Материал: Анализ неликвидности предприятия (на примере ООО "Ханна Флекс")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
60
его ᅠкраткосрочную задолженность. ᅠКоэффициент быстрой ᅠликвидности
определяется ᅠпо формуле
ᅠК
БЛ
= (ᅠА
1
+ А
2
) / (ᅠП
1
+ П
2
).
ᅠК
БЛ
= (168 + 421) / (106 + 403) = 1,16 – ᅠна начало ᅠгода
Кᅠ
БЛ
= (332 + 628) / (222 + 234) = 2,1 – на ᅠконец года
ᅠВ ликвидные ᅠактивы предприятия ᅠвключаются все ᅠоборотные активы
ᅠпредприятия, за ᅠисключением товарно-ᅠматериальных запасов. ᅠДанный
показатель ᅠопределяет, какая ᅠдоля кредиторской ᅠзадолженности может ᅠбыть
погашена ᅠза счет ᅠнаиболее ликвидных ᅠактивов, т. ᅠе. показывает, ᅠкакая часть
ᅠкраткосрочных обязательств ᅠпредприятия может ᅠбыть немедленно ᅠпогашена за
ᅠсчет средств ᅠна различных ᅠсчетах, в ᅠкраткосрочных ценных ᅠбумагах, а ᅠтакже
поступлений ᅠпо расчетам. ᅠРекомендуемое значение ᅠданного показателя ᅠот 0,7-
0,8 до 1,5.
ᅠДанный показатель ᅠпоказывает, что ᅠкредитная задолженность ᅠпогашена
за ᅠсчет наиболее ᅠликвидных активов.
3. ᅠКоэффициент абсолютной ᅠликвидности показывает, ᅠкакую часть
ᅠкредиторской задолженности ᅠпредприятие может ᅠпогасить в ᅠближайшее время.
ᅠКоэффициент абсолютной ᅠликвидности рассчитывается ᅠпо формуле
ᅠК
БЛ
= ᅠА
1
/ (П
1
+ ᅠП
2
).
Кᅠ
БЛ
= 168 / (106 + 403) = 0,33 – на ᅠначало года
ᅠК
БЛ
= 332 / (222 + 234) = 0,72 – ᅠна конец ᅠгода
При ᅠэтом результаты ᅠпроведенного анализа ᅠкоэффициентов ликвидностᅠи
ООО "ᅠХанза Флекс" ᅠсвидетельствует о ᅠдовольно высоком ᅠуровне ликвидности
ᅠсоставляющих элементов ᅠоборотных активов. ᅠКоэффициент абсолютной
ᅠликвидности показывает, ᅠкакую часть ᅠкраткосрочной задолженности
ᅠорганизации может ᅠпогасить в ᅠближайшее время. ᅠОн характеризует
ᅠплатежеспособность организации ᅠна дату ᅠсоставления баланса, ᅠто есть
61
ᅠотражает возможность ᅠнемедленных расчетов. ᅠЗначение данного ᅠкоэффициента
ᅠООО "Ханза ᅠФлекс" в 2018 ᅠгоду составило 0,33, ᅠпри нормативном ᅠзначении
0,2-0,5. Следовательно, ᅠполученный коэффициент ᅠудовлетворят нормативу,
ᅠследует считать, ᅠчто анализируемая ᅠорганизация в ᅠсостоянии погасить
ᅠдостаточную часть ᅠкраткосрочной задолженности ᅠна дату ᅠсоставления баланса.
ᅠЗначение коэффициента ᅠкритической ликвидности, ᅠотражающее
прогнозируемые ᅠплатежные возможности ᅠорганизации при ᅠусловии
своевременных ᅠпоступлений средств ᅠот дебиторов ᅠпо их ᅠкраткосрочной
задолженности, ᅠравное 0,33 соответствует ᅠнормативу.
Данное ᅠпредприятие погасил ᅠкредиторскую задолженность ᅠво время, ᅠчто
свидетельствует ᅠзначению данного ᅠпоказателя. Значение ᅠданного показателя ᅠне
должно ᅠопускаться ниже 0,2-0,5.
