К обязательным платежам относятся платежи по действующим договорам с определенным сроком и легко могут быть рассчитаны на любой момент времени на основе бухгалтерской и финансовой отчетности банка.
Платежи банка, которые он должен провести не на определенную дату, а в определенный период времени, по своей сути являются разновидностью обязательных платежей, с той разницей, что для платежа у банка есть некоторый запас времени. И если на текущую дату его не удается осуществить, банк может перенести этот платеж на последующие даты, не нарушая договора с клиентом и снижая тем самым объем платежей из банка на отдельные даты. К данной группе платежей можно также отнести большую часть платежей по затратам на собственные нужды.
К прогнозируемым платежам относятся сделки, не имеющие конкретного срока исполнения, а также будущие сделки, вероятность проведения которых достаточно высока. Оценка объема такого рода платежей носит прогнозный характер и имеет некоторую погрешность.
Также некоторую долю составляют платежи по незапланированным операциям. Как показывает практика, для определения их величины многие банки используют статистические методы моделирования. Несмотря на это, именно они и погрешность по прогнозируемым платежам создают третью проблему в управлении ликвидностью -- неопределенность позиции банка по проводимым платежам в каждый момент времени. К основным причинам, создающим данную проблему, следует отнести: опасения клиентов по поводу устойчивости банка; ухудшение экономической конъюнктуры, затрагивающее финансовое положение многих участников рынка; изъятие наиболее крупных депозитов банка; изъятие средств, связанных с сезонным колебанием деловой активности кредиторов банка; всплески покупательной активности населения. В этом случае опасность для банков состоит в том, что существенный отток средств связан в основном либо с ухудшением конъюнктуры финансового рынка, либо с ухудшением состояния самого банка, т. е. отток средств может дополнительно «накладываться» на снижение уровня ликвидности банка.
Четвертой проблемой, стоящей перед банком, является минимизация потерь от операций по управлению ликвидностью. Между доходностью банка и его ликвидностью существует обратно пропорциональная зависимость. Противоречие заключается в характеристике ликвидности как способности банка своевременно выполнять требования клиентов, что при отсутствии четко установленных сроков для исполнения части обязательств и приоритетности соблюдения интересов клиентов перед интересами самого банка заставляет идти банк на дополнительные расходы. Можно выделить четыре источника таких расходов:
1) Размещение средств в высоколиквидные активы;
2) Привлечение средств для покрытия дефицита ликвидности при неблагоприятной конъюнктуре рынка;
3) Размещение излишков ликвидности при неблагоприятной конъюнктуре рынка;
4) Продажа активов по стоимости ниже балансовой.
Показателем доходности проводимых в банковском деле операций выступает риск. Известно, что высокий уровень прибыльности связан с высокорисковыми операциями. Чем выше неопределенность сделки, возможность понести в результате ее проведения издержки и чем меньше условий, при которых банк может обратить эти обязательства в денежные средства в любой момент, тем выше определяется уровень его доходности, по сути являющейся «премией за риск». Поэтому активы, наиболее всего отвечающие потребностям управления ликвидностью, менее всего доходны. В этом случае величина косвенных убытков банка будет равна разнице между доходностью размещенных средств и доходностью вложений, которые банк мог бы осуществить.
Привлечение средств с финансового рынка для покрытия образовавшегося дефицита ликвидности на практике далеко не всегда является источником дополнительных расходов банка. Связано это, прежде всего с тем, что уровень процентных ставок на межбанковском рынке потенциально несколько ниже уровня ставок на рынке ссуд и прочих доходных финансовых инструментов, так как по существу межбанковский рынок выполняет вспомогательную роль, позволяя временно перераспределять собственную ликвидность банков.
В тоже время емкость и срочность рынка МБК и рынка ссуд сравнивать сложно, последний более инертен, и, как следствие, частота и амплитуда колебаний процентных ставок на межбанковском рынке выше, что и приводит время от времени к дополнительным расходам банка на обслуживание ликвидности. Здесь дополнительный расход будет равен разнице между стоимостью привлеченных средств и средней величиной стоимости ресурсов за определенный период. В зависимости от емкости сегмента финансового рынка, на котором работает банк, и объема излишней ликвидности, который банку необходимо разместить, нередко складывается ситуация, когда невозможно полностью или частично выгодно разместить средства и часть из них может либо остаться на корреспондентском счете, либо быть размещена по более низким ставкам. То же самое может произойти с банком, в случае если размещение средств совпадает с избытком предложения денежных средств на финансовом рынке.
