Материал: Анализ неликвидности предприятия (на примере ООО "Ханна Флекс")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
65
ᅠлишь с ᅠпомощью инвестиций.
ᅠПоэтому повышение ᅠликвидности предприятия ᅠкрайне важно ᅠдля
владельца. ᅠСделать это ᅠможно путём ᅠкомплексных решений, ᅠнаправленных на
ᅠулучшение финансового ᅠсостояния фирмы ᅠи уменьшения ᅠзадолженностей.
Основные ᅠмеры, путём ᅠкоторых можно ᅠобеспечить повышение
ᅠликвидности, таковы:
- ᅠмаксимально возможное ᅠуменьшение стоимости ᅠдебиторской
задолженности;
- ᅠувеличение прибыли;
- ᅠоптимизация структуры ᅠкапитала предприятия;
- ᅠуменьшение стоимости ᅠматериальных активов.
ᅠОтдельный вопрос, ᅠкак этого ᅠдобиться. Для ᅠоптимизации производства
ᅠнеобходима грамотная ᅠсхема управления, ᅠи если ᅠеё составление ᅠне под ᅠсилу
владельцу, ᅠчто вполне ᅠвероятно, то ᅠразумно потратить N-ᅠную сумму ᅠи нанять
ᅠещё одного ᅠработника - талантливого ᅠспециалиста, который ᅠсоздаст
работающую ᅠи приносящую ᅠдополнительную прибыль ᅠсхему. Другие ᅠпути
повышения ᅠликвидности предприятия - ᅠфинансовая стабилизация ᅠи понижение
ᅠдебиторской задолженности. ᅠДостигнуть этого ᅠможно, анализируя ᅠактивы для
ᅠих более ᅠрационального распределения, ᅠпланируя всю ᅠфинансовую
деятельность ᅠпредприятия и, ᅠпомимо планирования, ᅠещё и ᅠсоблюдения сроков
ᅠданных планов. ᅠЧто касается ᅠфинансовой стабилизации, ᅠздесь нужен ᅠочень
грамотный ᅠподход, направленный ᅠна уменьшение ᅠежемесячных расходов.
ᅠНежелательно делать ᅠэто за ᅠсчёт заработной ᅠплаты работников. ᅠМожно найти
ᅠочень много ᅠиных пунктов, ᅠна которых ᅠорганизация имеет ᅠвозможность
сэкономить.
ᅠПовышение ликвидности ᅠпредприятия также ᅠможно обеспечить
ᅠрефинансированием дебиторской ᅠзадолженности и ᅠускорением её ᅠоборотов.
Таким ᅠобразом, можно ᅠувеличить сумму ᅠфинансовых активов. ᅠС помощью
ᅠустановления нормативов, ᅠрегулирующих запасы ᅠпредприятия, проводится
ᅠоптимизация материальных ᅠили товарных ᅠценностей. Проведение ᅠтехнико-
66
экономических ᅠрасчетов также ᅠпоможет в ᅠоптимизации. Увеличив ᅠобъёмы
реализуемой ᅠпродукции, можно ᅠрассчитывать на ᅠскорое повышение
ᅠликвидности предприятия. ᅠАктивно применяя ᅠимеющиеся в ᅠналичии средства,
ᅠфирма может ᅠдобиться роста ᅠуровня доходности ᅠи размера ᅠполучаемой
прибыли. ᅠРасширение границ ᅠрынка сбыта ᅠтакже поможет ᅠв увеличении
ᅠликвидности и ᅠплатежеспособности фирмы. ᅠЕщё один ᅠважный аспект -
ᅠповышение производительности ᅠтруда рабочего ᅠперсонала за ᅠсчёт более
ᅠжёстких рамок, ᅠболее высоких ᅠтребований и ᅠштрафов за ᅠнарушение. При
ᅠналичии опыта ᅠи экономического ᅠобразования владелец ᅠлегко справится ᅠс
поставленными ᅠзадачами сам. ᅠНо большинство ᅠв таких ᅠслучаях использует
ᅠуслуги экономистов ᅠи аналитиков. ᅠКак правило, ᅠэто способствует ᅠпроцветанию
фирмы.
ᅠЛиквидность предприятия - ᅠналичие у ᅠорганизации оборотных ᅠсредств в
ᅠразмере, теоретически ᅠдостаточном для ᅠпогашения, предусмотренных
ᅠконтрагентами. Баланс ᅠликвидности является ᅠодним из ᅠисточников
информации ᅠдля составления ᅠфинансового плана.
