Материал: Анализ оборотных активов конкретного предприятия (на примере АО "КОЛОС")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
46
Авансы выданные
3,58
35,79
0,39
32,21
-35,4
Прочая дебиторская
задолженность
31,74
1,48
2,50
-30,26
1,02
Дебиторская
задолженность, всего
100
100
100
-
-
Из таблицы видно, что в структуре дебиторской задолженности АО
«Колос» произошли существенные изменения. Если в 2016 г. 35,79% из общей
суммы дебиторской задолженности приходилось на выданные авансы, то к
концу 2017 г. более 97% приходились на задолженность покупателей, что на
34,38% больше, чем в предыдущем году.
Анализ структуры дебиторской задолженности АО «Колос» по срокам
погашения выполнен в таблице 19.
Таблица 19
Анализ структуры дебиторской задолженности по срокам
погашения
Период
погашения
задолженности
31.12.2015
31.12.2016
31.12.2017
Сумма,
тыс.
руб.
Уд. вес,
%
Сумма,
тыс.
руб.
Уд. вес,
%
Сумма,
тыс.
руб.
Уд. вес,
%
До 30 дней
4561
18,72
9459
20,36
4440
14,18
От 30 до 45 дней
2275
9,34
4729
10,18
2016
6,24
От 45 до 60 дней
3133
12,86
4906
10,56
5610
17,36
От 60 до 90 дней
6778
27,82
14290
30,76
8243
25,51
Более 90 дней
7617
31,26
13074
28,14
12005
36,71
Дебиторская
задолженность,
всего
24364
100
46458
100
32314
100
Данные таблицы 19 свидетельствуют о том, что в течение
анализируемого периода в структуре дебиторской задолженности АО «Колос»
по срокам погашения произошел ряд изменений. На 31.12.2016 г. в общей
сумме дебиторской задолженности предприятия преобладала задолженность со
сроком погашения от 60 до 90 дней. К концу 2017 г. преобладающим элементом
являлась дебиторская задолженность со сроком погашения более 90 дней. Ее
удельный вес в общей сумме дебиторской задолженности составил 36,71%.
Удельный вес дебиторской задолженности с меньшими сроками погашения,
напротив, сократился. Так, снижение удельного веса дебиторской
задолженности со сроком погашения менее 30 дней сократился на 16,18%, а
47
удельный вес задолженности со сроком погашения от 30 до 45 дней снизился на
3,94%.
На основе данных приложения к бухгалтерскому балансу было
установлено, что на три анализируемых отчетных даты (31.12.2015, 31.12.2016,
31.12.2017) на предприятии просроченная дебиторская задолженность
отсутствовала. Следовательно, сроки выполнения обязательств дебиторами не
нарушались.
Анализ структуры и динамики денежных средств АО «Колос» выполнен
в таблице 20.
Таблица 20
Анализ структуры и динамики денежных средств АО «Колос»
Период
погашения
задолженности
31.12.2015
31.12.2016
31.12.2017
Сумма,
тыс.
руб.
Уд. вес,
%
Сумма,
тыс.
руб.
Уд. вес,
%
Сумма,
тыс.
руб.
Уд. вес,
%
Денежные
средства в кассе
11
11,46
8
18,60
34
17,26
Денежные
средства на
расчетном счете
85
88,54
35
81,4
163
82,74
Денежные
средства, всего
96
100
43
100
197
100
Для оценки особенностей формирования денежных средств в АО «Колос»
был проведен анализ структуры и динамики денежных потоков по основным
видам деятельности предприятия на основе данных отчета о движении
денежных средств (таблица 21).
Данные таблицы свидетельствуют о положительной динамике денежных
поступлений как в 2016, так и в 2017 г. Положительная динамика наблюдалась
также и в отношении денежных выплат предприятия. При этом в 2015 и 2016
гг. сумма денежных выплат превысила сумму денежных поступлений, что
определенным образом повлияло на величину сальдо денежных потоков,
динамика которого показана на рисунке 10.
Таблица 21
Анализ динамики денежных потоков по видам деятельности
АО «Колос»
Показатель
Значение показателей, тыс.
руб.
Отклонение, тыс.
руб.
2015 г.
2016 г.
2017 г.
2016/
2015
2017/
2016
48
Поступления всего, в
т.ч.
218074
298357
314576
80283
16219
Поступления от
продаж
204850
262418
301363
57568
38945
Поступления от
аренды
0
0
1308
0
1308
Прочие поступления от
текущих операций
0
2626
52
2626
-2574
Поступления от
продажи
внеоборотных активов
0
10563
0
10563
-10563
Поступления в виде
дивидендов
634
0
484
-634
484
Поступления от
возврата займов
0
0
569
0
569
Поступления в виде
кредитов и займов
12590
22750
10800
10160
-11950
Выплаты всего, в т.ч.