4. ᅠДля комплексной ᅠоценки ликвидности ᅠбаланса в ᅠцелом рекомендуется
ᅠиспользовать общий ᅠпоказатель ликвидности ᅠбаланса
предприятия, ᅠкоторый показывает ᅠотношение суммы ᅠвсех ликвидных ᅠсредств
предприятия ᅠк сумме ᅠвсех платежных ᅠобязательств (краткосрочных,
ᅠдолгосрочных, среднесрочных) ᅠпри условии, ᅠчто различные ᅠгруппы ликвидных
ᅠсредств и ᅠплатежных обязательств ᅠвходят в ᅠуказанные суммы ᅠс определенными
ᅠвесовыми коэффициентами, ᅠучитывающими их ᅠзначимость с ᅠточки зрения
ᅠсроков поступления ᅠсредств и ᅠпогашения обязательств.
ᅠОбщий показатель ᅠликвидности баланса ᅠопределяется по ᅠформуле:
Кᅠ
ОЛ
= (А
1
+ 0,5ᅠА
2
+ 0,3А
3
) / (ᅠП
1
+ 0,5П
2
+ 0,3ᅠП
3
).
Кᅠ
ОЛ
= (168 + 0,5×421 + 0,3×1711) / (106 + 0,5×403 + 0,3 П
3
) = 2,9 – ᅠна конец ᅠгода
Кᅠ
ОЛ
= (332 + 0,5×628 + 0,3×2079) / (222 + 0,5×234 + 0,3 П
3
) = 3,7 – ᅠна конец ᅠгода
Значение ᅠданного коэффициента ᅠдолжно быть ᅠбольше или ᅠравно 1,5-2.
Примечание: ᅠна предприятии ᅠиз-за ᅠотсутствия долгосрочных ᅠпассивов
общий ᅠпоказатель ликвидности ᅠколеблется от 2,9 ᅠдо 3,7.
62
В ᅠходе анализа ᅠликвидности баланса ᅠкаждый из ᅠрассмотренных
коэффициентов ᅠликвидности рассчитывается ᅠна начало ᅠи конец ᅠотчетного
периода. ᅠЕсли фактическое ᅠзначение коэффициента ᅠне соответствует
ᅠнормальному ограничению, ᅠто оценить ᅠего можно ᅠпо динамике (ᅠувеличение
или ᅠснижение значения)
44
.
44
Любушин, Н. П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / Н. П.
Любушин. – Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. – 444 с.
63
ᅠГлава 3. Пути ᅠповышения ликвидности
ᅠЛиквидность предприятия ᅠпредставляет собой ᅠотражение ее
ᅠфинансовой устойчивости. ᅠТакже, именно ᅠликвидность компании ᅠопределяет
способность ᅠпредприятия в ᅠобговоренное время ᅠисполнять все ᅠсвои
обязательства. ᅠПри этом ᅠликвидным является ᅠтакая фирма, ᅠкоторая в ᅠсостоянии
покрыть ᅠсобственные краткосрочные ᅠобязательства.
Ликвидность - ᅠэто способность ᅠпредприятия своевременно ᅠпереводить
свои ᅠактивы в ᅠденежные средства. ᅠИными словами, ᅠэто скорость ᅠпродажи
имущества ᅠфирмы по ᅠрыночным ценам ᅠили его ᅠспособность превращаться ᅠв
деньги.
ᅠЛиквидность несет ᅠвысокую репутационную ᅠнагрузку. В ᅠслучае
преодоления ᅠкризиса неплатежей (ᅠесли таковой ᅠстал достоянием ᅠкредиторов и
ᅠдругих контрагентов) ᅠпридется потратить ᅠмного времени ᅠи денег ᅠна снижение
ᅠрисков
45
. Поэтому, ᅠкак и ᅠлюбую другую ᅠпроблему, проблему ᅠнехватки ликвидности ᅠлегче
предотвратить, ᅠчем разрешить, ᅠкогда уже ᅠвозник технический ᅠдефолт.
Современное ᅠсостояние мировых ᅠфинансов таково, ᅠчто даже
ᅠблагополучные предприятия ᅠмогут почувствовать ᅠнегативные последствия
ᅠсжатия ликвидности.
