Дипломная работа: Анализ ликвидности и платежеспособности организации на основе ее бухгалтерской отчетности (на примере АО "Уралтеплоэнергия" ХМАО)
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
39
задолженности увеличилась на 11788 тыс. руб. или на 11,8% до 111280 тыс. руб.
Если оценивать соотношение кредиторской и дебиторской задолженности
можно отметить следующее. В 2017 году величина дебиторской задолженности
превышала сумму кредиторской задолженности. В отчетном году ситуация из-
менилась: кредиторская задолженность стала превышать дебиторскую задол-
женность на 4,5%.
На рисунке 8 представлена динамика основных экономических показате-
лей АО «Урайтеплоэнергия» за период с 2014 по 2018 гг.
Рисунок 8 –Динамика основных экономических показателей АО
«Урайтеплоэнергия» за период с 2014 по 2018 гг.
Значительных изменений величина выручки от реализации за анализируе-
мый период не претерпевала. Максимальной суммой выручки характеризуется
2016 год (469007 тыс. руб.), минимальное значение этого показателя отмечено
для предыдущего периода – 2017 года (419176 тыс. руб.). Максимальная себе-
стоимость производства и продаж услуг организации была зафиксирована в 2014
году – 454214 тыс. руб. Минимальная сумма затрат на производство тепловой
энергии и реализацию услуг организацией затрачена в 2017 году (384579 тыс.
2014 2015 2016 2017 2018
Выручка
446976 438540 469007 419176 436772
Себестоимость продаж
454214 424852 434529 384579 412779
Прибыль от продаж
-7238 13688 34478 34579 23993
Чистая прибыль
-13930 5659 9390 856 223
-100000
0
100000
200000
300000
400000
500000
тыс. руб.
40
руб.). Показатели прибыли за рассматриваемый период изменялись от убытков
до положительных значений. Так в 2014 году организацией был получен убыток
в сумме -7238 тыс. руб. Чистая прибыль, являющаяся чистым убытком, имела
еще более низкое значение -13930 тыс. руб. В последующие году отмечался рост
прибыли от продаж до максимального значения в 2017 году 34579 тыс. руб. В
отчетном году показатель прибыли снизился до показателя в 23993 тыс. руб.
Чистая прибыль приобрела положительное значение в 2015 году. Макси-
мальную сумму чистой прибыли организация получила в 2016 году – 9390 тыс.
руб. В последующие годы показатель чистой прибыли снизился до 223 тыс. руб.
в отчетном 2018 году.
Таким образом, на основании выполненного анализа основных финансово-
экономических показателей можно заключить следующее: для рассмотренных
показателей организации сложилась отрицательная динамика, не обеспечиваю-
щая ее стабильную работу. Положительной динамикой характеризуется только
выручка от реализации продукции и слуг. Следовательно, необходимо разраба-
тывать меры, позволяющие стабилизировать и по возможности улучить сложив-
шуюся для организации ситуацию.
2.2 Анализ ликвидности организации
Способность организации отвечать по своим текущим обязательствам в
полной мере и в установленные сроки оценивается ликвидностью и платежеспо-
собностью. Ликвидность организации – это ее потенциальная способность отве-
тить по своим обязательствам, основанная на ликвидности активов. Термин
«платежеспособность» несколько шире, так как он включает в себя не столько
возможность превращения активов в быстрореализуемые, сколько способность
своевременно и полностью выполнять свои обязательства, вытекающие из тор-
говых, кредитных и иных операций денежного характера.
Проведем анализ ликвидности организации. Для этого разделим активы на
следующие группы. По скорости превращения в деньги активы делятся на
41
четыре группы:
А1 – наиболее ликвидные активы: денежные средства и краткосрочные фи-
нансовые вложения.
А1
2016
= стр.1250 + стр.1240 = 8716 + 515 = 9231 тыс. руб.
А1
2017
= 487 + 10200 = 10687 тыс. руб.
А1
2018
= 1872 + 10400 = 12272 тыс. руб.
А2 – быстрореализуемые активы: дебиторская задолженность и прочие
оборотные средства.
А2
2016
= стр.1230 + стр.1260 = 113442 + 40 = 113482 тыс. руб.
А2
2017
= 103917 + 299 = 104216 тыс. руб.
А2
2018
= 106529 + 74 = 106603 тыс. руб.
А3 – медленно реализуемые активы: запасы, НДС.
А3
2016
= стр.1210 + стр.1220 = 14737 + 0 = 14737 тыс. руб.
А3
2017
= 15598 + 0 = 15598 тыс. руб.
А3
2018
= 20987 + 0 = 20987 тыс. руб.