ᅠС помощью ᅠбаланса ликвидности ᅠможно прогнозировать ᅠрасчеты при
ᅠликвидации предприятия
46
.
ᅠРазличные показатели ᅠликвидности важны ᅠне только ᅠдля руководителей ᅠи
финансовых ᅠработников предприятия, ᅠно представляют ᅠинтерес для ᅠразличных
потребителей ᅠаналитической информации: ᅠкоэффициент абсолютной
ᅠликвидности - для ᅠпоставщиков сырья ᅠи материалов, ᅠкоэффициент покрытия -
ᅠдля покупателей ᅠи держателей ᅠакций и ᅠоблигаций предприятия.
ᅠПроведенный анализ ᅠликвидности организации ᅠсвидетельствуют о
ᅠнеабсолютной ликвидности ᅠбаланса ООО "ᅠХанза Флекс" ᅠза анализируемый ᅠтак
как ᅠне выполняются ᅠусловия абсолютной ᅠликвидности баланса (ᅠА1>П1;
ᅠА2>П2; ᅠА3>П3; ᅠА4<П4).
46
Финансы / Шуляк П.Н., Белотелова Н.П., Белотелова Ж.С. - М.: Дашков и К, 2017. - 384 с.:
67
ᅠИтак, первое ᅠсоотношение соответствует ᅠустановленному ограничению.
ᅠНаиболее ликвидные ᅠактивы покрывают ᅠнаиболее срочные ᅠобязательства на
ᅠконец отчетного ᅠгода с ᅠдостатком, равным 110 ᅠтыс. руб., ᅠто есть ᅠанализируемая
организация ᅠспособна погасить ᅠтекущую задолженность ᅠкредиторам на
ᅠуказанную сумму. ᅠПротивоположная ситуация ᅠнаблюдается с
ᅠтруднореализуемыми пассивами, ᅠпо данной ᅠгруппе наблюдается ᅠплатежный
недостаток ᅠв сумме 2 583 ᅠтыс. руб. ᅠСоблюдение последнего ᅠнеравенства
А4<ᅠП4 свидетельствует ᅠо не ᅠдостаточности собственного ᅠкапитала организации
ᅠдля покрытия ᅠтруднореализуемых активов.
ᅠОтсюда в ᅠзаключении рᅠезультаты проведенного ᅠанализа коэффициентов
ᅠликвидности ᅠООО "Ханза ᅠФлекс" свидетельствует ᅠо довольно ᅠхорошем уровне
ᅠликвидности составляющих ᅠэлементов оборотных ᅠактивов. Он ᅠхарактеризует
платежеспособность ᅠорганизации на ᅠдату составления ᅠбаланса, то ᅠесть
отражает ᅠвозможность немедленных ᅠрасчетов. Значение ᅠданного коэффициентᅠа
ООО "ᅠХанза Флекс" ᅠв 2018 году ᅠсоставило 0,33, при ᅠнормативном значении
0,1-0,5. ᅠСледовательно, полученный ᅠкоэффициент удовлетворят ᅠнормативу,
следует ᅠсчитать, что ᅠанализируемая организация ᅠв состоянии ᅠпогасить
достаточную ᅠчасть краткосрочной ᅠзадолженности на ᅠдату составления ᅠбаланса.
Значение ᅠкоэффициента критической ᅠликвидности, отражающее
ᅠпрогнозируемые платежные ᅠвозможности организации ᅠпри условии
ᅠсвоевременных поступлений ᅠсредств от ᅠдебиторов по ᅠих краткосрочной
ᅠзадолженности, равное 0,33 ᅠсоответствует нормативу. ᅠСледовательно, суммы
ᅠнаиболее ликвидных ᅠи быстрореализуемых ᅠактивов у ᅠорганизации достаточно
ᅠдля покрытия ᅠего краткосрочных ᅠобязательств. Краткосрочная ᅠзадолженность
также ᅠбудет погашена ᅠв полной ᅠмере в ᅠтечение краткосрочных ᅠпоступлений на
ᅠсчета ᅠООО "Ханза ᅠФлекс", так ᅠкак коэффициент ᅠтекущей ликвидности ᅠна
конец 2018 ᅠгода составляет 3,7, ᅠпри норме 1,5-2.
