Дипломная работа: Анализ ликвидности и платежеспособности организации на примере ООО "Автопартнер"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
40
оказываемых услуг). Поэтому показатель «Управленческие расходы» за
отчетный период в форме №2 отсутствует.
Из таблицы 8 видно, что 2019 год по анализируемым показателям
является упадочным. Увеличение расходов и уменьшение по показателям
прибыли неблаготворно сказывается на финансовом состоянии организации.
Тем не менее, говорить о стабильном спаде в работе ООО «Автопартнер» не
стоит. Из таблицы 8 также видно, что в сравнении с 2018 годом, 2019 год
является более продуктивным.
Интересным представляется соотношение выручки и чистой прибыли
организации. Так, на всем анализируемом периоде чистая прибыль является
положительной, но составляет она примерно 5,5% от выручки, что говорит о
значительных расходах и обязательствах организации. Наглядно
вышеизложенные данные представлены на рисунке 5.
Рисунок 5 – Соотношение величины выручки к величине
чистой прибыли
Весомым значением в формировании оценки эффективности
экономической деятельности ООО «Автопартнер» выступают показатели
рентабельности (приложение 2), подробно рассчитанные в таблице 9.
Рассмотрим более подробно данные показатели в динамике за период 2017-
2019 года.
693 301
597 754
644 279
28 556
24 939
35 117
2017 год 2018 год 2019 год
Выручка Чистая прибыль
41
Таблица 9
Показатели рентабельности ООО «Автопартнер»
за 2017-2019 гг.
Показатели
рентабельности
Значения показателя (в
%, или в копейках с
рубля)
Отклонение
2017 год к
2019 году
2017 г.
2018 г.
2019 г.
+/-
%
Рентабельность продаж
(величина прибыли от
продаж в каждом рубле
выручки). Нормальное
значение: не менее 4%.
2,8
0,3
1,3
-1,5
-54,4
Рентабельность продаж
по EBIT (величина
прибыли от продаж до
уплаты процентов и
налогов в каждом рубле
выручки).
5,2
5,3
4,3
-0,9
-17,4
Рентабельность продаж
по чистой прибыли
(величина чистой
прибыли в каждом
рубле выручки).
Нормальное значение:
2% и более.
4,1
4,2
5,5
1,4
32,9
За 2019 год организация получила прибыль, как от продаж, так и в
целом от финансово-хозяйственной деятельности, что и обусловило
положительные значения всех трех представленных в таблице показателей
рентабельности.
Рентабельность продаж за последний год составила 1,3% и
значительно снизилась с 2017 года на 54,4%. Тем не менее, в сравнении с
2018 годом отмечается положительная динамика данного показателя. Также
стоит отметить, что показатель в значительной степени не удовлетворяет
нормативному значению не менее 4%.
Рентабельность, рассчитанная как отношение прибыли до
налогообложения и процентных расходов (EBIT) к выручке организации, за
последний год составила 4,3%. Это значит, что в каждом рубле выручки
ООО «Автопартнер» содержалось 4,3 копейки прибыли до налогообложения
42
и процентов к уплате. Данный показатель рентабельности имеет
отрицательную динамику на протяжении всего анализируемого периода, с
2017 года снизился на 17%.
Рентабельность продаж по чистой прибыли в 2019 году составила
5,5% и имеет тенденцию к росту. С 2017 года показатель рентабельности по
чистой прибыли увеличился почти на 33%. Также данный показатель
превышает установленный норматив 2%.
Наглядно динамика показателей рентабельности ООО «Автопартнер»
за период 2017 – 2019 гг. представлена на рисунке 6.
Рисунок 6 – Динамика показателей рентабельности
ООО «Автопартнер» за 2017-2019 гг.
В целях изучения темы исследования целесообразно
проанализировать показатели, характеризующие финансовую устойчивость
ООО «Автопартнер» в динамике лет. Так, основные коэффициенты
финансовой устойчивости организации за период 2017 - 2019 годов
представлены в таблице 10.
2,8
5,2
4,1
0,3
5,3
4,2
1,3
4,3
5,5
Рентабельность продаж Рентабельность продаж
по EBIT
Рентабельность продаж
по чистой прибыли
2017 год 2018 год 2019 год
43
Таблица 10
Основные показатели финансовой устойчивости
ООО «Автопартнер» за 2017 -2019 гг.
Показатель
Значение
показателя
Отклонение
Нормативное
значение
2017
2018
2019
2019-2017
Коэффициент
автономии
0,5
0,51
0,54
0,04
0,4 и более
Коэффициент
финансового
левериджа
1,02
0,95
0,86
-0,16
1,5 и менее
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
средствами
0,58
0,63
0,48
-0,10
не менее 0,1
Коэффициент
покрытия
инвестиций
0,5
0,51
0,54
0,04
0,7 и более
Коэффициент
маневренности
собственного
капитала
0,74
0,78
0,80
0,06
0,2 и более
Коэффициент
мобильности
имущества
0,87
0,89
0,89
0,02
-
Коэффициент
мобильности
оборотных
средств
0,09
0,05
0,08
-0,01
-
Коэффициент
обеспеченности
запасов
1,57
1,51
0,79
-0,78
не менее 0,5
Коэффициент
краткосрочной
задолженности
X
X
X
–
-
Из таблицы 10 можно сделать следующие выводы относительно
финансовой устойчивости анализируемой организации. Коэффициент
автономии или коэффициент финансовой независимости,
характеризующийся как отношение собственного капитала к общей сумме
капитала организации, в 2019 году составил 0,54.
35
Полученное значение
35
Мельник М. В., Герасимова Е. Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия :
учеб. пособие — 3-е изд. — М., 2017. — 156 с.
44
говорит об оптимальной величине собственного капитала, обеспечивающим
достаточную независимость от кредиторов - 54% в общем капитале
организации. За весь анализируемый период отмечено некоторое повышение
коэффициента автономии на 0,04.
Коэффициент финансовго левериджа, как отношение заемного
капитала к собственному, позволяет сделать вывод о степени зависимости
организации от заемных средств.
36
Данный коэффициент в 2019 году
составил 0,86 и положительно охарактеризовал ООО «Автопартнер».
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
показывает достаточность у организации собственных средств для
финансирования текущей деятельности.
37
По состоянию на 2019 год
коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
(отношение собственных оборотных средств к оборотным активам) составил
0,48. Данный коэффициент в течение анализируемого снизился на 0,10. По
состоянию на 2019 год значение коэффициента можно охарактеризовать как,
без сомнения, хорошее. В течение всего периода коэффициент
обеспеченности собственными оборотными средствами сохранял
нормативное значение.
За весь анализируемый период наблюдался слабый рост
коэффициента покрытия инвестиций, который рассчитывается как
отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей
сумме капитала. С 0,50 в 2017 году коэффициент увеличился до 0,54 в 2019
году (+0,04). Значение коэффициента по состоянию на 2019 год ниже
нормативного значения, т.к. ООО «Автопартнер» не имеет долгосрочных
финансовых вложений на всем анализируемом периоде.
Коэффициент маневренности собственного капитала в 2019 году
составил 0,80, и незначительно увеличился с 2017 года на 0,06. Этот
коэффициент, рассчитываемый как отношение собственных оборотных
36
Мельник М. В., Герасимова Е. Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия :
учеб. пособие — 3-е изд. — М., 2017. — 157 с.
37
Там же. С. 159
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3717