Материал: Анализ неликвидности предприятия (на примере ООО "Ханна Флекс")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
70
Заключение
ᅠВ завершение ᅠпроведенного анализа ᅠтеоретических источников ᅠи
аналитических ᅠпоказателей организации, ᅠподведем итоги:
ᅠФинансовое состояние ᅠпредприятия с ᅠпозиции краткосрочной
ᅠперспективы оценивается ᅠпоказателями ликвидности, ᅠв наиболее ᅠобщем виде
ᅠхарактеризующими, может ᅠли предприятие ᅠв срок ᅠи в ᅠполной мере ᅠпроизвести
расчеты ᅠпо краткосрочным ᅠобязательствам перед ᅠконтрагентами.
Ликвидность - ᅠэто способность ᅠфирмы:
1) быстро ᅠреагировать на ᅠнеожиданные финансовые ᅠпроблемы и
ᅠвозможности;
2) увеличивать ᅠактивы при ᅠросте объема ᅠпродаж;
3) возвращать ᅠкраткосрочные долги ᅠпутем обычного ᅠпревращения
активов ᅠв наличность.
ᅠЛиквидность какого-ᅠлибо актива - ᅠэто способность ᅠего
трансформироваться ᅠв денежные ᅠсредства. Степень ᅠже ликвидности
ᅠопределяется продолжительностью ᅠвременного периода, ᅠв течение ᅠкоторого эта
ᅠтрансформация может ᅠбыть осуществлена.
ᅠЛиквидность баланса - ᅠэто возможность ᅠсубъекта хозяйствования
ᅠобратить активы ᅠв наличность ᅠи погасить ᅠсвои платежные ᅠобязательства,
другими ᅠсловами - это ᅠстепень покрытия ᅠдолговых обязательств ᅠпредприятия
его ᅠактивами, срок ᅠпревращения которых ᅠв денежную ᅠналичность
соответствует ᅠсроку погашения ᅠплатежных обязательств. ᅠЛиквидность баланса
ᅠзависит от ᅠстепени соответствия ᅠвеличины имеющихся ᅠплатежных средств
ᅠвеличине краткосрочных ᅠобязательств.
Задача ᅠанализа ликвидности ᅠбаланса в ᅠходе анализа ᅠфинансового
состояния ᅠпредприятия возникает ᅠв связи ᅠс необходимостью ᅠдавать оценку
ᅠкредитоспособности предприятия, ᅠт.е. ᅠего способности ᅠсвоевременно и
ᅠполностью рассчитываться ᅠпо всем ᅠсвоим обязательствам, ᅠтак как ᅠликвидность
71
- это ᅠспособность предприятия ᅠоплатить свои ᅠкраткосрочные обязательства,
ᅠреализуя свои ᅠтекущие активы.
ᅠАнализ ликвидности ᅠбаланса заключается ᅠв сравнении ᅠсредств по ᅠактиву,
сгруппированных ᅠпо степени ᅠих ликвидности ᅠи расположенных ᅠв порядке
ᅠубывания ликвидности, ᅠс обязательствами ᅠпо пассиву, ᅠсгруппированными по
ᅠсрокам их ᅠпогашения и ᅠрасположенными в ᅠпорядке возрастания ᅠсроков
погашения.
ᅠАнализ показателей ᅠликвидности показал, ᅠчто нижнее ᅠпороговое
значение ᅠкоэффициента 1. Таким ᅠобразом, предприятие ᅠоценивается как
ᅠудовлетворительное, т.ᅠе. финансовое ᅠположение предприятия ᅠможно считать
ᅠдостаточно стабильным.
ᅠЗначение коэффициента ᅠсрочной ликвидности ᅠснизилось и ᅠсоставило
0,56, а ᅠэто соответствует ᅠнорме, определенной ᅠдля России (0,56<0,8), ᅠт.е.
ᅠпредприятие имеет ᅠвозможность погасить ᅠобязательства в ᅠсжатые сроки.
ᅠЗначение коэффициента ᅠабсолютной ликвидности ᅠна начало ᅠпериода (2,4)
находился ᅠв передах ᅠнорматива, однако ᅠна конец ᅠотчетного периода ᅠпоказатель
снизился (0,16) ᅠи очень ᅠдалек от ᅠоптимального (0,2-0,25).
Однако, ᅠв целом, ᅠнаблюдается удовлетворительное ᅠсостояние
показателей ᅠликвидности предприятия.
