Дипломная работа: Анализ и оценка финансового положения заемщика - юридического лица (на примере ООО "Нальчикский молочный комбинат")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
14
денежными средствами и эффективным их использовании, бесперебойным
производством и реализацией продукции.
Анализ показателей финансового состояния организации начинается со
сравнительного аналитического баланса. Оценка его данных – это, по сути,
предварительный анализ финансового состояния, позволяющий судить о
платежеспособности, кредитоспособности и финансовой устойчивости
организации, характере использования финансовых ресурсов. При этом
выявляются важнейшие характеристики имущественного положения и
обязательств организации:
- общая стоимость активов;
- стоимость иммобилизованных и мобильных средств;
- величина собственного и заемного капитала;
- состав и структура текущих активов (оборотного капитала).
На основании агрегированного баланса рассчитываются показатели,
характеризующие деятельность фирмы – коэффициенты ликвидности,
финансовой устойчивости, оборачиваемости и др.
1.1.2 Составление и анализ агрегированного баланса
Аналитический баланс представляет собой укрупненную форму
бухгалтерского баланса. Основным его отличием от стандартной формы
отчетности является перегруппировка статей, их объединение по
одинаковому экономическому содержанию. Аналитический баланс более
удобен для чтения, он позволяет выделить важные элементы, на основе
которых анализируется финансовое состояние предприятия. При составлении
аналитического баланса необходимо соблюдать основную структуру
начального баланса, т.е. выделить постоянные и текущие активы,
собственный и заемный капитал, сохраняется равенство актива и пассива.
Преобразования происходят внутри аналитического баланса.
15
В аналитическом балансе, как уже было отмечено, одинаковые по
экономическому смыслу статьи, в активе группируются по степени
ликвидности: А1 наиболее ликвидные активы (денежные
средства+краткосрочные финансовые вложения), А2 быстрореализуемые
активы (дебиторская задолженность), А3 медленно реализуемые активы
(запасы), А4 труднореализуемые активы (внеоборотные активы). В пассиве,
одинаковые по экономическому смыслу статьи, объединяются по степени
срочности: П1 наиболее срочные обязательства (кредиторская
задолженность), П2 краткосрочные обязательства (краткосрочные кредиты и
займы), П3 долгосрочные обязательства, П4 постоянные пассивы
(собственный капитал). В приложении 2 приведена структура
аналитического (агрегированного) баланса.
В балансе используется исследование структуры собственности. Состав
собственности предоставляет единое понимание о экономическом развитии
компании. Она демонстрирует часть любого компонента в активах и
соответствие ссудных и личных денег, покрывающих их, в пассивах. В
структуре собственности отображается особенность работы любого
предприятия. Неотъемлемыми признаками относительного равновесия
считаются:
- абсолютные величины согласно баланса в начале и окончании года;
- удельные веса статей баланса в балансе в начале и окончании года;
- перемены в их абсолютных величинах;
- перемены в их удельных весах;
- перемены в прибыльных показателях баланса (скорость прироста -
коэффициент динамики).
Анализ равновесия способен проводиться напрямую согласно балансу
либо согласно агрегированному умозаключительному равновесию. В
процессе заполнения отчетности обнаруживаем и расцениваем динамику
статей отчетности 2-ух типов:
16
1. Подтверждающих о неэффективности работы компании в отчетном
периоде и о сформировавшемся вследствии данного факта плохого
экономического состояния (необеспеченные потери, просроченные сумма и
займы и т.п.);
2. Подтверждающих о конкретных недочетах в работе компании, какие
в случае их постоянного возобновления смогут значительно сказаться на
экономическом состоянии компании (просроченная дебиторская
задолженность, взятые с компании штрафы, неустойки, убытки и т.п.).
В процессе рассмотрения рационально установить темпы увеличения
более важных статей компании и сопоставить итоги с темпами увеличения
выручки. Значимым этапом анализа является рассмотрение вертикального
анализа баланса, в процессе коего оцениваются структура баланса и статей
актива и пассива баланса.
«Идеальное» равновесие удовлетворяет соответствующим
обстоятельствам [21]:
1. валюта баланса в завершении отчетного года возрастает по
сравнению с концом года, а темпы увеличения её больше степени инфляции
в экономике, однако никак не больше темпов увеличения выручки;
2. темпы увеличения используемых оборотных активов больше, нежели
темпы увеличения внеоборотных активов и кратковременных обязательств;
3. масштабы и темпы увеличения долгосрочных источников
финансирования (своего и долговременного заемного капитала) превосходят
аналогичные характеристики по внеоборотным активам;
4. часть своего капитала в валюте баланса должна быть не менее 50%;
5. масштабы, структура и темпы увеличения дебиторской и
кредиторской задолженности приблизительно похожие;
6. в балансе не имеется статья «Непокрытый убыток».
При анализе баланса следует учитывать изменения в методологии
ведения учета и в налоговом законодательстве, а также положения учетной
политики организации.
17
1.2 Анализ платежеспособности и вероятности банкротства
1.2.1 Понятие и значение анализа платежеспособности
организации
Экономическая стабильность компании обусловливается степенью её
экономической самостоятельности и степенью её платежеспособности.
Степень экономической самостоятельности обусловливается структурой
баланса предприятия.
Анализ текстуры пассива равновесия дает возможность определить
предпосылки экономического непостоянства компании, повергнувшие её в
неплатежеспособность. Данное обстоятельство является результатом
неразумного применения своего капитала, так и большой частью заемного
капитала, привлекаемого для финансирования работы компании.
Собственные используемые ресурсы регулярно пополняются за счет
финансового результата предприятия. Ссудные используемые ресурсы — это
займы, кредиторская задолженность и другие пассивы. Успешной
деятельности компания добивается, в случае если наибольшие результаты
образуются при минимальных расходах. Минимизирование расходов
происходит, в первую очередь в целом, оптимизацией структуры капитала и
развития оборотных активов компании, т.е. более подходящим сочетанием
собственных и заемных пассивов.
Следует различать такие типы финансовой устойчивости предприятия
[13, с. 576], как: абсолютная финансовая устойчивость; нормальная
устойчивость финансового состояния, обеспечивающая платежеспособность
предприятия; неустойчивое финансовое состояние; кризисное финансовое
состояние.
На рисунке 1 приведены типов финансовой устойчивости предприятия.
18
Рисунок 1 - Типы финансовой устойчивости предприятия
В основе стабильности экономического капитала компании находится
соответствие между вещественно-производственными резервами и
источниками их развития (личными и ссудными). В случае если есть
обеспеченность вышеназванных запасов источниками — это и есть суть
экономической стабильности, в таком случае это выражение экономической
стабильности.
Одним с основных критериев стабильности экономического капитала
компании считается её платежеспособность. В практике рассмотрения
отличают долговременную и текущую платежеспособность. Под
долговременной платежеспособностью подразумевается умение компании
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3190