Возникновение хронического дефицита ликвидности в банке или почти полное исчерпание покупной и накопленной ликвидности могут поставить перед банком задачу досрочной продажи части менее ликвидных активов. Как известно, чем менее ликвиден актив, тем выше вероятность его продажи по стоимости ниже балансовой или потери части планируемого дохода, что связано, прежде всего, с отсутствием устойчивого спроса и, соответственно, устойчивых котировок на такого рода активов. Величина потерь будет приблизительно равна разнице балансовой и рыночной стоимости продаваемых активов.
В целях контроля за состоянием ликвидности банка со стороны ЦБ РФ устанавливаются нормативы ликвидности (Н2-мгновенной, Н3-текущей, Н-4 долгосрочной), которые определяются как соотношение между активами и пассивами с учетом сроков, сумм и видов активов и пассивов, а также других факторов. Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) определяется по формуле 1 как отношение всей задолженности банку свыше года к собственным средствам (капиталу) банка, а также обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долговым обязательствам сроком погашения свыше года:
,
где -- кредиты, выданные банком, размещенные депозиты, в том числе в драгоценных металлах, с оставшимся сроком до погашения свыше года;
ОД -- обязательства банка по кредитам и депозитам, полученным банком, а также по обращающимся на рынке долговым обязательствам банка сроком погашения свыше года.
Максимально допустимое значение норматива Н4 устанавливается в размере 120%.
Оценка ликвидности также определяется по результатам оценок показателей общей краткосрочной ликвидности, мгновенной ликвидности, текущей ликвидности, структуры привлеченных средств, зависимости от межбанковского рынка, риска собственных вексельных обязательств, небанковских ссуд, усреднения обязательных резервов, обязательных резервов и риска на крупных кредиторов и вкладчиков.
Показатель общей краткосрочной ликвидности (ПЛ1) определяется как процентное отношение ликвидных активов к привлеченным средствам по следующей формуле:
,
где Лат -- ликвидные активы банка. Представляют собой значение показателя Лат формы 0409135, рассчитанное в соответствии с Инструкцией Банка России № 139-И;
О -- общий объем обязательств банка. Представляет собой значение показателя «Итого обязательств со сроком погашения (востребования) свыше 1 года» формы 0409125 «Сведения об активах и пассивах по срокам востребования и погашения», установленной приложением 1 к Указанию Банка России № 1376-У (далее -- форма 0409125);
Одл -- обязательства банка со сроком погашения (востребования) свыше 1 года. Представляют собой разницу показателей «Итого обязательств со сроком погашения (востребования) свыше 1 года» и «Итого обязательств со сроком погашения (востребования) до 1 года» формы 0409125;
Офл -- средства клиентов -- физических лиц со сроком погашения (востребования) свыше 1 года. Представляют собой разницу показателей «Вклады физических лиц со сроком погашения (востребования) свыше 1 года» и «Вклады физических лиц со сроком погашения (востребования) до 1 года» формы 0409125.
Показатель мгновенной ликвидности (ПЛ2) представляет собой фактическое значение обязательного норматива Н2 «Норматив мгновенной ликвидности банка» формы 0409135, рассчитанное в соответствии с Инструкцией Банка России № 139-И. Норматив мгновенной ликвидности (Н2) определяется как отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования:
,
где ЛАм -- высоколиквидные активы, рассчитанные как сумма остатков на счетах: кассы, корсчета в ГРКЦ, средства, размещенные на банковских картах, кредиты, выданные до востребования, и прочие размещенные средства до востребования.