ᅠСледовательно, наблюдается ᅠместами повышения ᅠстепени ликвидности
ᅠбаланса ООО "ᅠХанза Флекс", ᅠкоторая не ᅠвсегда оценивается ᅠположительно по
ᅠпричине значительного ᅠпревышения коэффициентов ᅠликвидности их
68
ᅠнормативному значению. ᅠПо причине ᅠтого, что ᅠорганизация неэффективно
ᅠиспользует ликвидные ᅠактивы, не ᅠпревращая их ᅠв инвестиции, ᅠа также ᅠне
пользуется ᅠвозможностью привлечения ᅠбесплатных кредитных ᅠресурсов в
ᅠформе кредиторской ᅠзадолженности.
Данные ᅠпроведенного анализа ᅠпосле внедрения ᅠданного мероприятия
ᅠпозволяют сделать ᅠвывод об ᅠэффективности предложенных ᅠмероприятий по
ᅠпричине соответствия ᅠкоэффициентов ликвидности ᅠнормативным значениям.
ᅠНа конец 2018 ᅠгода организация ᅠсможет погасить 30% ᅠкраткосрочных
обязательств ᅠза счет ᅠнаиболее ликвидных ᅠактивов, что ᅠоценивается
положительно ᅠи соответствует ᅠустановленному нормативу ᅠна уровне 10-50%.
ᅠТакже следует ᅠоценить значение ᅠкоэффициента текущей ᅠликвидности на
ᅠуровне 4,5 ед., ᅠпри норме 1,5-2 ᅠед. Значение ᅠданного коэффициента
ᅠсвидетельствует о ᅠнерациональном использовании ᅠсредств предприятия.
ᅠОднако наиболее ᅠликвидные активы ᅠбольше чем ᅠсрочные обязательства ᅠна
сумму ᅠв конце ᅠотчетного года ᅠсоставил 110 тыс. ᅠруб., поэтому ᅠбаланс считается
ᅠабсолютно ликвидным.
ᅠДля повышения ᅠэффективности использования ᅠактивов организации
ᅠнеобходимо принять ᅠмеры для ᅠускорения оборачиваемости ᅠактивов. Это
ᅠпозволит увеличить ᅠвыручку от ᅠреализации продукции, ᅠприбыль от ᅠреализации
(также ᅠбалансовую и ᅠчистую прибыль), ᅠи, как ᅠследствие, повысить ᅠдоходность
деятельности ᅠорганизации
47
.
Для ᅠувеличения объема ᅠпродаж можно ᅠпровести следующие
ᅠмероприятия:
- расширить ᅠассортиментный перечень ᅠреализуемых товаров;
- ᅠсотрудничать с ᅠразличными предприятиями ᅠдля выгодного ᅠприобретения
сырья;
47
Любушин, Н. П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / Н. П.
Любушин. – Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. – 444 с.
69
- ᅠулучшить качество ᅠобслуживания (предоставлять ᅠболее полную,
ᅠдополнительную информацию ᅠо реализуемых ᅠтоварах, их ᅠсвойствах, применять
ᅠдля ознакомления ᅠнаселения с ᅠпродукцией рекламные ᅠпроспекты, листовки);
- ᅠоказывать дополнительные ᅠуслуги (широкий ᅠспектр сервисных ᅠуслуг и
ᅠбольшой выбор ᅠфитингов, кранов, ᅠниппелей, адаптеров ᅠи другой ᅠарматуры с
ᅠразличными видами ᅠрезьбовых соединений);
- ᅠпоставки гидравлического ᅠоборудования и ᅠкомплектующих материалов;
- ᅠприменять гибкую ᅠценовую политику, ᅠприменять системы ᅠскидок,
предоставлять ᅠпремии, делать ᅠпокупателям подарки. ᅠПри этом ᅠценовая
политика ᅠдолжна способствовать ᅠподдержанию конкурентоспособности
ᅠорганизации.
Снижение ᅠсебестоимости товаров ᅠвозможно при ᅠпомощи рационализации
ᅠих доставки, ᅠизучения возможности ᅠснижения покупных ᅠцен.
В ᅠтаком случае ᅠможно порекомендовать ᅠпредприятию во ᅠвремя сезона
ᅠсбыта продукции ᅠнаращивать свои ᅠсобственные оборотные ᅠактивы, но ᅠне
превращать ᅠих в ᅠдолгосрочную дебиторскую ᅠзадолженность, эффективнее
ᅠбудет работать ᅠс краткосрочными ᅠдебиторами.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3901