Дипломная работа: Анализ и оценка стоимости дебиторской задолженности предприятия
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
71
3. На основе расчетов, проведенных в пунктах 1 и 2, общая сумма
дебиторской задолженности по внутренним (отечественным) клиентам составит
разницу между сложившимся на конец 2016 года дебиторской задолженности
по внутренним (отечественным) клиентам и суммами снижения дебиторской
задолженности по клиентам CY и CZ и задолженности свыше 60 дней:
ДЗ = 44508,44, - 27202,84 – 2155,96 = 15149,64 тыс. руб.
При этом просроченная задолженность составит 10% от данной суммы,
то есть 1514,96 тыс. руб.
Таким образом, можно сравнить, как изменится состояние дебиторской
задолженности по внутренним (отечественным) контрагентам после внедрения
кредитной политики (табл. 14).
Таблица 14
Изменение состояния дебиторской задолженности по внутренним
контрагентам ПАО «ГалоПолимер Пермь» после внедрения
кредитной политики
Показатель
До
внедрения
кредитной
политики,
тыс. руб.
После
внедрения
кредитной
политики,
тыс. руб.
Абс. изм.,
тыс. руб.
Отн.
изм., %
Сумма дебиторской
задолженности
44508
15149,64
-29358
-65,96
Всего просроченная ДЗ
35142
1514,96
-33627
-95,69
Задолженность до 60
дней
7939
1514,96
-6424
-80,92
Задолженность 61-90
дней
6949
0
-6949
-100,00
Задолженность 91-180
дней
5194
0
-5194
-100,00
Задолженность свыше
181 дня
15060
0
-15060
-100,00
Непросроченная ДЗ
9366
13634,68
4268,68
45,58
Графическую интерпретацию полученных данных можно представить на
рисунке 15.
72
Рисунок 15. Изменение состояния дебиторской задолженности
по внутренним (отечественным) контрагентам ПАО «ГалоПолимер
Пермь» после внедрения кредитной политики
Из графика видно, что после внедрения кредитной политики ПАО
«ГалоПолимер Пермь» сможет несколько сократить общий уровень
дебиторской задолженности, но, самое важное, сократить объем просроченной
дебиторской задолженности.
Рассмотрим, как данные изменения повлияют на общую дебиторскую
задолженность по всем группам контрагентов.
Сумма общей дебиторской задолженности в прогнозном году составит:
ДЗ
прогн
= 767771 – 29358 = 738413 тыс. руб.
Таким образом, общая сумма дебиторской задолженности ПАО
«ГалоПолимер Пермь» после внедрения кредитной политики работы с
внутренними (отечественными) клиентами сократится на 29358 тыс. руб. или
3,8% ((738413/767771 – 1)*100% = -3,8%).
Рассмотрим, как изменится оборачиваемость дебиторской задолженности
после внедрения кредитной политики предприятия. В расчетах примем уровень
выручки неизменным относительно 2016 года, то есть 2402460 тыс. руб. Таким
44508
35142
9366
15060
5194
6949
7939
13634,68
0
0
0
1514,96
1514,96
15149,64
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
40000
45000
50000
Сумма
дебиторской
задолженности
Всего
просроченная
ДЗ
Задолженность
до 60 дней
Задолженность
61-90 дней
Задолженность
91-180 дней
Задолженность
свыше 181 дня
Непросроченная
ДЗ
До внедрения кредитной политики, тыс. руб. После внедрения кредитной политики, тыс. руб.
73
образом, оборачиваемость дебиторской задолженности после разработки и
внедрения кредитной политики составит:
О
ДЗ прогноз
= 2402460/738413 = 3,25 раз в год.
Средний срок оборота дебиторской задолженности после разработки и
внедрения кредитной политики составит:
Д
дз
= 365/3,25 = 77 дней.
Таким образом, оборачиваемость дебиторской задолженности возрастет в
0,68 раза в год или на 26,46% ((3,25/2,57 - 1)*100% = 26,46%). Средний срок
оборота дебиторской задолженности сократится на 65 дней или на 45,78%
((77/142-1)*100% = -45,78%).
Итоги расчетов представлены в таблице 15.
Таблица 15
Динамика оборачиваемости дебиторской задолженности ПАО
«ГалоПолимер Пермь» после внедрения кредитной политики
Коэффициенты
оборачиваемости
До
внедрения
кредитной
политики
После
внедрения
предложен
ной
кредитной
политики
Абс.
изм.
(+/-)
Отн.
изм., %
Коэффициент
оборачиваемости дебиторской
задолженности, раз в год
2,57
3,25
0,68
26,48
Средний срок оборота
дебиторской задолженности,
дней
142
77
-65
-45,78
Как видно из таблицы 15, в результате внедрения кредитной политики
произойдет повышение ее оборачиваемости на 26,48% за счет того, что
дебиторская задолженность будет погашаться в более короткие сроки, не будет
формироваться долгосрочной просроченной задолженности, а также за счет
того, что общая сумма дебиторской задолженности внутренних
(отечественных) клиентов сократится (клиенты CY и CZ будут переведены на
100% предоплату) (Рисунок 16).
74
Средний срок оборота дебиторской задолженности исследуемой
компании сократится на 45,78%, что является существенным в условиях
негативного влияния изменений в экономике (финансовый кризис). Этот
говорит о том, что среднее число дней, требуемое для взыскания
(инкассирования) задолженности сократится на 65 дней (Рисунок 17).
Рисунок 16. Динамика коэффициента оборачиваемости
дебиторской задолженности ПАО «ГалоПолимер Пермь» после
внедрения кредитной политики
3,25
2,57
0
0,5
1
1,5
2
2,5
3
3,5
До внедрения кредитной
политики
После внедрения
предложенной кредитной
политики
Годы
Оборачиваемость дебиторской
задолженности, раз в год
142
77
0
20
40
60
80
100
120
140
160
До внедрения кредитной
политики
После внедрения
предложенной кредитной
политики
Годы
Срок оборота дебиторской
задолженности, дней
75
Рисунок 17. Динамика среднего срока оборота дебиторской
задолженности ПАО «ГалоПолимер Пермь» после внедрения
кредитной политики
Из проведенных расчетов можно сделать следующие выводы. Внедряя
данный инструмент управления дебиторской задолженностью внутренних
контрагентов (работающих на российском рынке) ПАО «ГалоПолимер Пермь»:
- сократит общий уровень дебиторской задолженности внутренних
(отечественных) контрагентов на 65,96% (табл. 14);
- сократит объем просроченной дебиторской задолженности внутренних
(отечественных) контрагентов на 95,69% (табл. 14);
- сократит общий уровень дебиторской задолженности все контрагентов
на 3,8%;
- повысит оборачиваемость совокупной дебиторской задолженности
относительно 2016 года на 26,48% (табл. 15);
- сократит средний срок оборота дебиторской задолженности на 45,78%
(табл. 15).
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3159