Материал: Анализ оборотных активов конкретного предприятия (на примере АО "КОЛОС")

Скачать файл

Заказать новую работу

Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам

руб.

Коэффициент

оборачиваемости

запасов

6,13

7,33

7,21

1,2

-0,12

Коэффициент

оборачиваемости

готовой продукции

553

308,30

305

-244,7

-3,3

Коэффициент

оборачиваемости

материальных

запасов

4,56

7,50

7,38

2,94

-0,12

Коэффициент

оборачиваемости

дебиторской

задолженности

6,81

5,94

5,21

-0,87

-073

Продолжительность

одного оборота

запасов, дни

58,73

49,11

49,93

-9,62

0,82

Продолжительность

одного оборота

готовой продукции,

дни

0,65

1,17

1,18

0,52

0,01

Продолжительность

одного оборота

материальных

запасов, дни

78,95

48,78

-30,95

0,78

Продолжительность

одного оборота

дебиторской

задолженности, дни

52,86

60,61

69,10

7,75

8,49

Данные таблицы 23 свидетельствуют о том, что в 2016 г. произошло

ускорении оборачиваемости оборотных активов, находящихся в материальных

запасах, в результате чего продолжительность данного элемента оборотных

активов сократилась на 30,95 дней. В то же время в данном периоде произошло

замедление дебиторской задолженности, в результате чего период

инкассирования дебиторской задолженности увеличился на 7,75 дней.

В 2017 г. оборачиваемость материальных запасов АО «Колос»

замедлилась незначительно, вместе с тем период инкассирования дебиторской

задолженности увеличился с 60,61 дней до 69,10 дней, т.е. на 8,49 дней.

Скорость оборота готовой продукции в 2015 – 2017 гг. оставалась достаточно

высокой, т.к. АО «Колос» выпускает продукцию недлительного хранения.

Для выяснения причин замедления оборачиваемости оборотных активов в

2017 г. по сравнению с 2016 г. был проведен факторный анализ

продолжительности оборота оборотных активов и их основных элементов.

Результаты расчетов представлены в таблице 24

Таблица 24

Факторный анализ продолжительности одного оборота оборотных

активов АО «Колос»

Показатель

Продолжительность

оборота оборотных

активов, дни

Абс.

отклон.,

дни

В т.ч. за счет

изменения

2016 г.

пересчет

2017 г.

Средн.

ост. ОА

выручки

Оборотные

активы, всего в

т.ч.

110,10

116,73

119,60

9,5

6,63

2,87

Материальные

запасы

47,57

48,78

0,78

-0,43

1,21

Запасы готовой

продукции

1,17

1,15

1,18

0,01

-0,02

0,03

Дебиторская

задолженность

60,61

67,39

69,10

8,49

6,78

1,71

Из расчетов следует, что в 2017 г. произошло замедление темпов роста

выручки над темпами роста оборотных активов, что привело к замедлению

оборачиваемости оборотных активов. Также замедление оборачиваемости

оборотных активов произошло вследствие увеличения среднегодовых остатков

дебиторской задолженности. Влияние данных факторов необходимо учесть при

обосновании мер по повышению эффективности использования оборотных

активов предприятия.

Следует отметить, что скорость оборота оборотных активов является

фактором, определяющим продолжительность операционного,

производственного и финансового цикла предприятия, непосредственно

определяющих его финансовое состояние. Для того, чтобы определить

значения данных показателей, необходимо рассчитать скорость оборота

кредиторской задолженности (таблица 25)

Таблица 25

Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности

Наименование

показателя

2015 г.

2016 г.

2017 г.

Отклонение

2016/

2015

2017/

2016

Выручка, тыс. руб.

129125

210412

205304

81287

-5108

Средняя стоимость

кредиторской

задолженности, тыс.

29056

49024,5

56071

19968,5

7046,5

руб.