ОВм -- обязательства до востребования средства на корсчетах банков-корреспондентов (счета ЛОРО), средства и расчеты с клиентами по операциям с ценными бумагами, МБК, полученные до востребования и с использованием банковских карт, включая просроченную задолженность, средства на бюджетных, расчетных и текущих счетах клиентов, депозиты юридических и физических лиц до востребования и с использованием банковских карт, прочие привлеченные средства до востребования, расчеты по отдельным операциям (с ценными бумагами, в иностранной валюте и пр.), неисполненные операции, выпущенные банком векселя до востребования, облигации и сертификаты к исполнению, расчеты с прочими кредиторами.
Минимально допустимое значение норматива Н2 устанавливается в размере 15%.
Показатель текущей ликвидности (ПЛ3) представляет собой фактическое значение обязательного норматива Н3 «Норматив текущей ликвидности банка» формы 0409135, рассчитанное в соответствии с Инструкцией Банка России № 139-И и определяется по формуле 5 как отношение суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования и на срок до 30 дней:
,
где ЛАт -- ликвидные активы, рассчитанные как сумма высоколиквидных активов (Лам) и остатков на депозитах, кредитов, векселей других эмитентов и других размещенных средств, срок погашения которых наступает в ближайшие 30 дней;
ОВт -- обязательства до востребования (Овм) и депозиты, собственные векселя, облигации, сертификаты и прочие привлеченные средства, срок погашения по которым наступает в ближайшие 30 дней.
Минимально допустимое значение норматива НЗ устанавливается в размере 50%.
Показатель структуры привлеченных средств (ПЛ4) определяется как процентное отношение обязательств (пассивов) до востребования и привлеченных средств по следующей формуле:
,
где Овм -- обязательства (пассивы) до востребования. Представляют собой значение показателя Овм формы 0409135, рассчитанное в соответствии с Инструкцией Банка России № 139-И;
ПС -- привлеченные средства. Представляют собой разницу значений показателей «Всего обязательств» и «Резервы на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера, прочим возможным потерям и операциям с резидентами оффшорных зон» формы 0409806.
Показатель зависимости от межбанковского рынка (ПЛ5) определяется как процентное отношение разницы привлеченных и размещенных межбанковских кредитов (депозитов) и привлеченных средств по следующей формуле:
,
где ПСбк -- полученные межбанковские кредиты (депозиты). Представляют собой итог раздела II формы 0409501 «Сведения о межбанковских кредитах и депозитах», установленной приложением 1 к Указанию Банка России № 1376-У (далее -- форма 0409501);
СЗбк -- предоставленные межбанковские кредиты (депозиты). Представляют собой итог раздела I формы 0409501.
Показатель риска собственных вексельных обязательств (ПЛ6) определяется как процентное отношение суммы выпущенных банком векселей и банковских акцептов к собственным средствам (капиталу) по следующей формуле:
где Ов -- выпущенные банком векселя и банковские акцепты. Представляют собой сумму исходящих остатков на балансовых счетах № 523 «Выпущенные векселя и банковские акцепты» и № 52406 «Векселя к исполнению» формы 0409101 «Оборотная ведомость по счетам бухгалтерского учета кредитной организации», установленной приложением 1 к Указанию Банка России № 2005-У.
Показатель небанковских ссуд (ПЛ7) определяется как процентное отношение ссуд, предоставленных клиентам -- некредитным организациям, и остатков средств на счетах клиентов -- некредитных организаций по следующей формуле:
,
где СЗнб -- ссуды, предоставленные клиентам -- некредитным организациям (включая ссуды, предоставленные физическим лицам). Определяется как разница значений показателей СЗ и СЗбк;
ПСнб -- показатель «Средства клиентов (некредитных организаций)» формы 0409806;
ПСдо -- показатель «Выпущенные долговые обязательства» формы 0409806.
Показатель усреднения обязательных резервов (ПЛ8) характеризует отсутствие (наличие) у банка факта невыполнения обязанности по усреднению обязательных резервов в соответствии, и оценивается за квартал, предшествующий отчетной дате, на которую рассчитываются группы показателей оценки капитала, активов, доходности и ликвидности.
В случае неиспользования банком в анализируемом периоде усреднения обязательных резервов либо отсутствия факта невыполнения обязанности по усреднению обязательных резервов показатель ПЛ8 не рассчитывается и не включается в расчет обобщающего результата по группе показателей оценки ликвидности.