Дипломная работа: Анализ ликвидности и платежеспособности организации на основе ее бухгалтерской отчетности (на примере АО "Уралтеплоэнергия" ХМАО)

Скачать файл

Заказать новую работу

Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам

является наличие средств на расчетном счете и необходимой величины и отсут-

ствие просроченных сумм кредиторской задолженности. Ликвидность организа-

ции предполагает наличие оборотных активов в размере, теоретически достаточ-

ном для погашения его краткосрочных обязательств, даже с возможным наруше-

нием срока погашения, предусмотренного контрактом

Основным признаком ликвидности организации является формальное пре-

вышение оборотных активов в стоимостной оценке над величиной краткосроч-

ных пассивов.

При этом рекомендуется различать

− ликвидность баланса, представляющая собой возможности организации

покрывать свои обязательства имеющимися активами, срок превращения кото-

рых в денежную наличность соответствует сроку погашения обязательств;

− ликвидность активов, представляющая собой способность активов орга-

низации превращаться в денежную наличность с минимальной потерей стоимо-

сти, это также величина, являющаяся обратной для периода времени, необходи-

мого для превращения актива организации в денежные средства.

Ликвидность является одной из характеристик финансового состояния ор-

ганизации при понимании его в узком смысле. К числу основных задач анализа

финансового состояния организации в широком смысле слова, наряду с объек-

тивным и всесторонним мониторингом, исследованием ликвидности, относятся:

− определение экономической эффективности использования имеющихся

финансовых ресурсов;

− контроль над осуществлением требований коммерческого учета;

− выявление, оценка внутренних финансовых резервов организации;

− повышение уровня экономической обоснованности корпоративных биз-

нес-планов, которые находятся в процессе разработки или реализации.

Давыденко И.Г. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное посо-

бие / И.Г. Давыденко, В.А. Алешин, А.И. Зотова. – М.: Кнорус, 2016. – С. 236

Гальцева И.А. Сравнительная характеристика методик оценки финансового состояния и прогнозирования ве-

роятности банкротства организации /И. А. Гальцева, И. Е. Халявка // Научно-практические проблемы и направ-

ления их решения в области высоких технологий. – 2017. – №3. – С.52.

Ликвидность, как одна из важнейших характеристик финансового состоя-

ния организации, связана непосредственно с размещением и использованием

имеющихся финансовых ресурсов. Обусловлена она, во-первых, степенью вы-

полнения текущего финансового плана организации, а также мерой пополнения

суммы собственных средств за счет прибыли и иных источников. Во-вторых,

ликвидность находится в зависимости от скорости оборота производственных

фондов и, в особенности, оборотных средств организации

Для определения возможности управления организацией выделяют не-

сколько степеней ликвидности, а значит и устойчивостью всего осуществляе-

мого бизнес – проекта. Недостаточный уровень ликвидности, означает, как пра-

вило, следующее: организация не может воспользоваться преимуществом ски-

док и выгодными поступающими коммерческими предложениями. В этом слу-

чае недостаток ликвидности организации означает отсутствие свободы выбора.

Это также ограничивает свободу топ-менеджмента в его действиях. Более значи-

тельное снижение уровня ликвидности может привести к тому, что организация

становится неспособной оплачивать свои текущие обязательства и долги. В ре-

зультате этого осуществляется интенсивная продажа имеющихся долгосрочных

вложений и активов. В самой наихудшей ситуации – неплатежеспособность ор-

ганизации и возникновение банкротства.

Для собственников организации недостаточный уровень ликвидности мо-

жет означать снижение прибыльности, потерю контроля, а также частичную или

полную потерю финансовых вложений (капитала).

Для кредиторов недостаточный уровень ликвидности организации долж-

никам может означать возможную задержку по уплате процентов, а также основ-

ной суммы долга

При наступлении худшей ситуации кредитор может частично или полно-

стью потерять ссуженные средства. Текущее состояние ликвидности

Васильева Е.А. Роль достоверности бухгалтерской информации для анализа финансово-экономического состо-

яния предприятия в современных условиях хозяйствования / Е.А. Васильева, Е.В. Гудожникова, Т.В. Завьялова

// Фундаментальные исследования. – 2016. – №12. – С.151.

Анущенкова К.А. Финансово-экономический анализ: учеб.-практич. пособие / К.А. Анущенкова, В.Ю. Анущен-

кова. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2015. – С.302.

организации может также повлиять на его отношения с потребителями, покупа-

телями, поставщиками товаров или услуг. Такие изменения могут выражаться в

неспособности организации выполнять условия заключенных контрактов, а

также привести к потере устоявшихся связей с поставщиками. Следовательно,

ликвидности в организации придается большое значение, и поддержание ее на

необходимом уровне является одной из задач финансовых управляющих органи-

зации.