Коэффициент

оборачиваемости

кредиторской

задолженности

4,44

4,29

3,66

-0,15

-063

Продолжительность

одного оборота

кредиторской

задолженности, дни

81,08

83,92

98,36

2,84

14,44

С учетом полученных значений оборачиваемости кредиторской

задолженности значения показателей составили:

1. Операционный цикл:

2015 г.: 58,73 + 52,86 = 111,59 дней

2016 г.: 49,11 + 60,61 = 109,72 дней

2017 г.: 79,93 + 69,10 = 149,03 дней

2. Финансовый цикл

2015 г.: 58,73 + 52,86 – 81,08= 30,51 дней

2016 г.: 49,11 + 60,61 – 83,92 = 25,8 дней

2017 г.: 79,93 + 69,10 – 98,36 = 50,67 дней

3 Производственный цикл

2015 г.: 58,73 + 81,08 = 138,91 дней

2016 г.: 49,11 + 83,92 = 133,03 дней

2017 г.: 79,93 + 98,36 = 178,29 дней

Расчеты показывают, что наиболее высокая продолжительность

операционного, производственного и финансового циклов была выявлена в

2017 г. Следовательно, замедление оборачиваемости оборотных активов

отрицательно повлияло на финансовое состояния предприятия.

Помимо увеличения продолжительности операционного,

производственного и финансового циклов, замедление оборачиваемости

оборотных активов требует вовлечения в оборот дополнительных средств. В

2017 г. данная сумма составила:

(119,60 – 110,10)*205304/ 360 = 6605 тыс. руб.

Расчеты показывают, что в результате замедления оборачиваемости

оборотных активов АО «Колос» в 2017 г. на 9,5 дней для обеспечения

фактической выручки в сумме 205304 тыс. руб. привлечь дополнительно в

оборот оборотные активы в сумме 6605 тыс. руб.

Еще один показатель, характеризующий эффективность использования

оборотных активов организации – показатель рентабельности оборотных

активов, характеризующий сумму чистой прибыли, приходящейся на 1 рубль

оборотных активов. Расчет рентабельности оборотных активов выполнен в

таблице 26.

Таблица 26

Показатели рентабельности оборотных активов АО «Колос»

Наименование

показателя

2015 г.

2016 г.

2017 г.

Отклонение

2016/

2015

2017/

2016

Чистая прибыль,

тыс. руб.

2980

4299

9019

1319

4720

Средняя стоимость

оборотных активов,

тыс. руб.

40247

64402,5

68227,5

24155,5

3825

Рентабельность

оборотных активов,

7,40

6,68

13,22

-0,72

6,54

Расчеты показывают, что уровень рентабельности оборотных активов АО

«Колос» в 2017 г. по сравнению с показателем предыдущего года увеличился на

6,54% и составил 13,22%. Это значит, что в расчете на 1 рубль оборотных

активов предприятием было получено 13,22 коп. чистой прибыли.

Выводы:

1. Оборотные активы являются преобладающим элементом имущества

предприятия. На конец 2017 г их удельный вес в общей сумме активов

предприятия составил 55%. Остаток оборотных активов к концу данного года

сократился на 20627 тыс. руб. Снижение суммы оборотных активов

обусловлено снижением остатков запасов и дебиторской задолженности.

2. В 2015 – 2017 гг. существенных изменений в структуре оборотных

активов не происходило. Основными элементами оборотных активов

предприятия являлись материальные запасы и дебиторская задолженность. В

качестве недостатков, выявленных в процессе анализа структуры оборотных

активов следует отметить низкий удельный вес денежных средств и отсутствие

краткосрочных финансовых вложений, что в свою очередь обусловило низкое

значение коэффициента абсолютной ликвидности.

3. Оборачиваемость оборотных активов АО «Колос» в 2017 г.

замедлилась, в результате чего продолжительность одного их оборота

увеличилась на 9,5 дней. Замедление оборачиваемости оборотных активов было

обусловлено преимущественно увеличением среднегодового остатка

дебиторской задолженности. Вместе с тем следует отметить рост уровня

рентабельности оборотных активов на 6,54%.

Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3906

Смотрите также:










2014 biblioonline ru