А4 – трудно реализуемые активы: внеоборотные активы.
А4
2016
= стр.1100 = 289215 тыс. руб.
А4
2017
= 265707 тыс. руб.
А4
2018
= 237813 тыс. руб.
Для оценки ликвидности баланса все пассивы группируют по срочности
предстоящих платежей, при этом выделяют четыре группы:
П1 – наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность.
П1
2016
= стр.1520 = 101830 тыс. руб.
П1
2017
= 99492 тыс. руб.
П1
2018
= 111280 тыс. руб.
П2 – краткосрочные пассивы: краткосрочные займы и кредиты, резервы
предстоящих расходов, прочие краткосрочные обязательства.
П2
2016
= стр.1510+стр.1540 + стр.1550 = 0 + 43469 + 2388 = 45857 тыс. руб.
П2
2017
= 0 + 36332 + 0 = 36332 тыс. руб.
П2
2018
= 0 + 53161 + 0 = 53161 тыс. руб.
42
П3 – долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и займы.
П3
2016
= стр.1400 = 186151 тыс. руб.
П3
2017
= 167262 тыс. руб.
П3
2018
= 120257 тыс. руб.
П4 – устойчивые пассивы: капитал и резервы, доходы будущих периодов.
П4
2016
= стр.1300 + стр.1530 = 91849 + 978 = 92827 тыс. руб.
П4
2017
= 92293 + 829 = 93122 тыс. руб.
П4
2018
= 92211 + 766 = 92977 тыс. руб.
Оценка ликвидности баланса выполняется сравнением средств по активу,
сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву,
сгруппированными по срокам их погашения и расположенным в порядке возрас-
тания сроков. Баланс ликвидности АО «Урайтеплоэнергия» сведен в таблицу 3.
Таблица 3
Баланс ликвидности АО «Урайтеплоэнергия» за 2016 – 2018 гг. (на
конец года), тыс. руб.
Активы
2016 год
2017 год
2018 год
Пассивы
2016 год
2017 год
2018 год
Платежный излишек
(+) или недостаток (-)
2016
год
2017
год
2018
год
А1
9231
10687
12272
П1
101830
99492
111280
-92599
-88805
-99008
А2
113482
104216
106603
П2
45857
36332
53161
+67625
+67884
+53442
А3
14737
15598
20987
П3
18615
1
167262
120257
-171414
-151664
-99270
А4
289215
265707
237813
П4
92827
93122
92977
+196388
+172585
+144836
Итого
42666
6
396208
377675
Итого
42666
6
396208
3776
75
х
х
х
43
Из данных таблицы 3 следует, что и в 2016, и в 2017 году большую часть
активов баланса составляют активы группы А4 (67,8% и 67,1% соответственно),
это трудно реализуемые активы. К ним относятся внеоборотные средства. Для
2018 года тенденция сохраняется: максимальный удельный вес так же прихо-
дится на активы группы А4 (63,0%). Так же достаточно большую долю в 2016, в
2017 году, в 2018 году занимают активы группы А2 – 26,6%, 26,3% и 28,2% со-
ответственно. Это быстрореализуемые активы.
Далее рассмотрим ликвидность баланса по данным таблицы 3.
Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств организации ак-
тивами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обя-
зательств. Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдается следую-
щие условия:
А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4
Если текущие активы превышают текущие обязательства организации, то
есть А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, то обязательно выполняется и последнее нера-
венство А4 ≤ П4, которое подтверждает наличие у организации собственных обо-
ротных средств. Проанализировав ликвидность баланса АО «Урайтеплоэнер-
гия», видно, что неравенства за анализируемый период (2016, 2017 и 2018 годы)
стабильно не выполняются:
2016 год А1 ≤ П1, А2 ≥ П2, А3 ≤ П3, А4 ≥ П4;
2017 год А1 ≤ П1, А2 ≥ П2, А3 ≤ П3, А4 ≥ П4;
2018 год А1 ≤ П1, А2 ≥ П2, А3≤ П3, А4 ≥ П4.
Наглядно баланс ликвидности организации можно проследить по данным
рисунка 9. Как видно, сумма наиболее ликвидных активов (А1) меньше суммы
наиболее срочных обязательств (П1) на конец 2018 года примерно в 9,1 раза. Та-
ким образом, денежных средств у АО «Урайтеплоэнергия» не хватает для покры-
тия существующей кредиторской задолженности. Поэтому баланс АО «Урай-
теплоэнергия» считается не ликвидным.
Такая тенденция в организации сохраняется на весь рассматриваемый пе-
риод – с 2016 по 2018 годы.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3715