В случае, когда организация не в состоянии погасить свои текущие обяза-

тельства по мере того, как наступают срок их оплаты, дальнейшее его существо-

вание ставится под сомнение. При этом все остальные показатели деятельности

уходят на второй план. Говоря по-другому, недостатки в финансовом управле-

нии как организацией, так и проектом в целом приводят к возникновению рисков

его приостановки и в том числе разрушения. Инвестор, вложивший деньги в этот

проект, может потерять свои средства. На ликвидность организации оказывают

влияние различные факторы (рисунок 1)

Рисунок 1–Причины снижения ликвидности организации

Кошевая И. П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / Канке А.А., Ко-

шевая И.П., - 2-е изд., испр. и доп. – М.: ИД ФОРУМ, НИЦ ИНФРА-М, 2017. – С. 208.

Величина соб-

ственных средств

Инвестиционная

программа

Финансовая поли-

тика

Принципы управ-

ления оборотным

капиталом

При снижении предприя-

тие терпит убытки

Инвестиционная про-

грамма, превышающая

возможности организации

Финансирование инве-

стиций за счет кратко-

срочных займов

Рост оборотных активов,

профинансированных

полностью краткосроч-

ными обязательствами

Снижение

ликвидности

Основными факторами, которые влияют на уровень ликвидности органи-

зации, являются следующие: величина оборотных средств организации, осу-

ществляемая в организации инвестиционная программа, финансовая политика в

области привлечения краткосрочных займов, а также существующие принципы

управления оборотным капиталом. Таким образом, обобщая понятие ликвидно-

сти можно заключить, что ликвидность – это способность организации:

1) увеличивать свои активы при росте объема продаж продукции и услуг;

2) быстро реагировать на возникающие финансовые проблемы и открыва-

ющиеся возможности;

3) погашать возникающие краткосрочные обязательства через обычное

превращение оборотных активов, а при необходимости и внеоборотных, в де-

нежную наличность.

1.2 Методические походы к анализу ликвидности организации

Задача анализа уровня ликвидности баланса возникает при необходимости

давать оценку кредитоспособности организации. Это означает его способность

своевременно и в полном объеме платить по своим обязательствам. Анализ лик-

видности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных

по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности,

с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и рас-

положенными в порядке возрастания сроков

Для выполнения анализа ликвидности организации необходимо использо-

вать детальную классификацию категорий ликвидности в соответствии с различ-

ными признаками. Классификация по степени риска категорий ликвидности

представлена на рисунке 2

. Как видно по данным рисунка 2, выделяют катего-

рии ликвидности с минимальным риском, с малым риском, со средним риском и

Аналитическое моделирование финансового состояния компании: моногр. / Е.В. Негашев. – М.: ИНФРА-М,

2018. – С.96.

Чумакова Н.В. Информационное обеспечение оценки и анализа финансового состояния предприятия / Н.В. Чу-

макова, В.С. Краснов // Научно-методический электронный журнал «Концепт». – 2017. – Т. 23. – С.105.

с высоким риском. Каждую категорию представляют активы, относящиеся по

уровню возможности превращения в денежные средства. Так минимальным

риском обладают наличные денежные средства и быстро реализуемые финансо-

вые вложения.

Рисунок 2 – Категории ликвидности по степени риска

Высоким риском с точки зрения ликвидности обладают сомнительная де-

биторская задолженность, запасы готовой продукции и товаров, не пользую-

щихся спросом, неликвиды. Категории ликвидности организации можно также

выделить по: отношению к нормативу, характеру показателей ликвидности, лик-

видности относительно состояния на определенную дату и периодичности (ри-

сунок 3)

Основной целью проведения анализа ликвидности организации является

получение наиболее информативных показателей. Эти показатели представляют

объективную и достаточно точную картину финансового состояния организа-

ции, произошедших изменений в структуре активов, пассивов, а также своевре-

менное выявление и, если есть возможность, устранение недостатков в органи-

зации финансовой деятельности субъекта хозяйствования.

Кривин Д.В. Ликвидность как один из ключевых факторов финансово- хозяйственной деятельности предприя-

тия / Д.В. Кривин // Экономика и менеджмент инновационных технологий. – 2017. – № 3 (66). – С.114.

Категории ликвидности по степени риска

С минималь-

ным риском

С малым

риском

Со средним

риском

С высоким

риском

Наличные де-

нежные сред-

ства, быстроре-

ализуемые фи-

нансовые вло-

жения

Нормальная де-

биторская за-

долженность,

запасы, готовая

продукция

Продукция произ-

водственно-техни-

ческого назначе-

ния, незавершен-

ное производство,

расходы будущих

периодов

Сомнительная

дебиторская за-

долженность,

запасы готовой

продукции и

товаров, не

пользующихся

спросом,

неликвиды

Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3715

Смотрите также:








Изложение содержания дела, по которому приняты судебные постановления
_-___-~1
_1-тема-СтрМетал