» в таблице 7.
Таблица 7
Показатели ликвидности и платёжеспособности
Показатель
2014
год
2015
год
2016
год
Норматив
1
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,1322
0,0266
0,0155
более
0,25-0,3
2
Коэффициент критической
ликвидности
2,7012
1,4695
0,7378
более
0,7-0,8
3
Коэффициент текущей
ликвидности
7,9808
4,2740
2,3098
более 2,0
4
Коэффициент будущей
ликвидности
1,0048
1,0058
1,0016
-
5
Коэффициент
восстановления
платёжеспособности
-
3,0637
1,6459
≥1
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает возможность
предприятия погасить свою краткосрочную задолженность за счет наиболее
ликвидных активов. Нормативное значение данного показателя от 0,25 до 0,3.
Коэффициент абсолютной ликвидности предприятия в динамике за ряд лет
принимает варьирующие значения (0,1322 – 0,0155). На дату оценки
показатель достигает коэффициента 0,0155, что существенно ниже
нормативного уровня. Этот коэффициент показывает, что предприятие
способно лишь на 1,55% погасить свои обязательства по состоянию на 1 января
2015 года за счет привлечения денежных средств как наиболее ликвидных
активов.
Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности показывает,
какую часть своих обязательств организация сможет погасить при условии
поступления средств от дебиторов. Для расчета данного коэффициента к
денежным средствам и краткосрочным финансовым вложениям необходимо
46
прибавить дебиторскую задолженность. Коэффициент критической
ликвидности за анализируемый период имеет устойчивое значение,
превышающее область нормативного уровня, что может указывать на
способность предприятия покрывать свои обязательства наиболее ликвидными
активами. Нормативное значение данного показателя не менее 0,7-0,8. На дату
оценки этот коэффициент равен 0,7378, что находится в рамках нормативного
уровня и свидетельствует о возможности покрытия обязательств наиболее
ликвидными активами (денежные средства и дебиторская задолженность).
Коэффициент текущей ликвидности, как и коэффициент промежуточной
ликвидности за анализируемый период принимает значения значительно выше
нормативного значения от 7,9808 до 2,3098 (при нормативе более 2), что
свидетельствует о наличии достаточного объема оборотного капитала на
покрытие краткосрочных обязательств.
Коэффициент будущей ликвидности за все расчётные периоды
превышает 1 (от 1,0048 – 1,0016), что говорит о том, что ЗАО «ТирАЭТ»
обладает способностью для дальнейшего ведения инвестиционной
деятельности и возможность привлечения дополнительных инвесторов.
Коэффициент восстановления платёжеспособности показывает
способность предприятия восстановить свою платёжеспособность,
следовательно, на ЗАО «ТирАЭТ» возможность восстановления
платёжеспособности снизилось в 2016 году по сравнению с 2015 с 3,0637 на
1,6459.
Финансовые результаты хозяйственной деятельности в торговле
характеризуются не только валовым доходом, но и прибылью от продаж,
прибылью до и после налогообложения. Обобщённо наиболее важные показа-
тели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме
№2 «Отчёт о финансовых результатах и их использовании».
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную
эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются
показатели прибыли, которая в условиях перехода к рыночной экономике
47
составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли
создаёт финансовую базу для самофинансирования, расширенного
производства, решение проблем социальных и материальных потребности
трудового коллектива. За счёт прибыли выполняются также часть обязательств
предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и
организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими
для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они
характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия.
Порядок расчёта прибыли в торговле показан на рисунке 4.
Рисунок 4. Схема формирования прибыли торговой организации
Прибыль (убыток) после
налогообложения
Сальдо (прибыль, убыток)
чрезвычайных доходов или
расходов
Чистая прибыль
организации
Покупная стоимость
проданных товаров
Валовый доход от
реализации (продажи)
Издержки обращения
(расходы на продажу)
Прибыль (убыток)
от продаж
Сальдо (прибыль, убыток)
от результата финансовой
деятельности
Прибыль (убыток) от
хозяйственно-финансовой
деятельности
Сальдо (прибыль, убыток)
прочих операционных и
внере-ализационных доходов
и расходов
Прибыль (убыток) от
налогообложения
Налог на прибыль
Выручка от продажи
товаров за минусом
налогов
–
–
±
±
–
±
48
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в
качестве обязательных элементов исследование: изменений каждого показателя
за текущий анализируемый период ; исследование структуры соответствующих
показателей и их изменений; исследование влияние факторов на прибыль;
изучение в обобщённом виде динамики изменения показателей финансовых
показателей за ряд отчётных периодов. Для проведения вертикального и
горизонтального анализа рассчитаем таблицу 8.
Таблица 8
Динамика показателей прибыли за 2014-2016 гг
Наименование
показателя
2014
2015
Отклонения
2016
Отклонения
год
год
+ / -
%
год
+ / -
%
1. Выручка от
реализации товаров,
работ услуг (В)
27180
234
22162
469
-
5017
765
81,539
31115537
8953068
140,397
2.Себестоимость
реализации
товаров, работ,
услуг (С).
15571
363
15657
086
85723
100,551
22844461
718775
145,905
3.Коммерческие
расходы (КР).
333203
691262
358059
207,460
%
914194
222932
132,25
0%
4. Управленческие
расходы (УР).
3451876
3695
673
2437
97
107,063
5365
822
1670149
145,192
5.Прибыль
(убыток) от
реализации (Пр)
7823792
2118
448
-5705
44
27,077%
199106
0
-
127388
93,987
6. Прибыль по
операциям с
долгосрочными и
текущими активами
318216
392089
73
873
123,215
82 473
-
309616
21,034
7. Прочие доходы
4076
46143
42067
1132,066
520466
474323
1127,94
8. Прочие
внереализационны
е расходы (ВнР).
312922
312922
235139
-77783
75,143
9. Прибыль
(убыток) до
налогообложения
8146084
2243758
-
5902
326
27,544
2358860
115102
105,130
10. Налог на объём
реализации и иные
аналогичные
обязательные
платежи (НП).
2226139
1840277
-
3858
62
82,667
2716059
875782
147,590
11.Нераспределённ
ая прибыль
(убыток) отчётного
периода (Пн).
5919945
403481
-
551664
6,816%
-
357199
-
760680
-
88,529
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/7307