Дипломная работа: Анализ ликвидности и платежеспособности организации на примере ООО "Автопартнер"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
50
Таблица 11
Степень платежеспособности по текущим обязательствам
Показатель
Значение показателя
Отклонение
(2019 г. -2017
г.)
2017
2018
2019
Степень
платежеспособности
общая
4,26
5,05
4,76
+0,5
Степень платежеспособности общая на 2019 год составила 4,76. Это
означает, что для покрытия обязательств организации необходимо получить
выручку в среднемесячной сумме по данным за 2019 год примерно за 4-5
месяцев. Допустимое значение: менее 6 месяцев. В течение всего
рассматриваемого периода степень платежеспособности укладывалась в
установленный норматив. Ввиду отсутствия у ООО «Автопартнер»
долгосрочной кредиторской задолженности, степень платежеспособности
общая равна степени платежеспособности по текущим обязательствам,
рассчитываемой только исходя из краткосрочной кредиторской
задолженности.
Таким образом, платежеспособность ООО «Автопартнер» можно
охарактеризовать как достаточную. Более наглядно результаты анализа
платёжеспособности представлены в таблице 12.
Таблица 12
Результаты анализа платежеспособности ООО «Автопартнер»
Коэффициент платежеспособности
Значение
показател
я
Нормативн
ое
значение
Коэффициент текущей
платежеспособности
1,01
>1,0
Коэффициент достаточности денежных
средств
1,01
≥1,0
Коэффициент покрытия денежными
средствами задолженности
-
Повышение
в динамике
Наглядно соотношение нормативных значений степени
платежеспособности и получившихся в результате анализа значений
представлены в таблице 13.
51
Таблица 13
Результаты анализа степени платежеспособности
ООО «Автопартнер»
Показатель
Значение
показателя
Нормативное
значение
Степень платежеспособности общая
4,76
>6,0
Что касается степени платежеспособности организации, то можно
сделать вывод о том, что имея только краткосрочную кредиторскую
задолженность, срок погашения которой не превышает 1 года,
ООО «Автопартнер» может погасить данную задолженность при условии
сохранения текущей выручки за 5 месяцев.
2.3. Анализ ликвидности ООО «Автопартнер»
Анализ ликвидности характеризует, прежде всего, эффективность
деятельности, играя ключевую роль в определении ведущих направлений
работы и поиска резервов для дальнейшего экономического развития
анализируемой организации. Поэтому необходимо с целью минования
банкротства и потери важных сегментов рынка проводить анализ
ликвидности организации.
Как уже было отмечено ранее, наличие у организации оборотных
средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных
обязательств независимо от сроков погашения этих обязательств
определяется понятием ликвидность.
41
Проделанный ранее анализ финансово-экономической деятельности
ООО «Автопартнер» показал на некоторые существенные спады в
финансовой устойчивости организации, такие как, значительное падение
рентабельности продаж, крайне неустойчивое финансовое положение по
величине собственных оборотных средств и прочие неудовлетворительные
показатели деятельности. Для такого положения организации целесообразно
41
Соловьева, Н.А. Комплексный анализ хозяйственной деятельности : учебное пособие / Н.А. Соловьева,
Ш.А. Шовхалов ; Сибирский Федеральный университет. – Красноярск : СФУ, 2016. – 113 с.
52
проанализировать показатели ликвидности, которые помогут дать
окончательную оценку устойчивости ООО «Автопартнер».
На данном этапе изучения темы исследования уместно обозначить
основные этапы анализа для определения оценки ликвидности
ООО «Автопартнер»:
анализ ликвидности бухгалтерского баланса;
расчет финансовых коэффициентов ликвидности организации.
Приступим к анализу ликвидности бухгалтерского баланса
ООО «Автопартнер» (приложение 1). Подробное соотношение активов по
степени ликвидности и пассивов по сроку их погашения представлены в
таблице 14.
Таблица 14
Анализ соотношения активов по степени ликвидности и
обязательств по сроку погашения
Активы
Значение,
тыс. руб.
