Дипломная работа: Анализ и оценка финансового положения заемщика - юридического лица (на примере ООО "Нальчикский молочный комбинат")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
19
расплачиваться согласно собственным обязательствам в долговременной
перспективе.
Способность предприятия рассчитываться по своим краткосрочным
обязательствам принято называть текущей платежеспособностью.
По другому изъясняясь, компания является платежеспособной, если
она способна погасить собственные краткосрочные обязательства, применяя
оборотные активы.
На текущую платежеспособность компании прямое воздействие имеет
ликвидность её используемых активов (вероятность их применять с целью
снижения обязательств).
Одной из основных характеристик экономического капитала компании
считается ликвидность и платежеспособность.
Ликвидность устанавливает умение компании стремительно и с
наименьшим степенью экономических издержек превратить собственные
активы (собственность) в деньги [19]. Её определяют кроме того
присутствием у компании быстро реализуемых денег в виде наличных
средств в кассе, в счетах в банках и свободно реализуемых компонентов
используемых активов (к примеру, краткосрочных ценных бумаг).
Платежеспособность характеризует возможность и способность
предприятия своевременно и полностью выполнять свои финансовые
обязательства перед внутренними и внешними партнерами, а также перед
государством [19].
Платежеспособность и ликвидность непосредственно оказывают
большое влияние на условия торговых сделок, в виде количества и
вероятности применения кредитов и ссуд. Изучение проблемы
платежеспособности учреждений демонстрирует, то что долг хозяйствующих
субъектов – нередкое проявление, сопутствующих экономических
преображений. В взаимосвязи с этим особенную значимость обретает
проблема рассмотрения ликвидности и платежеспособности. Присутствие их
в балансе анализируется с точки зрения умения расплачиваться согласно
20
абсолютно всем собственным обязательствам, её способности к закрытию
кратковременных обязательств и исполнению неожиданных затрат
(высоколиквидность).
Основная задача рассмотрения платежеспособности – обнаружить
предпосылки её потери и отыскать дорогу к её возобновлению.
Необходимость в рассмотрении ликвидности баланса появляется в
взаимосвязи с усилением экономических ограничений и потребностью в
кредитоспособности компании.
1.2.2 Методика и анализ ликвидности и платежеспособности
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по
активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в
порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву,
сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке их
возрастания сроков.
Рисунок 2 – Группы статей баланса по степени ликвидности и
срочности.
21
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в
денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.
А1. Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи
денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения
(ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом
(формула 1):
А1=Денежные средства+Краткосрочные финансовые вложения (1)
А2. Быстрореализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи
по которым ожидаются в течении 12 месяцев после отчётной даты (формула
2).
А2=Краткосрочная дебиторская задолженность (2)
А3. Медленно реализуемые активы – статьи раздела 2 актива баланса,
включающие запасы налог на добавленную стоимость, дебиторскую
задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев
после отчётной даты) и прочие оборотные активы (формула 3).
А3=Запасы+Долгосрочная дебиторская задолженность+НДС+Прочие
оборотные активы (3)
А4. Труднореализуемые активы – статьи раздела 1 актива баланса –
внеобор отные активы (формула 4).
А4=Внеоборотные активы (4)
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
П1. Наиболее срочные обязательства – к ним относятся кредиторская
задолженность (формула 5).
22
П1= Кредиторская задолженность (5)
П2. Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства,
задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные
пассивы (формула 6).
П2=Краткосрочные заемные средства+Задолженность участникам по
выплате доходов+Прочие краткосрочные обязательства (6)
П3. Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к
разделам 4 и 5, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также
доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей
(формула 7).
П3=Долгосрочные обязательства+Доходы будущих периодов+Резервы
предстоящих расходов и платежей (7)
П4. Постоянные пассивы или устойчивые – это статьи раздела 3
баланса «Капитал и резервы» (формула 8).
П4=Капитал и резервы (собственный капитал организации) (8)
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги
проведенных групп по активу и пассиву.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие
отношения (формула 9):
А1≥П; А2≥П; А3≥П3; А4≤П4 (9)
23
В сумме группы П1 и П2 составляют показатель «текущие
обязательства». Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет
вычислить финансовые коэффициенты платежеспособности.
Общий показатель платёжеспособности (формула 10)
L
1
=А1+0,5xА2+0,3xA3:П1+0,5xП2+0,3П (10)
Норма L
1
≥1
Коэффициент абсолютной ликвидности (формула 11)
Кал=ДС\КП (11)
Где, ДС – Денежные средства, КП – краткосрочные пассивы
Формулу расчета этого показателя можно представить как отношение
стр. 260 (Денежные средства) к итогу четвертого раздела баланса (стр. 690) за
вычетом доходов будущих периодов (стр. 640) и резервов предстоящих
расходов и платежей (стр.650).
Норма L
2
≥0,2. Показывает, какую часть текущей краткосрочной
задолженности организация может погасить в ближайшее время за счёт
денежных средств и финансовых вложений.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3190