218085
298441
314391
80356
15950
Выплаты поставщикам
169966
215441
223868
45475
8427
Выплаты работникам
по оплате труда
11259
13240
11799
1981
-1441
Платежи по налогу на
прибыль
1840
2821
1760
981
-1061
Прочие платежи по
текущим операциям
12856
30997
26159
18141
-4838
Платежи в связи с
приобретением
объектов
внеоборотных активов
2795
18302
43968
15507
25666
Платежи в связи с
возвратом кредитов и
займов
19639
17640
5680
-1999
-11960
Из рисунка видно, что положительное сальдо денежных потоков
сформировалось на предприятии только в 2017 г., что оказало положительное
влияние на динамику остатка денежных средств, который в сравнении с 2016 г.
увеличился на 154 тыс. руб. Вместе с тем следует отметить, что полученного
прироста денежных поступлений на предприятии недостаточно для
обеспеченности предприятия в достаточном объеме абсолютно ликвидными
активами и выполнения норматива по коэффициенту текущей ликвидности.
Поэтому АО «Колос» должны быть реализованы меры, направленные на
увеличение объема денежных поступлений.
49
Рисунок 10. Изменение сальдо денежных потоков АО «Колос» за
2015 – 2017 гг.
Таким образом, по результатам проведенного исследования необходимо
отметить, что в 2017 г. была выявлена отрицательная динамика оборотных
активов прежде всего вследствие снижения остатка запасов и дебиторской
задолженности. В структуре оборотных активов АО «Колос» преобладали
запасы и дебиторская задолженность, в то же время был выявлен недостаток
денежных средств как наиболее ликвидных активов, обусловивший крайне
низкий уровень абсолютной ликвидности предприятия.
2.3. Анализ и оценка эффективности использования оборотных активов
Для оценки эффективности управления оборотными активами АО
«Колос» был выполнен расчет трех основных показателей эффективности
коэффициента оборачиваемости оборотных активов и их отдельных видов,
продолжительности одного оборота оборотных активов и их отдельных видов,
рентабельности оборотных активов. Расчет общих показателей
оборачиваемости оборотных активов АО «Колос» выполнен в таблице 22.
Таблица 22
Расчет общих показателей оборачиваемости оборотных
активов АО «Колос»
Наименование
показателя
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Отклонение, +,-
2016/
2015
2017/
2016
Выручка, тыс. руб.
129125
210412
205304
81287
-5108
Средняя стоимость
оборотных активов,
тыс. руб.
40247
64402,5
68227,5
24155,5
3825
50
Коэффициент
оборачиваемости
оборотных активов
3,21
3,27
3,01
0,06
-0,26
Коэффициент
загрузки оборотных
активов
0,31
0,31
0,33
0
0,02
Продолжительность
одного оборота
оборотных активов,
дни
112,15
110,10
119,60
-2,05
9,5
Данные таблицы свидетельствуют о том, что в АО «Колос» в 2017 г.
число оборотов активов уменьшилось в 0,26 раза по сравнению с результатами
предыдущего года. Соответственно увеличился показатель обеспеченности
выручки активами с 0,31 до 0,33 коп. Это означает, что для получения выручки
в размере 1 руб. предприятию в 2017 г. необходимо было использовать на 0,02
коп. больше, чем в предыдущем году. Также следует отметить, что в
анализируемом периоде продолжительность одного оборота оборотных активов
увеличилась на 9,5 дней. Следовательно, можно констатировать, что в АО
«Колос» эффективность использования оборотных активов снизилась.
Для определения продолжительности периода нахождения оборотных
активов АО «Колос» на различных этапах кругооборота был выполнен расчет
частных коэффициентов оборачиваемости. Результаты расчетов отражены в
таблице 23.
Таблица 23
Частные коэффициенты оборачиваемости оборотных активов
АО «Колос»
Наименование
показателя
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Отклонение
2016/
2015
2017/
2016
Выручка, тыс. руб.
129125
210412
205304
81287
-5108
Средняя стоимость
запасов, тыс. руб, в
т.ч.
21059,5
28716,5
28475,5
7657
-241
Средняя стоимость
готовой продукции,
тыс. руб.
233,5
682,5
673
449
-9,5
Средняя стоимость
материальных
запасов, тыс. руб.
28326
28053
27802,5
-273
-250,5
Средняя стоимость
дебиторской
задолженности, тыс.
18966,5
35411
39386
16444,5
3975
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3906
Смотрите также:
| 2014 biblioonline ru |