Дипломная работа: Анализ ликвидности и платежеспособности организации на примере ООО "Автопартнер"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
45
средств к их источникам, показывает способность предприятия
поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять
оборотные средства в случае необходимости за счет собственных
источников.
38
На всем анализируемом периоде отмечается значительное
превышение данного коэффициента над минимально необходимым уровнем,
что положительно характеризует организацию.
Коэффициент мобильности имущества показывает, какую часть от
всего имущества организации занимают оборотные активы.
39
В 2019 году
данный коэффициент составил 0,89, незначительно увеличившись с 2017
года на 0,02. Коэффициент достигает достаточно высокого уровня, что
является положительным моментом в деятельности ООО «Автопартнер».
Однако, при высоком уровне оборотных активов в составе имущества
организации, уровень наиболее мобильных оборотных средств в общей
структуре оборотных активов остается низким на протяжении
анализируемого периода. Так, коэффициент мобильности оборотных средств
в 2019 году достиг 0,08.
На 2019 год коэффициент обеспеченности материальных запасов
составил 1,79, однако на начало анализируемого периода коэффициент
обеспеченности материальных запасов был значительно выше – 1,57 (т.е.
уменьшение составило 0,78). Значения коэффициента в течение всего
периода соответствовали нормативным. На конец 2019 года значение
коэффициента обеспеченности материальных запасов можно
охарактеризовать как вполне соответствующее нормальному уровню.
Коэффициент краткосрочной задолженности ООО «Автопартнер»
указывает на отсутствие долгосрочной задолженности при 100%
краткосрочной.
38
Косолапова М.В., Свободин В.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности. – Москва: Дашков и К°, 2018. – 98 с.
39
Мельник М. В., Герасимова Е. Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия :
учеб. пособие — 3-е изд. — М., 2017. — 161 с.
46
По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по
качественному признаку основные показатели финансового положения и
результатов деятельности ООО «Автопартнер» за анализируемый период.
Приведенные ниже показатели финансового положения организации имеют
исключительно хорошие значения:
доля собственного капитала - 53% к валюте баланса;
собственный капитал превышает уставный капитал в 27 812,1 раза, к
тому же он увеличился за анализируемый период более чем на 15%;
положительное изменение собственного капитала относительно общего
изменения активов организации;
значительное превышение показателя «коэффициент маневренности
собственного капитала» (0,80) над нормативом 0,2.
Анализ выявил следующие показатели, положительно
характеризующие финансовое положение и результаты деятельности
организации:
чистая прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за 2019 год
увеличилась на 23%;
коэффициент автономии составил 0,54 при норме от 0,40.
Показатели финансового положения и результатов деятельности
организации, имеющие нормальные или близкие к нормальным значения:
за последний год получена прибыль от продаж в размере 8 299 тыс.
руб., однако наблюдалась ее отрицательная динамика по сравнению с
2017 годом (-58%);
коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
(0,48) на анализируемом периоде имеет отрицательную динамику, тем
не менее, имеет место значительное превышение норматива (норматив
– не менее 0,1);
47
коэффициент обеспеченности запасов (0,79) также имеет
отрицательную динамику с 2017 года, тем не менее, превышает в
значительной степени норматив – не менее 0,5.
Анализ выявил следующие показатели, неудовлетворительно
характеризующие финансовое положение и результаты деятельности
ООО «Автопартнер»:
значительное падение рентабельности продаж, а именно -54% от
рентабельности за период с 2017 года;
коэффициент покрытия инвестиций ниже нормы;
значительная отрицательная динамика прибыли до процентов к уплате
и налогообложения (EBIT) на рубль выручки ООО «Автопартнер»
(-23% с 2017 года);
рентабельность по EBIT снизилась на 17%;
снижение выручки на 7%.
Таким образом, финансово-экономическое положение
ООО «Автопартнер» можно охарактеризовать как нормальное, имеющее как
достаточное количество положительных результатов экономической
деятельности, так и не очень.
2.2. Анализ показателей платежеспособности организации
Как уже было отмечено ранее одним из наиболее важнейших
критериев оценки финансового положения предприятия является оценка
его платежеспособности.
Действительная полезность экономического анализа
платежеспособности состоит в выявлении неиспользованных резервов на
всех стадиях производственного процесса, в повышении темпов развития
экономики, наилучшем использовании выявленных резервов и соблюдении
48
непреложного принципа экономики — достижение наибольших результатов
с наименьшими затратами.
40
Проведение анализа и оценки платежеспособности предприятия
особо важно в общей системе управления, поскольку его результаты
являются базой и основой для принятия управленческих решений,
направленных на получение максимальной прибыли.
В целях изучения темы исследования целесообразно рассчитать
основные коэффициенты платежеспособности посредствам проведения
анализа денежных потоков ООО «Автопартнер», наглядно
продемонстрированные в приложении 4. Основой для анализа денежных
потоков послужил Отчет о движении денежных средств организации
(приложение 3). Также стоит отметить, что из приложения 3 исключены
нулевые сроки, такие как положительный и отрицательный денежный поток
по инвестиционной деятельности.
Из приложения 4 видно, что коэффициент текущей
платежеспособности в 2019 году составил 1,01 и соответствует
нормативному значению (больше 1), что говорит о том, что у
ООО «Автопартнер» на 2019 год денежных средств, способных покрыть
расходы организации.
Коэффициент достаточности денежных средств в 2019 году составил
1,01, с незначительным снижением показателя с 2017 года на 0,01. При
рекомендуемом значении больше 1, данный коэффициент говорит о том, что
у ООО «Автопартнер» достаточно денежных средств, приносимых текущей и
финансовой деятельностью для покрытия соответствующих расходов.
Коэффициент покрытия денежными средствами задолженности,
рассчитываемый как отношение чистого денежного потока к заемному
капиталу, не просчитан, ввиду отсутствия на протяжении всего
анализируемого периода как краткосрочных, так и долгосрочных займов.
40
Прыкина, Л.В. Экономический анализ предприятия / Л.В. Прыкина. – Москва : Дашков
и К°, 2018. – 11 с
49
Наглядно изменения показателей платежеспособности
ООО «Автопартнер» за анализируемый период представлены на рисунке 7.
Стоит отметить, что коэффициенты приняли единое значение, т.к. при
расчете коэффициента текущей платежеспособности, в отличие, от
коэффициента достаточности денежных средств, учитывается остаток
денежных средств ООО «Автопартнер» на начало периода, который составил
всего 788 тыс. рублей, и практически не повлиял на конечных результат.
Рисунок 7 – Изменения коэффициентов платежеспособности
ООО «Автопартнер» за период 2017-2019 гг.
Для целей изучения темы исследования интересным представляется
анализ степени платёжеспособности ООО «Автопартнер». В отличие от
вышеуказанных коэффициентов, характеризующих общую
платежеспособность организации, степень платёжеспособности дает
возможность определить способность организации отвечать по своим
обязательствам на определенную дату. В таблице 11 степень
платёжеспособности рассчитана исходя из 12 месяцев.
1,02
0,99
1,01
1,02
0,99
1,01
2017 год 2018 год 2019год
Коэффициент текущей платежеспособности
Коэффициент достаточности денежных средств
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3717