ᅠПроведя финансовый ᅠанализ деятельности ᅠООО "Ханза ᅠФлекс",
руководству ᅠпредприятия следует ᅠобратить внимание ᅠна снижение
ᅠкоэффициента текущей ᅠи абсолютной ᅠликвидности. На ᅠоснове данных,
ᅠполученных в ᅠрезультате анализа ᅠфинансовых результатов ᅠдеятельности ООО
"ᅠХанза Флекс", ᅠбыл разработан ᅠкомплекс мер ᅠпо совершенствованию
ᅠоптимизации ликвидности ᅠпредприятия.
Для ᅠулучшения показателей ᅠликвидности предприятия ᅠнеобходима
оптимизация ᅠструктуры пассивов, ᅠликвидность может ᅠбыть повышена ᅠпутем
обоснованного ᅠснижения запасов ᅠи затрат, ᅠлибо эффективного ᅠих
использования. ᅠОдним из ᅠнаправлений поиска ᅠрезервов сокращения ᅠзатрат на
72
ᅠпроизводство продукции ᅠи увеличения ᅠприбыли является ᅠвыбор и ᅠзамена
неэффективного, ᅠзатратного оборудования.
ᅠУчитывая, чтᅠо ООО "ᅠХанза Флекс" ᅠспециализируется на ᅠпроизводстве
рукавов ᅠвысокого давления ᅠи поставки ᅠразличных гидравлических ᅠи
пневматических ᅠкомпонентов, шлангов, ᅠмашин и ᅠоборудования для
ᅠгорнодобывающих, строительных, ᅠстроительно-дорожных,
ᅠсельскохозяйственных, пищевых, ᅠхимических, нефтяных ᅠи газовых
ᅠпредприятий.
Жестко ᅠконтролировать дебиторскую ᅠзадолженность:
- следить ᅠза состоянием ᅠрасчетов с ᅠпокупателями по ᅠотсроченным
задолженностям, ᅠпредоставлять скидки ᅠпри долгосрочной ᅠоплате, упорядочить
ᅠотношение с ᅠтак называемыми ᅠдебиторами, так ᅠкак основную ᅠчасть
дебиторской ᅠзадолженности приходится ᅠна их ᅠдолю. Так ᅠже будет
ᅠрекомендовано дебиторскую ᅠзадолженность предприятия, ᅠкоторая сейчас ᅠна
его ᅠбалансе, взыскать ᅠи на ᅠвырученные активы ᅠпогасить кредиторскую
ᅠзадолженность и ᅠне важно, ᅠкакими методами, ᅠбудет то ᅠбартер, наличные ᅠили
безналичные ᅠрасчеты или ᅠвзаиморасчеты;
- оценить ᅠцелесообразность создания ᅠзапасов готовой ᅠпродукции и
ᅠтоваров для ᅠперепродажи, а ᅠтакже сократить ᅠзакупки;
- провести ᅠдетальный анализ ᅠсебестоимости продукции ᅠи коммерческих
ᅠрасходов. В ᅠих снижении ᅠтоже будет ᅠрезерв роста ᅠприбыли ᅠи повышение
ᅠрентабельности.
Снижение ᅠсебестоимости товаров ᅠвозможно при ᅠпомощи рационализации
ᅠорганизационной структуры, ᅠштатного расписания, ᅠсистемы управления ᅠи
должностных ᅠобязанностей, доставки ᅠтоваров, изучения ᅠвозможности
снижения ᅠпокупных цен.
ᅠТекущее состояние ᅠпредприятия отчасти ᅠхарактеризуется наличием
ᅠдебиторской задолженности ᅠи оказывает ᅠсущественное влияние ᅠна
устойчивость ᅠпредприятия.
73
Как ᅠодно из ᅠнаправлений управления ᅠдебиторской задолженностью ᅠООО
"Ханза ᅠФлекс" нужна ᅠвыработка политики ᅠкоммерческого кредитования
ᅠпредприятия, т.ᅠе. предоставления ᅠотсрочки платежа. ᅠИспользование системы
ᅠскидок за ᅠускорение расчетов ᅠдаст возможность ᅠООО "Ханза ᅠФлекс" сократить
ᅠрасходы по ᅠконтролю и ᅠвзысканию дебиторской ᅠзадолженности и, ᅠкроме того,
ᅠполучить информацию ᅠо платежеспособности ᅠи финансовой ᅠустойчивости
покупателя.
ᅠКак вариант ᅠулучшения ликвидности ᅠи финансовой ᅠустойчивости
предприятия ᅠООО "Ханза ᅠФлекс" , можно ᅠпредложить диверсификацию - ᅠодну
из ᅠформ концентрации ᅠкапитала, через ᅠпроникновение в ᅠновые для ᅠкомпании
отрасли.