Прирост, %
Необходимое
соотношение
Пассивы
Значение,
тыс. руб.
Прирост, %
Излишек/
недостаток
платеж. средств
тыс. руб.,
(гр.2 - гр.6)
1
2
3
4
5
6
7
8
А1
Высоколиквид
ные активы
39 255
75,43
≥
П1
Наиболее
срочные
обязательства
240 406
-4,48
-201 151
А2
Быстрореализу
емые активы
129
690
9,12
≥
П2
Среднесрочн
ые
обязательства
3 560
35,83
126 130
А3
Медленно
реализуемые
активы
295
158
-7,42
≥
П3
Долгосрочные
обязательства
0
–
295 158
А4
Труднореализу
емые активы
54 924
-4,30
≤
П4
Постоянные
пассивы
278 621
4,84
-223 697
53
Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по
степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняются все,
кроме одного. У ООО «Автопартнер» недостаточно денежных средств и
краткосрочных финансовых вложений (высоколиквидных активов) для
погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 201 151
тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по
степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно
быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств. В данном
случае у организации достаточно быстрореализуемых активов для полного
погашения среднесрочных обязательств (больше в 36,4 раза).
Приступим ко второму этапу оценки ликвидности
ООО «Автопартнер», а именно к расчету основных показателей ликвидности,
а также проанализируем тенденцию изменений данных показателей в
динамике за период с 2017 года по 2019 год. Подробно расчеты
коэффициентов представлены в таблице 15.
Таблица 15
Расчет финансовых коэффициентов ликвидности
ООО «Автопартнер»
Показатель
Значение показателя
Отклонение
2017
2018
2019
+/-
%
Денежные средства и
краткосрочные фин.
вложения
38 982
22 377
39 255
273
0,70
Дебиторская
задолженность
108 254
118 846
129 690
21 436
19,80
Итого денежных средств
и дебиторской
задолженности
147 236
141 223
168 945
21 709
14,74
Запасы и прочие
оборотные активы
271 106
305 955
282 186
11 080
4,09
Итого оборотные активы
418 342
447 178
451 131
32 789
7,84
Краткосрочные
обязательства
240 030
238 804
227 434
-12 596
-5,25
Коэффициент
абсолютной ликвидности
(Нормальное значение:
0,2 и более)
0,16
0,09
0,17
0,01
0,00
54
Продолжение таблицы 15
Коэффициент
критической
ликвидности
(Нормальное значение:
от 0,7 и более)
0,61
0,59
0,74
0,13
21,10
Коэффициент текущей
ликвидности
(Нормальное значение
для данной отрасли: 1,8
и более)
1,74
1,87
1,98
0,24
13,81
Ниже нормы оказался коэффициент абсолютной ликвидности,
который составил 0,17, при норме от 0,2 и выше. На всем анализируемом
периоде значение показателя коэффициента находится ниже минимального
порога рекомендованного нормативного значения для данной отрасли
экономической деятельности, тем не менее, можно отметить незначительный
рост данного коэффициента, что безусловно, положительно характеризует
деятельность ООО «Автопартнер».
Для коэффициента критической ликвидности нормативным значением
является значение показателя свыше 0,7. В данном случае его значение
составило 0,74 в 2019 году, с увеличением на 21% с 2017 года. Это означает,
что у ООО «Автопартнер» достаточно активов, которые можно в сжатые
сроки перевести в денежные средства, чтобы погасить краткосрочную
кредиторскую задолженность.
На 2019 год коэффициент текущей (общей) ликвидности полностью
укладывается в норму (1,98 при нормативном значении более 1,8). За весь
анализируемый период коэффициент вырос почти на 14%. Рост
коэффициента текущей ликвидности наблюдался в течение всего
анализируемого периода.
Наглядно изучить тенденцию в изменениях коэффициентов
ликвидности ООО «Автопартнер» в динамике лет можно на рисунке 8.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3717