Дипломная работа: Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости экономического субъекта на примере ООО «ГлавОмскСервис»
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
40
Данные таблицы показывают, что в 2015 и 2016гг. наблюдается
платежный недостаток наиболее ликвидных активов (А1) денежных средств и
краткосрочных финансовых вложений. Иными словами, наиболее ликвидных
активов недостаточно для покрытия наиболее срочных обязательств, т.е.
А1<П1.
Быстро реализуемые активы (А2) в 2015 и 2016гг. не превышают
краткосрочные пассивы (П2) , т.е. А2<П2, т.к. у ООО «ГлавОмскСервис» нет
долгосрочных обязательств. Группа медленно реализуемых активов (А3)
значительно больше, т.е. платежный излишек составляет в 2015 г – 2341тыс.
руб., в 2016 г – 6390 тыс. руб.
Исходя из расчетов, приведенных в приложении 7 за 2016год,
ликвидность баланса на начало анализируемого периода можно
охарактеризовать как недостаточную. При этом в ближайший к
рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся
поправить свою платежеспособность. Однако следует отметить, что
перспективная ликвидность отражает некоторый платежный излишек.
Структура активов ООО «ГлавОмскСервис» по ликвидности
представлена на рисунке 5.
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
Труднореализуемые активы, тыс.
руб.
Быстрореализуемые активы,
тыс.руб.
2015 год
2016 год
Рис. 5. Структура активов по ликвидности ООО «ГлавОмскСервис»
за 2015-2016 гг.
41
Таким образом, по результатам деятельности за 2015–2016 годы ООО
«ГлавОмскСервис» отмечено отсутствие быстрореализуемых активов, но при
этом преобладание медленнореализуемых активов, является для предприятия
благоприятным фактором, так как обеспечивает экономическому субъекту
перспективную ликвидность.
Далее рассмотрена структура пассивов по степени срочности ООО
«ГлавОмскСервис» и представлена на рисунке 6.
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
14000
2015 год 2016 год
Наиболее срочные
обязательства
Краткосрочные обязательства
Долгосрочные обязательства
Собственный капитал
Рис.6. Структура пассивов ООО «ГлавОмскСревис» за 2015–2016 гг.
В динамике структуры пассивов видно, что преобладают краткосрочные
обязательства.
Для оценки платёжеспособности ООО «ГлавОмскСервис» были
использованы коэффициенты ликвидности. Результаты расчётов представлены
в приложении 8.
По результатам анализа показателей оценки ликвидности и
платежеспособности ООО «ГлавОмскСервис», можно сделать следующие
выводы, что ООО «ГлавОмскСервис» не получила достаточное количество
денежных средств на покрытие текущих задолженностей, при этом общество
способно погашать свои текущие обязательства в случае возникновения
сложностей с реализацией услуг, также запасы ООО «ГлавОмскСервис» в
несколько раз больше чистого оборотного капитала, это говорит о том, что
42
краткосрочные обязательства могут быть покрыты за счет имеющихся запасов.
Подробнее результаты анализа представлена на рис. 7-10.
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
1,4
1,6
1,8
2
2015 год 2016 год
Коэффициент текущей
ликвидности
Нормативное значение
Рис.7. График коэффициента текущей ликвидности
ООО «ГлавОмскСервис» за 2015–2016 гг.
Как показывает рис. 7 значение коэффициента текущей ликвидности в
2015 году составило 0,5, в 2016 году, наблюдается его рост и значение
составило 0,6, но в течение анализируемого периода коэффициент текущей
ликвидности находится ниже нормативного значения (>2), значит ООО
«ГлавОмскСервис» не получило достаточное количество денежных средств за
покрытия текущей задолженности.
0
0,02
0,04
0,06
0,08
0,1
0,12
0,14
2015 год 2016 год
Коэффициент абсолютной
ликвидности
Нормативное значение
Рис. 8. Коэффициент абсолютной ликвидности
ООО «ГлавОмскСервис» за 2015–2016 гг.
43
Коэффициент абсолютной ликвидности в анализируемый период за
2015–2016 годы снизился на 0,05, данный результат ниже норматива (>0,2), что
говорит об отсутствии возможности погашения долгов имеющейся
наличностью.
0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
0,7
0,8
2015 год 2016 год
Коэффициент
промежуточной
ликвидности
Нормативное значение
Рис. 9. Коэффициент промежуточной ликвидности
ООО «ГлавОмскСервис» за 2015–2016 гг.
Изменение коэффициента промежуточной ликвидности в 2015–2016гг.
составил -0,1, на графике видно, что коэффициент отражает способность
компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения
сложностей с реализацией услуг, также значение коэффициента
промежуточной ликвидности не соответствует нормативу за 2015–2016годы.
Общую динамику коэффициентов за 2015–2016 годы можно наглядно
проследить по графику, представленному на рисунке 10.
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
2015 год 2016 год
Ктл
Кабсл
Кпрл
Рис. 10. Динамика коэффициентов ликвидности ООО
»ГлавОмскСервис» за 2015–2016 годы
44
По графику видно, что текущая ликвидность имеет небольшой рост, т.к.
абсолютная ликвидность снизилась, это говорит об отсутствии возможности
погашения долгов имеющейся наличностью, коэффициент промежуточной
ликвидности говорит о том, что экономический субъект в 2016 год менее
способен погашать свои текущие обязательства.
2.4. Анализ финансовой устойчивости экономического субъекта
Финансовое состояние экономического субъекта, его устойчивость во
многом зависят от оптимальности структуры источников капитала
(соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры
активов экономического субъекта и в первую очередь от соотношения
основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и
пассивов экономического субъекта по функциональному признаку.
Поэтому вначале необходимо проанализировать структуру источников
финансирования и оценить степень финансовой устойчивости и финансового
риска. С этой целью были рассчитаны следующие показатели, представленные
в приложении 9.
В приложении 9 были рассмотрены коэффициенты финансовой
устойчивости ООО «ГлавОмскСервис» за 2015–2016 годы. Где определили
долю основных средств, финансовое состояние компании, а также
кредиторскую задолженность, финансовое состояние в устойчивости
финансирования и возможность покрытия долгов. Подробнее рассмотрим
каждый коэффициент на рис. 11-16.
0
0,01
0,02
0,03
0,04
2015 год 2016 год
Коэффициент
концентрации
собственного капитала
Рис. 11. Коэффициент концентрации собственного капитала
«ГлавОмскСервис» за 2015–2016 гг.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4118