ᅠДля ООО "ᅠХанза Флекс" ᅠосвоение новых ᅠсегментов может ᅠзаключаться в
ᅠпредложении клиентам ᅠиндивидуальных решений, ᅠнапример, открытие ᅠпункта
СТО ᅠи предоставление ᅠуслуг клиентам ᅠпо установке ᅠприобретенного товара.
ᅠТакже, как ᅠодин из ᅠспособов освоения ᅠновых сегментов, ᅠООО "Ханза
ᅠФлекс", следует ᅠрассмотреть варианты ᅠпродажи и ᅠкооперирования с
ᅠпромышленными предприятиями ᅠи финансовыми ᅠучреждениями при
ᅠпроизводстве собственной ᅠпродукции, предоставлении ᅠуслуг, расширении
ᅠсферы деятельности ᅠи т.ᅠд.
Руководству ᅠпредприятия ООО "ᅠХанза Флекс" ᅠнеобходимо и ᅠв
дальнейшем ᅠпроектировать и ᅠвоплощать в ᅠжизнь мероприятия ᅠпо
совершенствованию ᅠфинансовой деятельности ᅠсвоего предприятия ᅠи
увеличению ᅠприбыли.
Рᅠезультаты проведенного ᅠанализа коэффициентов ᅠликвидности ООО
"ᅠХанза Флекс" ᅠсвидетельствует о ᅠдовольно хорошем ᅠуровне ликвидности
ᅠсоставляющих элементов ᅠоборотных активов. ᅠОн характеризует
ᅠплатежеспособность организации ᅠна дату ᅠсоставления баланса, ᅠто есть
ᅠотражает возможность ᅠнемедленных расчетов.
74
ᅠЗначение данного ᅠкоэффициента ᅠООО "Ханза ᅠФлекс" в 2018 ᅠгоду
составило 0,33, ᅠпри нормативном ᅠзначении 0,1-0,5. Следовательно, ᅠполученный
коэффициент ᅠудовлетворят нормативу, ᅠследует считать, ᅠчто анализируемая
ᅠорганизация в ᅠсостоянии погасить ᅠдостаточную часть ᅠкраткосрочной
задолженности ᅠна дату ᅠсоставления баланса.
ᅠЗначение коэффициента ᅠкритической ликвидности, ᅠотражающее
прогнозируемые ᅠплатежные возможности ᅠорганизации при ᅠусловии
своевременных ᅠпоступлений средств ᅠот дебиторов ᅠпо их ᅠкраткосрочной
задолженности, ᅠравное 0,33 соответствует ᅠнормативу. Следовательно, ᅠсуммы
наиболее ᅠликвидных и ᅠбыстрореализуемых активов ᅠу организации ᅠдостаточно
для ᅠпокрытия его ᅠкраткосрочных обязательств. ᅠКраткосрочная задолженность
ᅠтакже будет ᅠпогашена в ᅠполной мере ᅠв течение ᅠкраткосрочных поступлений ᅠна
счета ᅠООО "Ханза ᅠФлекс", так ᅠкак коэффициент ᅠтекущей ликвидности ᅠна конец
2018 ᅠгода составляет 3,7, ᅠпри норме 1,5-2.
ᅠСледовательно, наблюдается ᅠместами повышения ᅠстепени ликвидности
ᅠбаланса ООО "ᅠХанза Флекс", ᅠкоторая не ᅠвсегда оценивается ᅠположительно по
ᅠпричине значительного ᅠпревышения коэффициентов ᅠликвидности их
ᅠнормативному значению. ᅠПо причине ᅠтого, что ᅠорганизация неэффективно
ᅠиспользует ликвидные ᅠактивы, не ᅠпревращая их ᅠв инвестиции, ᅠа также ᅠне
пользуется ᅠвозможностью привлечения ᅠбесплатных кредитных ᅠресурсов в
ᅠформе кредиторской ᅠзадолженности.
Данные ᅠпроведенного анализа ᅠпосле внедрения ᅠданного мероприятия
ᅠпозволяют сделать ᅠвывод об ᅠэффективности предложенных ᅠмероприятий по
ᅠпричине соответствия ᅠкоэффициентов ликвидности ᅠнормативным значениям.
ᅠНа конец 2018 ᅠгода организация ᅠсможет погасить 30% ᅠкраткосрочных
обязательств ᅠза счет ᅠнаиболее ликвидных ᅠактивов, что ᅠоценивается
положительно ᅠи соответствует ᅠустановленному нормативу ᅠна уровне 10-50%.
ᅠТакже следует ᅠоценить значение ᅠкоэффициента текущей ᅠликвидности на
ᅠуровне 4,5 ед., ᅠпри норме 1,5-2 ᅠед.
Значение ᅠданного коэффициента ᅠсвидетельствует о ᅠнерациональном
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3901