Дипломная работа: Анализ и оценка стоимости дебиторской задолженности предприятия (на примере ООО УК "Жилсервис")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
31
Таблица 3
Показатели структуры и динамики активов
Показатели
2017 г.
2018г.
Отклонения
Сумма,
тыс.руб.
%
Сумма,
тыс.руб.
%
Сумма,
тыс.руб.
%
1 Всего активов:
24680,0
100
26697,0
100
2017,0
8,17
в том числе
1.1 внеоборотные
623,0
2,52
608,0
2,28
-15,0
-2,4
из них:
финансовые
603,0
2,44
603,0
2,26
-
-
1.2 оборотные
24057,0
97,47
26088,0
97,7
1
2031,0
8,44
из них
материальные
169,0
0,68
200,0
0,75
31,0
18,3
4
финансовые
23887,0
96,79
25889,0
96,9
7
2002,0
8,38
В структуре активов, как следует из данных таблицы 2.3 наибольший
удельный вес занимают оборотные активы, которые в 2017 году составляли
97,47%, а в 2018 году — 97,71 %. В структуре внеоборотных активов
отсутствуют финансовые вложения, основную часть составляют отложенные
налоговые активы, которые в абсолютном выражении в 2018 году составили
603 тыс. руб. из 608 тыс. руб. внеоборотных активов, то есть 99,17%. Данная
тенденция наблюдалась и в 2017 году: отложенные налоговые активы
составили аналогичную величину. Можно сделать вывод о том, что
предприятие не проявляет инвестиционную активность в отношении
долгосрочных финансовых вложений.
Удельный вес финансовых средств в составе оборотных имеет
преимущественное значение и составлял на конец 2018 года 96,97% от валюты
баланса, а на конец 2017 года - 96,79%. Таким образом, наблюдается
увеличение данного показателя.
32
Коэффициент органического строения капиталаопределяется как
отношение внеоборотных активов к оборотным и определяет в какой сфере
находится капитал. Указанный показатель равен 0,02, что меньше
нормативного значения 1,5.
Таким образом, капитал фирмы преимущественно находится в
мобильной сфере.
Коэффициент реальной стоимости имущества характеризует
производственный потенциал предприятия, обеспеченность
производственного процесса средствами производства, отражает долю
реальной стоимости имущества производственного назначения в имуществе
предприятия. Определяется как отношение суммы основных средств,
незавершенного производства и производственных запасов к валюте баланса.
Данный показатель равен 0,03, что меньше нормативного значения 0,5.
Следовательно, только 3% имущества предприятия —
производственного назначения.
Необходимо более подробно охарактеризовать оборотные активы
предприятия. Показатели структуры и динами оборотных активов отражены в
таблице 4.
Таблица 4
Показатели структуры и динамики оборотных активов
Показатели
2017 г.
2018г.
Отклонения
Сумма,
тыс.руб.
%
Сумма,
тыс.руб.
%
Сумма,
тыс.руб.
%
1 Оборотные
активы
24057,0
100
26088,0
100
2031,0
7,78
1.1 Запасы
169,0
0,7
200,0
0,77
31,0
15,5
Сырье,
материалы
169,0
0,7
200,0
0,77
31,0
15,5
1.3
Дебиторская
задолженность
23769,0
98,8
25852,0
99,0
9
2083,0
8,05
33
1.4 Денежные
средства
78,0
0,32
11,0
0,04
-67,0
-
609,0
9
1.5 Прочие
оборотные
активы
40,0
0,17
26,0
0,01
-14,0
-
53,84
По данным таблицы 4 за рассматриваемый период можно отметить
незначительное увеличение оборотных активов на 7,78%. Указанное
увеличение обусловлено общим увеличением источника.
Наблюдается увеличение в 2018 году таких статей оборотных активов,
как запасы, дебиторская задолженность на 15,5% и 8,05%, соответственно;
уменьшение денежных средств на 609,09% и прочих оборотных активов на
53,84%.
По структуре оборотные активы состоят в преобладающей части из
ликвидных активов, а именно на 99,09 % из дебиторской задолженности и
0,7% - из запасов (сырье и материалы).
Сфера деятельности исследуемого предприятия (оказание услуг в сфере
управления многоквартирными домами) не является материалоемкой, в связи
с чем небольшой удельный вес производственных запасов характерен для
такого рода организации. Кроме того, производство работ осуществляется
подрядными организациями. В связи с этим в структуре оборотных средств
отсутствуют статьи незавершенного производства и готовой продукции.
Анализ структуры оборотных активов в разрезе оборотных
производственных фондов и фондов обращения показывает, что оборотные
активы в значительной мере пребывают в сфере обращения (99,13%).
В целом, структура оборотных активов по элементному составу типична
для предприятий, предоставляющих услуги в сфере управления
многоквартирными домами. Вместе с тем, оценить данную структуру как
оптимальную нельзя, так как чрезмерно перезагружена статья «дебиторская
34
задолженность», высоколиквидные активы представлены только денежными
средствами, доля которых несоизмерима мала и составляет всего 0,04 %.
Для анализа эффективности использования оборотных активов
необходимо рассчитать коэффициент оборачиваемости оборотных средств и
длительность оборота в днях.
Данные показатели представлены в таблице 5.
Таблица 5
Расчет общих показателей оборачиваемости оборотных
активов
Показатели
2017 г.
2018 г.
Отклонени
я
Выручка от продажи, тыс.
руб.
70464,0
75294,0
4830,0
Средние остатки оборотных
средств, тыс.руб.
24057,0
26088,0
2031,0
Доля дебиторской
задолженности в выручке, %
33,73
34,33
0,6
Коэффициент
оборачиваемости оборотных
средств
2,93
2,87
0,06
Длительность одного
оборота, дней
123
125
2
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской задолженности
3,13
3,03
-0,1
Длительность
оборачиваемости, дней
115
118
3
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств характеризует
рациональность и интенсивность этих ресурсов в организации и
рассчитывается как отношение выручки к средним остаткам оборотных
средств. Длительность одного оборота рассчитывается как отношение средней
величины оборотных активов к выручке, умноженное на 360 дней.
35
Оборачиваемость дебиторской задолженности измеряет скорость её
погашения и показывает насколько быстро поступает оплата за проданные
товары (услуги) от своих покупателей, то есть эффективность работы с
покупателями в части взыскания дебиторской задолженности.
Как следует из данных таблицы 5 в 2018 году указанный коэффициент
составил 3,03, что на 0,1 меньше чем в 2017 году. Длительность
оборачиваемости дебиторской задолженности увеличилась на 3 дня, что
свидетельствует об ухудшении эффективности работы с покупателями в части
взыскания дебиторской задолженности.
Расчеты, представленные в таблице 5 показывают, что эффективность
использования оборотных активов имеет снижение на 0,06. Длительность
оборота изменилась на 2 дня, стала медленнее. Данные изменения
незначительны. В целом, уровень оборачиваемости капитала можно признать
высоким (около 3 оборотов в год).
Подводя итог анализу оборотных активов следует отметить, что
структура оборотных активов не обременена неликвидными активами, но
вместе с тем, наблюдается чрезмерная перегруженность оборотных средств
статьей «дебиторская задолженность», которая составляет около трети
выручки предприятия. Крайне низкий удельный вес денежных средств и
высокое значение дебиторской задолженности оказывает негативное влияние
на платежеспособность организации.
На основании вышеизложенного, необходимо более детально
проанализировать дебиторскую задолженность.
Анализ дебиторской задолженности. В ходе проведения анализа
дебиторской задолженности, необходимо определить категории должников,
которые её формируют (данные представлены в таблице 6).
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3169