1. ᅠПри отсутствия ᅠсобственных источников ᅠфинансирования, соответственно,
ᅠзависимость от ᅠкредиторской задолженности ᅠможно снизить ᅠлишь с
ᅠпомощью более ᅠэффективного использование ᅠзаёмных источников ᅠс целью
ᅠувеличения собственных.
2. ᅠДругие пути ᅠповышения ликвидности ᅠпредприятия это ᅠфинансовая
стабилизация ᅠи понижение ᅠдебиторской задолженности. ᅠДостигнуть этого
ᅠможно, анализируя ᅠактивы для ᅠих более ᅠрационального распределения,
ᅠпланируя всю ᅠфинансовую деятельность ᅠпредприятия и, ᅠпомимо
планирования, ᅠещё и ᅠсоблюдения сроков ᅠданных планов. ᅠЧто касается
45
Комплексный финансовый анализ. - Санкт-Петербург и др. : Питер, 2005. - 432 с.
64
ᅠфинансовой стабилизации, ᅠздесь нужен ᅠочень грамотный ᅠподход,
направленный ᅠна уменьшение ᅠежемесячных расходов. ᅠНежелательно делать
ᅠэто за ᅠсчёт заработной ᅠплаты работников. ᅠМожно найти ᅠочень много ᅠиных
пунктов, ᅠна которых ᅠорганизация имеет ᅠвозможность сэкономить.
3. ᅠПовышение ликвидности ᅠпредприятия также ᅠможно обеспечить
ᅠрефинансированием дебиторской ᅠзадолженности и ᅠускорением её ᅠоборотов.
Таким ᅠобразом, можно ᅠувеличить сумму ᅠфинансовых активов. ᅠС помощью
ᅠустановления нормативов, ᅠрегулирующих запасы ᅠпредприятия, проводится
ᅠоптимизация материальных ᅠили товарных ᅠценностей. Проведение ᅠтехнико-
экономических ᅠрасчетов также ᅠпоможет в ᅠоптимизации.
4. Увеличив ᅠассортименты различных ᅠкомпонентов для ᅠгорнодобывающих,
строительных, ᅠстроительно-дорожных, ᅠсельскохозяйственных, пищевых,
ᅠхимических, нефтяных ᅠи газовых ᅠпредприятий и ᅠобъёмы реализуемой
ᅠпродукции, можно ᅠрассчитывать на ᅠскорое повышение ᅠликвидности
предприятия. ᅠАктивно применяя ᅠимеющиеся в ᅠналичии средства, ᅠфирма
может ᅠдобиться роста ᅠуровня доходности ᅠи размера ᅠполучаемой прибыли.
ᅠРасширение границ ᅠрынка сбыта ᅠтакже поможет ᅠв увеличении ᅠликвидности
и ᅠплатежеспособности фирмы. ᅠЕщё один ᅠважный аспект - ᅠповышение
производительности ᅠтруда рабочего ᅠперсонала за ᅠсчёт более ᅠжёстких рамок,
ᅠболее высоких ᅠтребований и ᅠштрафов за ᅠнарушение.
Ликвидность ᅠпредприятия - это ᅠстепень возможности ᅠдосрочного или
ᅠпросто ускоренного ᅠпогашения его ᅠзадолженностей. Уровень ᅠеё ликвидности -
ᅠэто один ᅠиз показателей, ᅠважных для ᅠпотенциальных партнёров. ᅠВыгодное
партнёрство ᅠважно для ᅠлюбой фирмы, ᅠно если ᅠона в ᅠперспективе может ᅠбыть
объявлена ᅠбанкротом, лица, ᅠкоторые могут ᅠпредложить длительное ᅠи
плодотворное ᅠсотрудничество, в ᅠбольшинстве случаев ᅠбудут проходить ᅠмимо.
То ᅠже касается ᅠи инвесторов - ᅠмало кто ᅠзаинтересуется предприятием ᅠс малой
ᅠликвидностью, разве ᅠчто какие-ᅠлибо другие ᅠпоказатели будут ᅠвнушать
серьёзное ᅠдоверие. А ᅠведь многие ᅠорганизации могут ᅠуспешно существовать
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3901